Tutorial de bolsa: “Cómo encontrar fugas O’neil”

| julio 16, 2011 | 58 Comentarios

Algo que me preocupa cada vez que escribo un mensaje en mi blog es saber si realmente se entiende todo sobre lo que escribo, trato y hablo. Cuando hablé por primera vez sobre las fugas O’neil ya sabía que no se entendería demasiado ya que es algo sobre lo que no había cho nada antes. El libro de este aturo se llama: “How to make money in stocks“, y aunque tiene un poco de “paja” entre medias y sobre todo al final del libro, sí que me gusta por las ideas sencillas que trata. Tiene mucho que ver…

    Tiene mucho que ver con los elementos que buscamos en las acciones, principalmente que sean fuertes o pasen a mejor que mercado, que estén cerca o superando máximos, que además no entremos demasiado tarde (riesgo stop menor al 7%) y como novedad, que la acción en cuestión tenga una justificación visible en su subida por fundamentales, pero no el clásico PER ni cosas de esas, sino que el EPS, es decir, la ganancia por acción en los 5 últimos años se haya incrementado de media al menos un 20-25% y que en el último cuatrimestre, haya avanzado otro 20-25% adicional. Esto hace que encontremos joyas del mercado, valores que tienen un altísimo crecimiento ya sea por su innovación, desarrollo de nuevos productos etc.

    Luego además, O’neil menciona que el valor se negocie, que haya entrada de insiders y demás… claro! sólo le falta decirnos que además te regalen entradas para ir al cine. El caso es que ya tan sólo encontrando acciones cerca de sus máximos, con fuerza, mano fuerte y volumen elevándose ya nos valdría, no necesitaríamos buscar más, sin embargo aunque lo hemos estado haciendo inconscientemente, es cierto que muchos de los valores que hemos comprado por hacer nuevos máximos y cumplir las condiciones técnicas deluxe han resultado que estaban incrementando sus ganancias en buena proporción. Digamos que la fuga O’neil es un elemento más de filtro para quedarnos con lo mejor de lo mejor, lo que además tiene un fundamento detrás.

    Por tanto, ¿cómo pongo todo esto en marcha? para empezar necesitamos una página que nos de valores fundamentales de EPS. Esto es fundamental. La única que yo he encontrado es www.finviz.com. Lo bueno de esta página es que tienen las principales acciones mundiales incluyendo asiáticas y europeas, además de sudamericanas y africanas. Todas ellas las analizan con un buen puñado de acciones americanas. Por tanto, nos vamos a la página de finviz y realizaremos los siguientes pasos:

1) Lo primero es irnos a la parte de screeners. En las pestañas de arriba de los mini gráficos teneis el menú principal, pues elige “screener”.

2) Seleccionamos en signal, “NEW HIGH”. Esto buscará acciones en nuevos máximos. Ahora tenemos que poner las condiciones de que busque acciones que no sean small caps.

3) Seleccionamos en la pestaña “ALL” para mostrar todas las condiciones. Iremos a Market Capitalization y seleccionamos +small.

4) Activaremos el resto de condiciones que son: EPS Growth past 5 years “High” o >25% y el EPS Q/Q “High” o >25%. Podremos suavizar estas dos condiciones a >20%. En cualquier caso esto lo dejo a elección de cada uno.

    Filtrando de esta manera, tenemos 3 resultados: Central Gold (canadiense), Valeant (canadiense) y Apple (EE.UU). En otras ocasiones pueden llegar a salir 10-20 acciones. En cualquier caso, hay que ver qué riesgo stop tiene cada una puesto que se supone que habrán hecho un nuevo máximo esta semana. La primera es un fondo que replica al oro, por tanto es interesante, pero tiene un riesgo del 8,48%. La segunda tiene un riesgo en el 10,28% mientras que la tercera, apple, tiene un riesgo en 6,21%. En este caso deberíamos elegir o las que menos riesgo tuvieran o las que individualmente nos parezcan más atractivas o en cualquier caso, la que tuviera un mejor sector. Las tres pertenecen a buenos sectores, por lo tanto si tuvieramos que elegir una, sería la que menor riesgo stop tendría, en este caso APPLE.

    Te aconsejo que grabes en favoritos la página de finviz ya que se cargará con los parámetros de búsqueda ya definidos. Este screener le suelo mirar todos los días para acciones mundiales y USA junto con mis compras deluxe y screeners de fin de semana y algunos días entre semana en mercado europeo.

Categoría: Acciones de Bolsa, Aprender

Comentarios (58)

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  1. Fundamentales dice:

    Javier, para los valores españoles puedes encontrar el EPS en la página de Estados Financieros de la CNMV (http://www.cnmv.es/ipps). Solo tenéis que consultar la cuenta de pérdidas y ganancias de la empresa que queráis conocer, y mirar en las últimas lineas, donde pone BPA diluido.

  2. Atomkopft dice:

    Muchas gracias Javier por hacernos conocedores de este último filtro!

    Ahora veo que mi última compra en apoyo FTK- FLOTEK INDUSTRIES a 7,69$ tiene una buena base fundamental, además de haberla comprado en “Market Timing” jejeje. Esto prometeee

    Un saludo!

