Repaso a la amplitud de mercado: retroceso impulso 2

| marzo 10, 2012 | 21 Comentarios

Me gusta que el lector empiece a tomar en consideración el Market Timing y especialmente no lo considere como el Santo Grial. Cada vez que oigo esa palabra de cualquier sistema algo me chirría en mi interior. Saber qué comprar puede darnos unas probabilidades de acierto del 60-70%, pero si lo combinamos con el mejor momento de compra (Market Timing), el acierto sube a niveles increíbles del 80-100% (si no lo crees puedes consultar a cualquiera que esté en aguilarojasistemas.com y ver qué acción ha ido mal desde noviembre o desde el retroceso del impulso 1: ninguna).

    Pero hoy no estoy aquí para hablar de lo “guay” que es nadie ni de lo bien o mal que han ido ciertos sistemas en el pasado, hoy estoy para comentar el retroceso del impulso 2 y de muchas preguntas que me habeis ido planteando en mi correo. Ayer echaba humo y me alegro: denota el especial interés por conocer todo lo que está alrededor de los “mejores momentos de compra“.

    Quiero que estudies con detenimiento el gráfico de la izquierda (excel desarrollada por y para los lectores de Enséñame la pasta, pídemela a mi correo: jalfyate@bolsa.com). Vamos a ir poco a poco para que no te pierdas. La línea azul oscuro es la ADn, resultado de aplicar matemáticas a la AD (línea negra punteada). La azul claro es el oscilador McClellan y la roja o rosa es la MM150 diaria de la AD.

    Cuando la ADn pierde +80 se dice que está en un retroceso de impulso. Como el impulso actual es el 2, diríamos que está en un retroceso de impulso 2. La teoría de corto plazo dice que los operadores de corto plazo tienen que vender en ese nivel esperando una corrección mayor. Si en el improbable caso la ADn volviera a +80 sin haber perforado +50, el operador de corto debería retornar con posiciones alcistas o esperar al siguiente retroceso para comprar cuando la ADn esté entre +20 y +50. No soy adivino así que no me preguntes qué hará la ADn. Pregúntame qué hacer en caso de que suceda una cosa u otra.

    Rafa compartió con nosotros una plantilla en stockcharts.com por si la excel no te convence. El enlace se encuentra aquí. La lectura lógicamente es la misma o muy parecida, además en el gráfico tenemos el NYSE y podemos ver cómo la AD logra un nuevo máximo mientras el NYSE no lo hace. Cuando los mercados quieren subir normalmente la AD siempre está por encima o mantiene un comportamiento mejor que el índice al que representa (no hay maquillajes).

    Este gráfico me interesa porque en el impulso 3 y en el 4 ya se generaron retrocesos de impulso 3 y 4 que no fueron definitivos, es decir, que la ADn no llegó a perforar +50 en el primer intento, pero esto no quiere decir que estos impulsos estuvieran vivos…. eran ya los últimos coletazos. Por esto digo que marzo es muy largo y aún quedan semanas para que la ADn acabe perdiendo +50 y dé paso al siguiente impulso… no tengamos prisa. El que no compró tendrá tiempo de hacerlo.

    Mientras el Summation (línea roja) está cerca de girarse al alza. Esto lo sabemos por el Oscilador McClellan. Cuando éste pase cero de nuevo, el Summation comenzará a subir. Ya sabes que es fundamental en los giros al alza o a la baja. Por otro lado el Momento de Mercado (línea negra) está por encima de cero, por lo que el mercado continúa siendo sano, es decir que hay más valores que suben frente a los que bajan en un promedio de 200 días.

    Otras amplitudes son las mostradas a continuación y gracias al trabajo de iGLU que recopila estos datos. En el DAX:

    Tenemos un Momento de Mercado que podría pasar cero y dar señal de entrada, tal como hiciera en 2009. Cuando se genere la señal, seguramente la confianza volverá de manera más clara a los mercados. 

 

     En el caso del FTSE:

    El Momento de Mercado ya ha cruzado cero y la AD ha conseguido un nuevo máximo en esta semana. ¿Por qué me centro en valores ingleses? La respuesta la da este gráfico.

 

 

    En el caso del CAC:

    El Momento de Mercado está mejorando mucho y va a buen ritmo. Si consigue pasar cero dará una señal alcista muy potente. Cuando el Momento de Mercado pasa de muy negativo a positivo o viceversa, las señales suelen ser altamente rentables en uno y en otro sentido.

