Buenos días, hoy repasaremos algunas señales en ETF que hemos tenido para el mes de noviembre que comienza.
Tenemos los clásicos QQQ y SPY que siguen funcionando bien, mucho mejor que otros como IEV (Europa), DBC o GLD (materias primas). Además, como novedad propondré algunos ETF de sectores que quizás os interesen para componer una cartera más completa y versátil:
Comenzaremos por el QQQ, que como algunos ya sabrán, replica al índice Nasdaq 100.
El caso es que a pesar del retroceso que hemos tenido en octubre, se ha recuperado con asombrosa rapidez y vuelve a dejarnos un saldo claramente positivo.
Tener varias estrategias con su propio «timing» ha hecho que pese a la volatilidad de aquellas semanas, el resultado no se haya movido en exceso.
El sistema de la Inercia Alcista (explicado con detalle y programado para PRT en mi nuevo y último libro) sigue concediéndole una gran fuerza, y esto hace que se mantenga en cartera al menos un mes más (noviembre).
Su desarrollo en los años de estudio no da pie a grandes dudas, salvo que no tengamos más años antes de 2000 para probarlo.
Los ETF son de reciente creación y por tanto es complicado componer sistemas y resultados antes del 2000. Hay que trabajar con otros gráficos a los que se supone que replican, directamente contado, futuro de bonos etc.
Esta estrategia está formada por un grupo de ETF y la fuerza reside en el algoritmo de Inercia Alcista y sobre todo también en la correcta selección de ETF. Por tanto, es importante que sepamos dónde encontrarlos, os aconsejo la página de etfreplay.com y otras gestoras en Europa como Lyxor.
Otro ETF que pide pista para el despegue es el VNQ (REIT o bienes inmuebles USA). En este caso no lo llevamos para noviembre porque el primer día de mes no generaba una Inercia mayor al TLT y QQQ que fueron los seleccionados.
Es curioso cómo durante la bajada y la recuperación, no se ha parado de intercambiar dinero y ETF. Eso es bueno porque hace que el dinero rote, los precios medios suban y por tanto el dinero espere precios más altos antes de hacer beneficio y salir.
Este es para tomar nota en diciembre. Lo seguiremos de cerca.
Antes de terminar, quería mostrar el aspecto de otro tipo de Inercia planteada sobre supersectores USA. Lo bueno de los ETF es que practicamente lo que imagines está ya creado en USA, y cuando hacemos una extrapolación del sistema para índices a sectores, el resultado es algo menor y sin embargo ¡funciona!
Actualmente este sistema está aún en la fase de investigación, pero el resultado queda a cerca de un 10% anual + dividendos.
Este sistema marca para comprar y mantener XLV (sector salud y biotech USA) y XLK (sector tecnológico USA). Como ven, es importante empezar a conocerse los tickers o códigos de estos ETF ya que son francamente útiles a la hora de hacer rentar una cartera de medio y largo plazo aplicando sistemas sencillos de programar.
Este sistema de ETF se puede incluir en una cartera de sistemas por ejemplo de acciones. Genera una curva de beneficio más estable y duradera. Para mí un gran descubrimiento.
Adjunto arriba a la izquierda su resultado por meses y años.
Hola Alfayate, como se debe actuar para cubrir el riesgo divisa cuando compras en el mercado USA, conoces algún articulo donde se explique como llevarlo a la practica . Que comisiones encuentras normales para trabajar en ese mercado
Saludos y Gracias
Para el riesgo divisa lo normal es cubrir a base de futuro o CFD de futuro sobre eurodólar. El problema es que al año la cobertura te sale por un pico (3-5% sobre lo cubierto).
Javier y demas compañeros.
Este lunes compre acciones de la Alemana Roche holding ag «RHO5» que actualmente cotiza a unos 234 euros.
No hay forma de ponerla correctamente en el portafolio de google finance, aparecen otras con otros precios.
Al abrir el valor aparece otro precio,106 euros mas o menos, aunque el grafico si muestra el precio real 234.
Les he escrito a google finance pero no me contestan.
