El cobre y su implicación con la bolsa

| junio 29, 2010 | 14 Comentarios

    ¿Tiene el cobre algún tipo de implicación con la bolsa o realmente va a su libre albedrío? Esta pregunta es dificil de responder con ciertas garantías ya que en función del ciclo de mercado, unas veces anticipará los movimientos de la bolsa y en otras ocasiones será seguidor o confirmador. Tradicionalmente las materias primas suelen ascender antes que los ciclos alcistas de la bolsa, anticipando un aumento de demanda, mientras que suelen caer más tarde, una vez las bolsas caen e inician fases bajistas. ¿será por tanto la caída del cobre mal augurio para la bolsa?

    Si, en efecto… una caída del precio del cobre no suele ser bueno, aunque hay alguna excepción en los 90, por lo general no es bueno que su precio caiga de manera brusca. Técnicamente la figura es de vuelta clara y ojo porque es una de las materias primas que han estado aguantando un dólar al alza, sin embargo como pierda 2,90 de nuevo, se va a poner peligroso el entorno y confirmaría seguramente las caídas de la bolsa. Ya sabeis que vigilamos el 1040 del SP500 y hoy lo ha salvado de milagrito.

    No sería raro que volviese  a tocar mm30, pero los componentes dependientes de los precios del cobre ya están anticipando algo. Así, si estudiamos Freeport Mcmoran Copper & Gold, se ve claro.

    Freeport Mcmoran Copper & Gold: La mm30 ronda los 72, un precio demasiado alejado para plantear una entrada más o menos segura, sin embargo si vemos aproximarse a esta media, se podría entrar cortos, ya que es una acción con mm30 bajista y sobre todo peor que el mercado. La mano fuerte comienza a desconfiar y el movimiento a la baja ya se ha iniciado en las materias primas agricolas, en metales no preciosos y en aceros sobre todo. Así pues, cortos por 68-69 con stoploss a 74,50 puede ser muy interesante.

    Deberemos vigilar el precio del Oro y la evolución del dólar.. aunque el oro sigue en zona de máximos, el dólar también ronda niveles altos, así pues la situación acabará por inclinarse a favor de uno de estos dos activos y tendrá sus consecuencias directas. Mañana veremos el petróleo y alguna otra materia prima para ver todo esto en su contexto.

Categoría: Acciones de Bolsa

Comentarios (14)

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  1. Radiohead dice:

    Buenas, no veo prudente lidiar con mercados como este con capital propio, las posiciones cortas se podían comprobar en la cnmv y el lunes se puso corto medio mundo. Un compañero hablaba de dejar en herencia acciones de iberdrola el otro día, yo creo que no hay que esperar tanto (se han dejado un 10% en dos días) habiendo opciones con las que cubrirse uno. Podría ser buen momento para pasarse a las divisas, y si hay un crack se pueden encontrar oportunidades en la renta fija.

  2. Caballero dice:

    Para ponerte corto de estas empresas…¿Que broker usas? Gracias Javier, por tu tiempo y dedicacion.

  3. jalfayate dice:

    Si Radiohead, todo el mundo corto y como digo, la evidencia y el factor dinero diciendo que compremos.

    Para cortos empleo CMC Markets, ya que antes usaba Interdin pero caparon casi todos los cortos.

  4. luis dice:

    Yo añado dos valores más para cortos ligados al cobre: Antofagasta y Kazakhmys.

    Este post sí que está en consonancia con el método Weinstein y no puedo estar más de acuerdo. El año pasado estos valores mineros eran largos claros mediante el método y ahora son cortos, con un comportamiento relativo peor que el mercado

    Y decir que de imprudente este mercado nada de nada. Es uno de los mejores mercados para aplicar este método porque siempre tiene tendencias muy marcadas para arriba o para abajo, lo cual es ideal para un sistema basado en medias. Lo imprudente es ponerse largo en Avanzit, Colonial y demás chicharros pensando que están baratos y que seguro que subirán. Vuelvo a repetir: no entiendo ese miedo a abrir cortos cuando es igual de sencillo que abrir largos

    El año pasado eran largos claros y asistimos a uno de los rebotes más grandes de la historia. En el mercado americano valores que se multiplicaron por más de 10 en tan sólo un año (una rentabilidad que sólo se puede alcanzar en un largo ciclo alcista de al menos 5 años)
    Asumámoslo y apliquemos el método: ahora no tocan largos, llegamos tarde ya para los largos. No seamos siemprealcistas. Cambiemos el chip

    saludos

  5. luis dice:

    Respecto a lo que comentáis de que el lunes todo el mundo se puso corto estoy en desacuerdo. ¿a quién os referís con todo el mundo? ¿a los grandes o a los pezqueñines? Porque el lunes la gente por los foros estaba bien alcista y las agencias por las que operan los pequeños inversores eran altamente compradoras

  6. Ulises dice:

    Gracias Javier.

    Es cierto que el gráfico semanal del cobre no pinta muy bien ya que está cortado a la baja, tiene divergencia bajista y volatilidad subiendo en la caída (nada bueno, me temo)

    Me resulta interesantísimo cómo se están girando todas las materias primas. La mayoría tienen divergencias bajistas, tanto del MACD como del Vigía y cortes bajistas.

    A ver como evolucionan…

  7. spytrader dice:

    Hola Luis. Tengo una pregunta si no te importa;
    Para ti en que momento el mercado pasó a ser bajista? Que nivel confirmó la entrada en el lado corto?
    Un cordial saludo.