  3. Fundamentales dice:

    Se me olvidaba: la cuenta de pérdidas y ganancias CONSOLIDADA.

    En mi humilde opinión, si se mira el BPA procedente de las operaciones continuadas, mejor, que el otro puede engañar bastante.

  4. david dice:

    Javier,
    solo una cosita: en tu post pusiste coger el EPS Q/Q pero creo que en la imagen cogiste el Sales growth Q/Q.

    Saludos,
    David

  5. Dani dice:

    Olé! Muchas gracias por esta explicación Javier. Y además tienes toda la razón en que “inconscientemente” nos acercamos a estas condiciones, puesto que Apple es mi compra del lunes…jeje, está en su punto.
    Un saludo!

  6. Manuel dice:

    Hola Javier, gracias por facilitarnos nuevas herramientas, por otra parte, trasteando con otros parametros en este filtro me ha salido VRX que a mi corto entender creo que tiene un aspecto muy bueno con un RSC de 4,21; me gustaría que me dieras tu opinión.
    Saludos y gracias.

    • jalfayate dice:

      Hola Manuel:

      Sobre Valeant, la pega es que tiene un riesgo stop superior al 10%, por lo que quizás se haya escapado.
      En cualquier caso, recomiendo que los stops los pongais que luego puede pasar de todo. No todas las fugas salen bien, eso creo que ya lo has podido comprobar.

  7. carlos dice:

    Javier no sería mejor filtrar en vez de por nuevos máximos por acciones que estuvieran a menos de un 10% de máximos para así tenerlas localizadas cuando están triangulando antes de las fugas?
    Un saludo

    • jalfayate dice:

      Para Carlos: Si filtras acciones a un 10% de sus máximos te saldrán muchísimas. Para mí un distancia no superior sl 2-3% es suficiente para localizar acciones que estén a punto de fugarse. Con este filtro es verdad que escogemos únicamente aquellas que hacen nuevos máximos.

  8. javier dice:

    Carai, el el EPS Q/Q “High” no lo veo por ninguna parte. seré “burro2. Alguna ayuda??
    Gracias.

  9. javier dice:

    Perdón, ya lo encontré. es que es sábado y “ayer salí un poquito”…

  10. javier dice:

    No tengo ni idea de lo que ganas con tu blog y tus libros etc.; pero sabes tu lo que vale toda esta cantidad de información que das altruistamente. mucho. Gracias.

    • jalfayate dice:

      Gracias Javier. Me alegro que te guste. Mi intención es dar cada día que pasa buenas herramientas a inversores que como yo, en un primer momento no sabíamos cómo movernos en el mercado o necesitábamos ayuda. Entiendo por la cantidad de gente, mails que recibo etc.. el especial interés y apoyo que me dais día si día también. Eso anima mucho a seguir con tesón esta labor.

      Saludos!

  11. Pascual dice:

    Buenas tardes Javier, hace un par de semanas hablaste de 6 valores Españoles en un programa de radio. Como las ves, en particular Ence, toco el stop de 2,48 pero no en cierre y luego reboto.
    ¿ Que opinas ? Gracias por todo y un saludo.

    • jalfayate dice:

      Si Pascual, son:
      – Rovi
      – Pescanova
      – Inditex
      – Fluidra
      – Melia Hotels
      – Catalana Occ

      Las tres últimas en cartera, las tres primeras son compra o fueron compra.

      Sobre Ence, el stop 2,48 fuera de día. Se podría seguir manteniendo pero ojo con ese nivel. La verdad que está un poco al borde del precipicio, pero también cerca de sus máximos, así que promete máxima tensión. De momento es alcista, pero claro… la bolsa tiene que ayudar un poquito subiendo si no es imposible que suban las acciones, por muy buenos que seamos seleccionándolas.

  12. Pascual dice:

    Y Funespaña, muy cerca de su MM30 en 7,3087. Salvo el movimiento extraño hace un mes tiene buena pinta, lo recomendarías ? Saludo.

  13. Pascual dice:

    Xavier Garía (Blai5) comentó el 6 de julio en su blog algo acerca de Grupo Tavex. Decía “curiosa formación” en Tavex y apuntaba a la acumulación por parte de manos fuertes que por lo visto continua con la misma intensidad estos días. Crees que se vale la pena arriesgarse ? Saludo.

  14. NIEBLA dice:

    Se puede pasar este screener para valores de la zona euro?. ¿Cómo se haría?.

    • jalfayate dice:

      No Niebla, este screener es para los principales valores mundiales y los americanos. Para la zona euro uso mi screener de “distancia a máximos”.

  15. Asus dice:

    Buenos dias chic@s.

    Lo mio es muy fuerte, no veo la pestaña “ALL”, echadme una manita, plis!!

    Gracias y saludos

  16. Asus dice:

    Madre mia, si es un león me come!!

  17. Asus dice:

    Otra cosita tonta mía, dentro de ALL, no encuentro “EPS Q/Q”……………a ver si alguien me puede dar dos ostias, que no me aclaro.