Os envio el detalle el valor para que lo veais
https://www.google.com/finance?q=ETR%3ARHO5&ei=satYVIDbNcKowAOAlYHIDg
Roche no es alemana, es suiza, por lo que el ticker de referencia es: http://www.google.com/finance?q=VTX%3AROG&ei=NOBZVJCyM-OEwAPvnoDYBQ
Pon ese ticker VTX:ROG
Javier gracias por contestar.
Me salio en el buscador prorealtime la semana pasada «ROCHE HLDG AG GEN» tiker «RHO5». Hoy cotiza a unos 237 euros, la compre con Interactive B. el lunes.
Esa que me pones es la suiza a 280 y tantos francos suizos.
No hay forma de encontrarla en google finance por lo que no la puedo poner en el portofolio. ;(
Para poder simularla en Google Finance tendrás que poner la que te indico.
😉
Muchas gracias Javier
Buenas tardes Javier:
Para una correcta gestión de capital debemos ir modificando el riesgo a asumir en función del resultados de anteriores operaciones. Pero, si realizo operaciones siguiendo distintos sistemas, tengo que llevar un cálculo independiente para cada sistema tanto del riesgo como del tamaño de la posición y de la cartera.
En resumen, tengo que computar una cartera distinta por cada sistema que siga o puedo juntar todo en una única cartera aunque los productos que la componen procedan de sistemas distintos.
Otra pregunta. Para posiciones cortas de larga duración (cuando estemos en mercados bajistas a medio plazo) hay alternativas «decentes» a los CFDs o no queda más remedio que pagar por financiación aunque dispongas de todo el capital de la posición. Por ejemplo, quieres ponerte corto en un valor del Mercado continuo español, dispones de 5.000€ para esa posición pero solo usas un porcentaje de ese dinero (las garantías) para comprar los CFDs correspondientes y a pagar financiación por esos 5.000€. No sé, es la pega que le veo a los CFDs cuando no quieres aprovechar el apalancamiento. Y no creo que si quiero cortos en CAF, por ejemplo, tenga disponible otras productos…
A cada sistema le asignaría una F de Kelly. Es lo más correcto.
El CFD en el lado bajista tiene un coste muy bajo. No hay alternativa porque el préstamo de acciones es mucho más caro.
Hola Javier ¿para cuándo podrías ampliar algo más la imformación sobre ese estudio que habéis aplicado a supersectores en USA?. Gracias
Estará todo sobre este sistema y los otros que uso en mi libro Master Trader, para finales de año:
https://www.accionesdebolsa.com/master-trader-el-manual-del-buen-inversor.html
El «pero» q le pongo a la operación con etfs es la falta de inversos liquidos.
Inversos son un puñado los que se pueden usar por la liquidez. De todos modos siempre tienes otros productos que suplen esta carencia (CFD, futuros).
Buenas Noches Javier:
Pretendo antes de entrar en harina simular tu método de ETF, para lo cual acabo de abrir cuenta demo en Activotrade. Los ETF que mencionas QQQ y SPY, tal cual no los encuentro, si bien otros ETF que replican los índices Nasdaq 100 y SP 500. Servirían? Me podrías indicar un broker que los comercialice? Igual soy yo que aún soy un poco torpe.
Gracias por todo y saludos.
En Activotrade el código para el QQQ es con 4Qs (QQQQ) y el SPY sí te sale…
Creo…
Saludos.
ActivoTrtade los tiene, pero hay que buscarlos. No es muy complicado con la herramienta de búsqueda.
Estos etf son de distribución o de acumulación ? Lo pregunto por el tema fiscal . Muchísimas gracias por sus enseñanzas .saludos
¿Cómo?
Los ETF no son de distribución ni de acumulación. Se tratan fiscalmente como las acciones.
Hola Javier,
Despues de comprar «Enseñame la pasta» acabo de adquirir «Master Trader». Al hacer la lista de los ETFS que indicas en PRT, el escreener no me deja porque dice que las listas personalizadas deben contener solo valores que coticen en el mismo mercado. Sabes como puedo solucionarlo??
Gracias y enhorabuena por tu trabajo.