  8. jalfayate dice:

    “Por eso no puedo entender que el sistema de Javier estuviera neutral en este índice hasta hace un par de días

    Ha esperado que tocara la mm30. De hecho se puso corto en 3751, un nivel bastante bueno, tras confirmar las intenciones bajistas.
    Todos los sistemas que tengo son así, esperan confirmación y como digo van bastante bien.. aunque a veces no entendamos por qué son tan lentos.

    Un saludo! y que todos ganemos a nuestra manera.

  9. luis dice:

    Hola spytrader

    Vamos a ver, creo que como todos los que seguimos este método con el paso del tiempo se pueden observar muchas señales falsas, es decir, el precio muchas veces por debajo de la mm30 para luego volver a recuperar y volverse alcista

    Por ello he añadido al método Weinstein un par de indicadores de mi “propia cosecha” jeje para que me den la confirmación. Es decir, igual me puedo perder a veces un buen tramo corto pero al menos cuando tengo la confirmación, ésta tiene un porcentaje alto de posibilidades de cumplirse. También tengo mucho en cuenta el análisis técnico tradicional en gráfico diario

    De todas maneras,para no enrollarme, te diré que aguantar cortos en el SP cuando se tocaron los 1040 violando el último mínimo relativo creciente de febrero de 1044 con una mm30 bajista, ya era muy peligroso. Pero es cierto que en ese momento estábamos en la parte baja de un segundo impulso bajista, lo cual suele propiciar rebotes alcistas.
    Pero la confirmación creo que fue muy clara el 21 de junio cuando la mayoría de los índices mundiales, después de ese rebote en 2 impulsos no superaron sus mm30. Es que en el DJI y el SP fue clavado: toque y para abajo. Esa era confirmación de cortos clarísima para mí. Y esto ya no es interpretación o cosecha mía, esto es Weisntein puro y duro

    Y bueno, si nos vamos al CAC, el gráfico lo dice todo con ese doble techo confirmado clarísimo con objetivo 3000. Hay muchos valores en ese índice propicios para cortos. Por eso no puedo entender que el sistema de Javier estuviera neutral en este índice hasta hace un par de días

    Y respecto a indicadores adelantados, me parece muy bien que Javier tenga el bono añadido a su sistema, yo también tengo una buena remesa de indicadores adelantados que miro; pero nunca tengo en ellos confianza 100%. Es decir, lo que manda es el precio y si se va para abajo, me olvido si el indicador adelantado me ha dado la señal o no. Ya puse uno el otro día(que no es inventado por mi) y que está en el libro (páginas 292 a 297) y que suele ser muy fiable

    Y si el mercado rebota y estoy equivocado pues cierro cortos, qué le voy a hacer. Pero estar largo ahora en el SP no es seguir el método Weinstein. Es mi humilde opinión

    saludos, menudo rollo he metido

  10. spytrader dice:

    Gracias Luis.
    Entiendo que tu confirmación se produce en el último toque a la MM30 en los índices rectores. No ves necesario esperar la rotura del soporte relevante que a mi entender es la confirmación de cortos según el método (sin contar el cíclo económico).
    Muchas gracias por explicar tu postura.
    Un saludo.

  11. luis dice:

    No.

    Por supuesto que considero necesario importante la rotura de soportes y de directrices alcistas. Pero es que para mi 1040 no era un soporte tan relevante, una vez sobrepasados los 1044
    Yo no lo veo así. Si nos fijamos en el DJI, AMEX o NYSE composite, los mínimos de mayo ya eran claramente inferiores a los anteriores mínimos relativos crecientes

    Por ejemplo, en Acerinox sí que hay un soporte relevante en 12,10 aproximadamente. Mientras no rompa por debajo considero que no son cortos aunque la mm30 esté aplanada-bajista y el precio por debajo de ella

    saludos

  12. spytrader dice:

    De todos los que comentas, en el único que veo el soporte roto (por poco y hay que tener en cuenta que no hemos terminado la semana) es en el NYSE.

    La rotura de directrices alcistas no confirma cambios de tendencia porque como bien sabes, las tendencias tienen sus periodos de descanso y un descanso no es un fín de tendencia.
    Los soportes relevantes importantes para confirmar cambios de tendencia (a mi entender) han de trazarse de forma horizontal (como norma general).

    Para finalizar, decir que los pullback a la MM30 como los que comentabas anteriormente son suficientes para cambiar perspectivas alcistas a neutrales, pero ni mucho menos son suficientes para confirmar un cambio de tendencia de alcista a bajista sín la rotura de un soporte.

    Mucho ojo con confundir un descanso en una tendencia alcista con una fase bajista.

    Muchas gracias por tu amabilidad y paciencia exponiendo tu visión, es un debate interesante, pero lo importante como siempre es ser fieles a nuestras ideas.
    Un saludo

  13. luis dice:

    Vuelvo a repetir que para mí 1040 no es un soporte tan relevante tal como tú lo ves. En cambio en ACX 12,10 sí que lo es y es un soporte horizontal tal como dices

    Pero bueno, todo son puntos de vista, no trato de convencer a nadie. Si tu sistema te da cortos cuando se pierdan y no sólo en intradía como se perdieron ayer, pues adelante con el método

    Además, no me pongo corto en indices sino en valores en los que lo tengo claro. Por ejemplo, el DAX sigue alcista, pero la mitad de los valores que lo componen son bajistas

    También es bueno echar un vistazo a los valores, no sólo a los índices y como he puesto antes, ves tantos pesos pesados como Microsoft, Google, HP, etc etc tan bajistas….

    saludos

  14. spytrader dice:

    Hombre, para no ser un soporte relevante, llevamos dos días apoyando en él y los bajistas de momento no han podido romperlo…algo de importancia debe tener digo yo 😀

    Pero como bien dices son puntos de vista, que mientras sean argumentados como es el caso, son perfectamente respetables.

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