 

    En el caso del IBEX:

    El Momento de Mercado está muy abajo, machacado. Vaya ruina de amplitud de mercado, ¿no?. Creo que todos ya vemos por qué los valores españoles aún tienen poco que ofrecernos. Cuando en un mercado son pocos los que suben ya se sabe…. la banca juega contra los que van al negro, pero cuidado, el mercado global es alcista así que aquí no tendríamos que estar operando.

    Así que ya sabes mi secreto: operar en índices fuertes, con amplitud o Momento de Mercado positivos y naturalmente en el mejor momento (Market Timing) y con las mejores propuestas (deluxes y valores de compra 9, 10). Ni más ni menos.

 

Categoría: Acciones de Bolsa

Comentarios (21)

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  1. Chusco dice:

    Muchas gracias por tu sapiencia…

  2. viccon dice:

    Hola a todos,

    He leído el libro “enseñame la pasta” y entiendo que la base para formar esos gráficos es la línea A/D de cada mercado, que a su vez se forma con el dato diario de los que suben y los que bajan.
    La pregunta es de donde saco este dato para cada mercado, ¿hay algún sitio con históricos o tengo que empezar a apuntarme el dato cada día hasta que tenga una serie larga?.
    De momento el único sitio que he encontrado que dé el dato de los que suben y los que bajan es infomercados.com pero por ejemplo no da el NYSE.
    ¿Cómo lo haceis vosotros?

    De cualquier manera, como siempre gracias por todo.

    Nota: Javier iba a poner la consulta en el foro libre de tu web pero igual soy muy torpe porque no he visto el link para enviar mensajes.

    • jalfayate dice:

      Nosotros tenemos una excel que lo extrae de páginas como yahoo, barrons, infomercados etc… hay muchas fuentes. No hace falta que te apuntes nada cada día, la excel ya hace el trabajo por tí.

      Saludos!

  3. viccon dice:

    pero de todos los mercados que hablas en el libro o sólo del NYSE?

  4. kimer dice:

    Hola Javier, siempre comentas que es muy importante saber en que impulso de la ADn estamos…mi duda es la siguiente? entre los impulsos 1 y 4 hay 2 impusos y 2 retrocesos entre los cuales está la caída de agosto, como se califican esas zonas? cuando se acaba el 4 como sabemos cuando empieza el 1?

    PD queria felicitarte por el gran trabajo que haces el cual nos ayuda a intentar seguir y comprender tu operativa.

    Muchas gracias y un saludo!

  5. jalfayate dice:

    Para Viccon: iGLU nos da la posibilidad de descargarnos de otros mercados como los mostrados: DAX, CAC, Ibex, MC….

    Para Kimer: La zona de Agosto fue una zona bajista. Las zonas bajistas tienen 3 impulsos a la baja y como ves se cumplen. El problema es determinar cuándo hay una zona bajista entre medias de las alcistas 1-2-3-4. Generalmente la respuesta te la da el Summation y su lectura. Si está flojo, tendrás una zona bajista.. si por el contrario se mantiene al alza, seguramente a una zona alcista le seguirá otra. De todos modos cada caso es diferente y con sus particularidades.

  6. viccon dice:

    bueno, buscaré a ver…..
    gracias Javier.

  7. Fernando dice:

    Javier, aunque no soy experto en Elliot ni muchisimo menos, hay una cosa que no me queda claro: Cuando dices que los impulsos alcistas son cuatro: 1-2-3-4, entiendo que te refieres a las ondas mayores impulsivas 1, 3 y 5. Quedaria el impulso 4 pero éste ¿no se corresponderia con la onda B de la pauta correctiva que normalmente no supera a la 5 alcista?
    Siendo así, ¿no sería mejor vender cuando la ADn rompa a la baja 80 del impulso 3 (onda nº 5)?

    • jalfayate dice:

      El 4 del 1-2-3-4 es el ABC que le sigue al tradicional 1-3-5 de Elliot.

      Puedes vender con la corrección del impulso 3 y esperar más tiempo, pero normalmente en el 4 se hace un último máximo, y luego se distribuye. En 4 es el momento ideal de venta, aunque en la corrección del impulso 3 sea válido y dejes escapar unos pocos puntos % al alza.

  8. Fernando dice:

    De acuerdo, como soy bastante prudente por no decir cagueta con mi dinero, venderé al final del siguiente impulso alcista, el 3. Muchas gracias por aclararmelo

  9. Diego dice:

    Hola Javier. Veo que te decantas por el FTSE, pero si tuvieras que elegir entre el DAX y el CAC para una vez finalice el retroceso esperado en marzo, por cuál te decantarías, a cuál le ves que promete mejores resultados. Gracias.

