Los mandamientos del Sr. Stan Weinstein

| noviembre 19, 2011 | 3 Comentarios

Los 40 mandamientos Weinstein

Fuente original: http://proyectobolsa.blogspot.com/2011/01/los-40-mandamientos-weinstein.html

Hoy investigando un poco por la web he encontrado un articulo titulado los 40 mandamientos de Stan Weinstein que me ha parecido muy interesante. Ya que últimamente estaamos ampliando esta teoria con gestión de capital y gestión del timing, creo que será interesante para no alejarnos demasiado de lo básico y fundamental. Estos 40 mandamientos resumen muy bien todo lo que explica Stan en su libro.


 
1 – Nunca compre o venda un valor sin revisar el gráfico.

2 – Nunca compre un valor cuando hay buenas noticias, especialmente si el gráfico muestra un avance importante antes de la publicación de la noticia.

3 – Nunca compre un valor porque parezca barato, después de que este haya sido aplastado. Cuando se venda un poco, descubrirá que lo barato se convierte en algo todavía más barato.

4 – Nunca compre un valor en una tendencia bajista del gráfico.

5 – Nunca mantenga un valor que se encuentra en tendencia bajista, sea cual sea la proporción precio/beneficio. Muchas semanas más tarde y algunos puntos más abajo, usted descubrirá las razones del descenso.

6 – Sea siempre consistente. Si descubre que en situaciones prácticamente idénticas, algunas veces compra y otras vende, entonces es que algo terrible sucede con su disciplina.

7 – Halle un buen método y aférrese a él. Si con él no vence al mercado de forma regular, siga otro diferente.

8 – No se puede ganar dinero en el mercado de forma consistente en base a lo que se lee en periódicos y demás y actuando a posteriori con esa información.

9 – Los valores que operen por debajo de su media móvil de 30 semanas no se compran, especialmente si la media móvil está descendiendo.

10 – Los valores que operen por encima de su media móvil de 30 semanas no se venden, especialmente si la media móvil está ascendiendo.

11 – Para un inversionista a largo plazo, el momento ideal para comprar es después de ver que el valor se consolida en una nueva gama operativa y retrocede hasta cerca de la media móvil de 30 semanas, para romper de nuevo por encima de la resistencia.

12 – Cuanto más tiempo haya estado un valor por debajo de la resistencia, más significativa es la fuga.

13 – Cuanto más grande sea la expansión del volumen de la fuga, más alcistas serán las implicaciones.

14 – Ruptura es lo contrario de fuga y, a diferencia de esta, no necesita un volumen muy fuerte para ser válida. Los valores pueden caer por su propio peso, pero se debería producir algún incremento del volumen.

15 – Una línea de tendencia significativa estará tocada al menos tres veces. Son las que encienden las sirenas de alarma, porque cuando son violadas señalan cambios principales en la dirección de la tendencia.

16 – Cuanto más horizontal sea una línea de tendencia, más fuertes son las implicaciones cuando es violada por la curva de precios.

17 – La mayoría de las señales alcistas se producen cuando se rompe una línea de tendencia importante por la parte superior, y en cuestión de días la media móvil a largo plazo ha sido superada.

18 – Se compra con las malas noticias y se vende con las buenas.

19 – El volumen fuerte señala una compra fuerte que empujará al valor hacia arriba.

20 – No olvide mirar el fondo histórico de un valor (máximo y mínimo anuales) para saber que terreno pisa.

21 –Todo valor tiene que estar en una de las cuatro etapas del mercado, y el truco consiste en identificar cada una. 1 Área base, 2 Etapa de avance, 3 Área de techo y 4 Etapa descendente.

22 – La media móvil de 30 semanas es un instrumento muy eficaz para determinarlo.

23 – Una fuga producida por debajo de la MM30 es peligrosa, no comprar.

24 – Con tendencia negativa del mercado las probabilidades de éxito se reducen considerablemente.

25 – Echar un vistazo al gráfico del sector al que pertenezca el valor a comprar para confirmar o en su caso desechar la operación. El aspecto del gráfico sectorial debe confirmar el del propio valor, si no es así no compre.

26 – Siempre que una fuga se adentre en terrenos vírgenes (no se había operado ahí con anterioridad) se está ante la situación más alcista posible.

27 – Nunca confíe en una fuga que no vaya acompañada de un fuerte aumento de volumen.

28 – GUÍA DE REFERENCIA RÁPIDA SOBRE LA COMPRA:

* Compruebe la tendencia principal del mercado global.
* Descubra los sectores con mejor aspecto técnico.
* Haga una lista de los valores que se encuentren dentro de sectores favorables y 
que tengan una figura alcista, pero estén ahora en gamas operativas. Anote el 
precio que necesitaría cada uno para fugarse.
* Reduzca la lista. Descarte a los que tengan cerca una resistencia por encima de 
la cabeza.
* Siga reduciendo la lista comprobando la fuerza relativa.
* Compre la mitad de su posición.
* Si el volumen es favorable en la fuga y se contrae en el descenso, compre la otra 
mitad de su posición en un retroceso hacia la fuga inicial.
* Si la figura del volumen no es lo suficientemente alta en la fuga, venda el valor 
en primera recuperación. Si no tiene capacidad para recuperarse y vuelve a 
caer por debajo del punto de fuga, deshágase de él inmediatamente.

29 – Manténgase siempre a la búsqueda de una fuga a partir de una formación de base 
grande.

