La estrategia de comprar lo fuerte y vender lo débil

| septiembre 15, 2010 | 10 Comentarios

    Aunque no hace falta demostrarme a mí mismo que comprar lo fuerte y vender lo débil es una estrategia ganadora, decidí hacer un pequeño seguimiento y estudio (2 semanas) de una cartera modelo. En mi caso fueron 3 compras de 3 de los valores más fuertes, y otras 3 ventas sobre 3 valores débiles o en proceso de debilitamiento. La verdad es que los resultados no se han hecho esperar. El primer cuadro es mi cartera de prueba y la segunda es la de mi compañero de “fechorías” Spytrader, que ya sabeis que tiene un blog muy interesante: esbolsa.com. El caso es que resulta ciertamente llamativa la rentabilidad obtenida aplicando pares o teniendo un ligero sesgo. Por una parte reducimos el riesgo enormemente al diversificar y en segundo lugar al ser una diversificación enfrentada (con compras y ventas) resulta más difícil saber qué es lo que nos interesa que suceda en el mercado.

    A veces se ganará cuando suba el mercado y otras cuando baje. Lo malo es precisamente esto, el no saber qué nos interesa. Ahora bien, para entornos precisamente como el actual en el que unos dicen que nos vamos a las estrellas y otros a los infiernos, creo que es una estrategia ganadora y vistas las cifras, es llamativo. En mi caso la rentabilidad es cercana al +5% mientras que mi colega Spy roza el +10% (rentabilidades acumuladas). También tengo que decir que la cartera de Spy tenía un ligero sesgo al alza y esto le ha beneficiado, pero la clave sigue siendo en esta composición de cartera, nada está dejado al azar.

    En mi caso opté por comprar Prosegur, Iberia y Miquel y Costas y vender Arcelor Mittal, Técnicas Reunidas y Acerinox. El resultado salta a la vista. Es cierto que he tenido mucha “”suerte”” con MCM y ciertamente con el resto de cortos también ya que sólo dos están en negativo.

    En el caso de Spy su tino fue aún mayor ya que en el lado de las compras eligió Inditex y Ebro Foods además de Miquel y Costas y Prosegur. Sin embargo en el lado de las ventas escogió dos acciones débiles y con escasa valoración JBV como eran Sacyr e Iberdrola Renovables además de Arcelor Mittal.

    Decir que este estudio lo seguiré manteniendo y a pesar de poder equivocarme públicamente, la técnica de fijar la vista en lo más fuerte y en lo más débil da un excelente resultado en el medio plazo pese al miedo inicial de comprar caro o vender barato. La plataforma donde he hecho el seguimiento y la cartera es bolsa.com, un proyecto que saldrá en pocos meses y que creo que será muy interesante para conocer a gente con las mismas inquietudes y deseos.

Categoría: Acciones de Bolsa, Aprender

Comentarios (10)

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  1. frespin dice:

    Si es que sois unos crack, por cierto Javier iba a pregunta si estas ideas de especulación se habían publicado en el foro de señales de Aguila Roja, pero ya veo por tus comentarios que la plataforme donde se ha echo el seguimiento es el blog del genial SPY esbolsa.com.

    Un abrazo para ambos.

    • jalfayate dice:

      Ese seguimiento se ha hecho en bolsa.com, un nuevo proyecto sobre el que estamos trabajando y yo aporto cosillas.

      Este estudio de pares no lo he hecho pùblico hasta ahora porque es eso.. un estudio aún verde sobre operar con posiciones enfrentadas o con cierto sesgo. De todos modos ya te anticipo que alguna señal daré en Aguila Roja en cuanto el SP500 confirme el techo de corto plazo.

  2. spytrader dice:

    Así es, comprar lo fuerte y vender lo débil funciona..el seguimiento así lo demuestra!
    Todo esto se puede seguir en bolsa.com un nuevo proyecto que empezará a andar en las próximas semanas.
    Un saludo!

  3. roman dice:

    no entiendo muy bien la cartera que significa PO PA donde habes comprado y donde habeis vendido.gracias

    • jalfayate dice:

      Para Roman: Ese es una estimación de precio objetivo PO y precio actual PA.

      Al haberlas comprado la semana pasada o hace 2, el precio ha sufrido variaciones.

      Para Frespin: No, una cosa son mis sistemas, mis señales, mis informes, mis indicadores etc.. y otra cosa lo que pueda contar en esta página.

      Para Ricardo: En efecto ya nos sabemos los truquis de las rentabilidades acumuladas. PAra concocer la real, basta con dividir la rentabilidad total entre el número de operaciones.

  4. frespin dice:

    Bueno me creia que era esbolsa y es bolsa.com, le he echado un vistazo rápido y bueno no entiendo muy bien la finalidad del mismo, pero por lo que veo es otro proyecto de financial red, bueno seguro que será otro gran proyecto, pero supongo que esto no sustituira al Foro Aguila Roja, ya nos informarás con mas detalle.

  5. ricardo dice:

    hola

    muy interesante y muy bien q puntualices que es rentbilidad acumulada ya que los trileros siempre usan la rentabilidad acumulada para engañar y claro esta q es abismal la diferencia entre rentabilidad acumulada y total(esta es la q siempre se debe decir ya que es la real q es la rentabilidad acumulada dividida entre el numero de valores)

    la pagina de spy es : http://www.esbolsa.com que promete mucho por su calidad.

    adam, seria genial q incorporaras est tipo de señales en el foro del aguila ya que parece q son muy fiables y ganadoras por tanto seria una gran acogida tener una cartera replicandolas

    un saludo¡

  6. jalfayate dice:

    La cartera de fuertes vs débiles ha mejorado sensiblemente:

    Rentabilidad

    Miquel costa5.829%
    P.O. 21€ P.A. 18.7€
    Ib.renovable4.07%
    P.O. 2.04€ P.A. 2.451€
    Prosegur3.135%
    P.O. 49.41€ P.A. 42.44€
    Gas natural2.179%
    P.O. 9.2€ P.A. 11.225€
    Arcelormitt.1.108%
    P.O. 20.23€ P.A. 24.98€
    Viscofan-1.322%
    P.O. 29.12€ P.A. 23.88€
    Acerinox-1.708%
    P.O. 10.26€ P.A. 13.1€
    Tecnicas reu.-2.006%
    P.O. 30.94€ P.A. 39.4€
    Iberia2.025%
    P.O. 3.32€ P.A. 2.844€

    TOTAL: 13.31%

  7. Jordi dice:

    Hola a todos,

    Estoy empezando a leer el blog y algún libro para invertir alguna cosilla en bolsa, pero no tengo claro cómo realizáis las operaciones de compra/venta de acciones/etc… desde una agencia de valores o desde un banco? que es mejor? por lo que leo, los bancos son algo caros con las comisiones de compra/venta, pero de las agencias de valores ni idea. Si alguien me puede orientar… gracias!!

    Mil gracias!!

    • jalfayate dice:

      Brokers hay muchos. Nosotros usamos internet para dar las órdenes. Inversis, Interdín, CMC etc etc.. todos menos bancos. Éstos últimos son muy caros.

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