    • jalfayate dice:

      Para escoger índices hay que ver su fuerza o posible paso a mejor que mercado y su Momento de Mercado, preferiblemente lo mismo: o que esté más alto de cero o a punto de pasar cero.

      En este caso el DAX parece que está mejor, pero el CAC promete. De hecho me suelen salir los mismos valores interesantes en Alemania y en Francia pero a priori escogería DAX.

  10. Diego dice:

    Muchas gracias Javier.

  11. felix dice:

    Hola Javier,
    en la plantilla de stockcharts la MA200 ¿no sería MA150 ? Esta debería ser ponderada, ¿pero que es realmente en esta plantilla?

    Relamente la media A-D, la ADn y el momento Weinstein no serían un duplicado Sumation, McCleallan oscilador, por este orden salvando las diferencias? Entiendo que no son lo mismo, al final es un oscilador de mercado y una media acumulativa y quizas con los indicadores justos sería suficiente. ¿que aporta Clellan que no esté en la A-D, su media , su oscilador?

    saludos, Félix

    • jalfayate dice:

      Para Felix:

      La Media ponderada en stockcharts no está por tanto hay que simularla o con una exponencial de 150 o yo en mi caso con una media de 200 simple. Aún así yo lo miro desde mi hoja excel que si me la calcula bien, la mm150.

      Sobre si la AD, ADn y Momento son un duplicado del Sumation, no tiene nada que ver. Una cosa es el promedio de 200 días de las sumas y las restas y otra cosa es el sumatorio de todos los días (AD) y luego el proceso de normalización de la AD, que es otro algoritmo matemático. No tiene nada que ver la verdad.

      Las bases son las que mencionas, el resto son derivados para marcarnos dónde estamos y hacia donde vamos.

  12. felix dice:

    Javier,
    no me expliecado bien. Entiendo que es cada cosa y que no es lo mismo mirar las derivadas de Clellan que las de Weinstein. Mi pregunta es ¿no bastaría con las derivadas de weinstein mm150AD y momento y añadiendo ADn como indicadores de amplitud?Una vez tenemos estas lecturas ¿merece la pena echar un vistazo al oscilador de Clellan y sumation?
    Lo que quiero decir es por ejemplo puedo utilizar como sistema una media la que sea un oscilador y medidor de fuerza, pero si tengo tres osciladores, dos medias y el rsc y el onbalacevolumen ¿no lo estoy complicando un poco sin necesidad?
    gracias por tu atención.
    saludos, Félix

    • jalfayate dice:

      Para Felix:

      Lo puedes complicar todo lo que quieras. Yo te expongo los indicadores que uso, luego cada cual que tome el que más o los que más le gusten.

      Saludos!

  13. Israel dice:

    Hola Javier buenas tardes, después de los movimientos de casi todos los indices Europeos y a esta hora 20:46 también los americanos que incluso el Dow Jones ha superado los 13.100 ¿Podemos esperarnos ese retroceso impulso 2? o ha sido un amago para seguir subiendo.

    ¿Cual es tu opinión?

    Gracias

    • jalfayate dice:

      Hola Israel:

      Pérdidas del nivel +80 y vueltas a recuperar lo ha hecho algunas veces, sin ir muy lejos en los impulsos 3 y 4 de la anterior zona alcista. Pero no va muy lejos después de darte los primeros avisos… un 3-5% más, pero lo suficiente para cuando viene el recorte te pille arriba con tus acciones en máximos.

      De todos modos insisto: el retroceso del impulso 2 es para comprar, no para ponerse corto y demás planteamientos anti-tendencia. Si se ha vendido no pasa nada, seguro que se podrá entrar de nuevo, paciencia. Como dice Dani, esto parece un sueño: la bolsa subiendo y el dólar subiendo, impresionate la rentabilidad extra que se le saca al mercado con estos dos factores a favor.

  14. viccon dice:

    Buenas Javier,

    ¿podrías decir cómo se ponen las EMA’s del gráfico de Stockcharts que ha hecho Rafa y que has puesto el enlace? Porque en la sección de indicadores no se ha definido ninguno, pero si aparecen en el gráfico. Y además tampoco sé poner una EMA de un indicador (en concreto la EMA7 del stocastico).

    Se lo pido a Javier, pero si es Rafa o cualquiera que lo sepa me vale igual. Gracias.

    • jalfayate dice:

      Para Viccon: Las EMAs y otros indicadores sobre indicadores está disponible para versiones de pago de stockcharts.

      Estas medias se ponen en la lista de indicators, debajo del gráfico.

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