30 – LA LISTA DE NO DE LAS COMPRAS:

– No compre cuando la tendencia del mercado global es bajista.
– No compre un valor perteneciente a un sector negativo.
– No compre un valor por debajo de la MM de 30 semanas.
– No compre un valor que tenga una MM de 30 semanas descendente, aunque el
valor esté por encima de la MM.
– No importa lo alcista que sea un valor, no lo compre demasiado tarde en el 
avance, cuando esté muy por encima del punto de entrada ideal.
– No compre un valor que tenga poco volumen en la fuga.
– No compre un valor que muestre poca fuerza relativa.
– No compre un valor que tenga cerca una fuerte resistencia por encima de la 
cabeza.
– No se imagine los suelos. Lo que puede parecer una ganga, podría acabar 
convirtiéndose en un caro desastre de etapa 4. Compre en las fugas por encima 
de la resistencia.

31 – No poner todos los huevos en la misma cesta.

32 – LOS NO DE LAS VENTAS:

+ No base sus decisiones de venta en los impuestos que vaya a tener que pagar, si
no tiene beneficios no tendrá que preocuparse por ello, y eso es peor.
+ No base sus decisiones de venta en lo que rinde el valor, por ej. Dividendos.
+ No se aferre a un valor porque la relación precio/beneficio sea baja.
+ No venda un valor sólo porque la proporción p/b sea alta.
+ No halle la media baja en una situación negativa.
+ No rehuse vender porque la tendencia del mercado global sea alcista.
+ No espere a la próxima recuperación para vender.
+ No se aferre a un valor sólo porque sea de alta calidad.

33 – Use adecuadamente los stops de protección de venta.

34 – El stop de protección de venta no debe fijarse en torno a un porcentaje.

35 – El stop de protección de venta se centra en dos claves: el soporte principal y la MM de 30 semanas.

36 – Vaya subiendo el stop a medida que la MM de 30 semanas lo haga tambien,  situándolo justo por debajo de la MM de 30 semanas.

37 – Cuando la MM de 30 semanas deje de ascender, ajuste el stop agresivamente  justo por debajo del mínimo diente de sierra anterior que marcó el valor, aunque este stop se ponga por encima de la MM de 30 semanas.

38 – Cuando se viola una línea de tendencia se debe vender al menos una parte de la posición.

39 – Regla de oscilación es la diferencia entre el máximo y el mínimo siguiente. Esa cantidad es el potencial de subida que podemos razonablemente esperar que consiga el valor desde el último máximo mencionado en una tendencia alcista clara.

40 – Las ganancias no enseñan nada. Escriba en un diario sus pérdidas, fecha de  compra, porque compra, el motivo por el que vende y cual fue el error: si sólo fue una falsa señal o mal volumen, falta de fuerza relativa, sector negativo, o se dejó influenciar por los rumores, escríba esa equivocación y luego analice, busque el denominador común de sus pérdidas, así le será más fácil corregirse.

 

Categoría: Acciones de Bolsa, Aprender

Comentarios (3)

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  1. Rafa dice:

    Estupendo resumen del faro que guia nuestras operaciones, muchas gracias Javier. Desde luego es para imprimirlo y colocarlo al lado de la pantalla.

    Mirando el MACD mensual del SP500 que en los ultimos años ha venido marcando muy bien los periodos bajistas/alcistas del SP500, comprobamos que se puso en negativo en Agosto y ahí sigue, cabeza abajo. En la correccion de Abril a Julio de 2010 ni siquiera se acerco a 0 y luego salimos al alza. ¿será esta vez diferente y con un MACD negativo acabaremos subiendo?
    Aqui va el grafico :
    http://stockcharts.com/h-sc/ui?s=$SPX&p=M&yr=12&mn=0&dy=0&id=p32377588364&listNum=1&a=249158505

    Un saludo y buen domingo!!

  2. Ados dice:

    Buenas tardes Javier y feliz Domingo.

    Soy el autor del artículo o mejor dicho, del extracto del libro de Stan, que literalmente cita.
    Creo recordar haberlo publicado en la página web que no hace mucho tiempo tenía abierta (ahora por razones personales que no vienen al caso, no puedo continuar con ella). También lo publiqué en otros sitios y foros donde modestamente colaboraba. Desconozco exactamente dónde se ha topado con el artículo, pero eso es lo de menos.

    El motivo de mi comentario es simplemente para agradecer el adjetivo de “muy interesante” que le dedica. Cuando leí el libro de Stan, me pareció oportuno extraer de él los conceptos más importantes y a no caer en el error de no ejecutarlos a rajatabla. Con esa idea decidí ponerlos negro sobre blanco; y con la de que todo aquel que lo leyera, se lo grabara a fuego.

    Me hubiera gustado que hubiese usted citado la fuente, aunque le he de reconocer que apenas tiene eso importancia para este humilde bolsista; mis egos y vanidades hace tiempo que me abandonaron.

    En lo que verdaderamente quiero insistir es en darle las gracias. Gracias por haberlo publicado en su web (gracias a ello mucha más gente de la que yo conseguí en su día, será conocedora de unas normas básicas que nos librarán de más de un desastre en nuestros bolsillos), gracias por sus libros ( su lectura nos es muy muy útil) y sobre todo gracias por su trabajo diario, que ayuda a un montón de pequeños inversores a sobrevivir en esta jungla.

    Aparte de ese agradecimiento, reciba un muy cordial saludo.
    Ados.

    • jalfayate dice:

      Hola Ados:

      En el propio artículo de tu página mencionas que lo encontraste en otro sitio web y al no saber dónde exactamente no he citado la fuente. Siempre que puedo cito de dónde procede la fuente ya que sirve a muchos otros para continuar investigando. En ningún caso espero que haya supuesto un desagravio para ti y si es así, modifico el artículo introduciendo el enlace con tu página. Igualmente me percaté que no actualizabas la web y por tanto supuse que quizás su autor no tenía interés en referenciarlo.

      En cualquier caso aquí queda plasmado y procedo a modificar el artículo. Gracias por el aviso y tu comprensión.
      Un saludo.

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