    Gracias por las ostias de antemano

  18. Rafa dice:

    Este es un comparador de valores con los del sector al que pertenece, por si a alguien le puede interesar:
    http://www.infinancialsanalytics.com/

  19. NIEBLA dice:

    ¿Se puede tener ese screener para distancia a máximos?. Para la zona euro.

  20. Asus dice:

    Perdonadme, menudo patán, ale, solucionado, y eso que estaba bien mascadito, jeje……………………que inutil!!

  21. Asus dice:

    Gracias Javier, he agrandado la imagen y lo he visto, joooooooooooooooder!!………………..perdón por el tostón.

    Saludos crack

  22. Rafa dice:

    Niebla, te paso el screener que uso yo en PR en semanal.
    Esta configurado para una distancia a maximos de 4, un riesgo stop medido por la distancia a la mm30 de 8 y una capitalizacion de 1 millon, tambien me gusta que la ultima vela semanal sea verde y así lo he puesto pero todo eso lo puedes cambiar a tu gusto
    Espero que te sirva

  23. Rafa dice:

    no sé por que pero la ultima linea no se ha pegado bien. La vuelvo a poner:
    SCREENER [c1 AND distamaximos 0 AND distamm30> 0 and distamm301000000 ] (distamaximos AS “distmaximo”)

  24. Rafa dice:

    Joer, la pongo bien pero al enviarla se come parte del codigo, lo siento:
    A ver ahora:
    SCREENER [c1 AND distamaximos0 AND distamm30>0 AND
    distamm301000000] (distamaximos AS “distmaximo”)

  25. Rafa dice:

    Perdona, Javier no habia leido tu mensaje de que nada de códigos. Ya me estaba volviendo yo loco de no saber por qué no aparecía bien.
    Un saludo

  26. NIEBLA dice:

    Javier, cuando llegará ese mensaje para explicar el screener por separado?.

    • jalfayate dice:

      Antes tengo que terminar el libro “Enséñame la pasta” y editarlo. Quiero que además veas los resultados con las estadísticas para que no tengas que hacer un esfuerzo de creencia sino de constatación. Hablo de una espera de 1 mes y medio.

  27. txemame dice:

    En las 3 acciones, ¿como puedo calcular el riesgo de cada accion?, ya que indicas riesgos de 8,48%, 10,28% y 6,21%. Supongo que será lo alejadas que están cada una de alguna media. ¿Me lo podrias aclarar?
    Saludos

  28. NIEBLA dice:

    Gracias Rafa por tu intento de ayuda.

  29. txemame dice:

    Muchas gracias. Supongo que ese dato hay que calcularlo en otras graficas ya que finviz utiliza MM20, 50 y 200, y en cuadro de datos no aparece.

  30. donfer dice:

    Javier indicame donde esta EPS Q/Q High
    Clicando ALL he clicado todo lo que hay debajo,y nada
    Gracias

  31. jorge dice:

    donfer selecciona exactamente lo marcado en amarillo,que resalto Javier, en el vinculo que te dejo.

    http://accionesdebolsa.com/wp-content/uploads/2011/07/finvi21.jpg

  32. donfer dice:

    Gracias Jorge

  33. Anton dice:

    Hola, lo primero darte las gracias por el gran trabajo que haces, y una pregunta, os sigo desde hace poco y me asalta una duda, por lo que leo el stop lo pones en la mm30, ¿pero del grafico semanal o del diario? y ¿el stop lo haces a cierre de sesión o lo pones ya directamente cuando habres la operativa y si lo toca intradía se cerraría la operación?
    De nuevo muchas gracias

    • jalfayate dice:

      Hoy he estado bastante liado calculando resultados para mi sistema. Espero esta noche poner algún valor u opinión de mercado que me habeis pedido en mi correo personal.
      Un saludo.

    • jalfayate dice:

      Para Anton:
      El gráfico es en semanal siempre.
      El stop lo pongo intradía salvo en acciones de baja capitalización, en el que lo ejecuto al día siguiente si cerró por debajo de mi stop teórico en ese día.

  34. Anton dice:

    Muchas gracias!!! me gusta tu operativa y me pasaré por aquí a menudo

  35. liber dice:

    Hola, muy buen post, lo tendre siempre en cuenta.

    Lo que no entiendo es el riesgo de las 3 acciones scanneadas Central Gold, Valeant y Apple, a que se refiere que cada una de ellas tiene un riesgo porcentual???

    Saludos y felicitaciones por el post.

    Saludoss

    • jalfayate dice:

      Para Liber:
      El riesgo es el riesgo stop, la diferencia en % de la MM30 (media ponderada semanal a 30) con respecto a su cierre. Es lo que Weinstein siempre pone de stop y nosotros también.

  36. donfer dice:

    Javier como programarías Finviz para valores que bajan ,pero no los mas bajistas como explicabas en un articulo, ya que serian los menos atractivos en principio
    Gracias
    Un saludo

  37. joselopez dice:

    Magnífico artículo

  38. fernando dice:

    He vuelto a repasar esto y mil gracias Javier

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