Ya me han llegado un par de mensajes sobre si sería buen momento de comprar Telefónica ahora que vamos a cerrar semana y de cara a final de año. La respuesta de momento es afirmativa: ojo que TEF puede tener la llave a los máximos anuales de cada a final de año.
Vamos a analizar técnicamente el valor y a constatar si cumple cada uno de nuestros criterios de compra:
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Telefónica ($TEF): Telecoms, Fixed Telecoms (SIPFTS; Fza sect: +0,12)
Riesgo Stop (RS): 7,70%
Stoploss: 11,66 euros
Objetivo: 15,00 – 18,00 euros
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El momento ha llegado y eso lo sabe bien quien lo tiene que saber: la mano fuerte. Si se fijan, el aumento de intercambio de títulos y de dinero ha ido en aumento y es interesante que lo hagan unos días antes de comenzar diciembre.
Me gusta que lo hayáis descubierto por vuestra cuenta. El sectorial ha mejorado sensiblemente de aquí a hace un mes, y ya son varias acciones del sectorial las que logran batir los máximos anuales: Orange, Deutsche Telekom, Belgacom, Elisa, Tele2, etc.
Por tanto, aunque tendríamos que esperar a minutos antes del cierre, si TEF se mantiene en estos niveles, dará señal de compra con el stoploss comentado en la ficha. Abróchense los cinturones si cumple las condiciones:
- Está a un 2% o menos de sus máximos anuales.
- Tiene una media de 5 semanas del CPM mayor que cero.
- El valor y el sector son más fuertes que el mercado (RSC Mansfield mayor que +0,10).
- El Riesgo Stop o la oportunidad en el valor está a menos del 9%. Recuerden que Riesgo Stop es la distancia entre el cierre y la media ponderada de 30 semanas de la acción.
Hola Javier,
No sé cúal es el problema però a mi no me sale en el Screener de compra que programe del libro aleta de tiburon, y el grafico me sale igual que el tuyo. Tambien veo q hay una resistencia importante en los 12.71, es importante romperla para comprar?
Un saludo!
¿Puede ser que no salga porque no lo tengas en tiempo real?
No hace falta que rompa resistencia, sólo que esté a un 2% o menos de su máximo anual.
Supongo que será esto, lo tendré que revisar!
Gracias
A mi me ocurre igual, me salen 5 valores y ninguno de ellos es telefónica.
Espero que si lo paso mañana domingo ya salga… por eso de las actualizaciones…. no sé.
Saludos.
Ya sale teléfonica al pasar las condiciones del sistema de Javier.
Saludos.
Perfecto. Debe salir.
Pues como hoy no se estropee, el lunes cae en Apertura.
Así es 😉
Buenas tardes Javier.
Aunque se que no eres partidario de observar el MACd en valores (pero si en Indices), en este caso esta cortado al alza cerca de la línea Cero, ¿lo puedo interpretar como un refuerzo mas, o no es determinante?
Para acciones no empleo el MACD por lo que si me preguntas sobre él no te puedo indicar demasiado.
Si no lo empleo es porque su resultado es algo caótico en acciones con alta volatilidad.
Paerece que ese cpm no es distribution como nos paso con repsol, en este caso estan entrando lasamanos fuertes y eso me gusta. Pero me tira para atras su gran ponderacion en rl ibex de cara al medioplazo.
Salu2
carlos
Hola Javier
¿podrías recordarnos las condiciones para abrir cortos?
Gracias
Serán publicadas y explicadas sus porqués en mi nuevo libro Master Trader. No puedo adelantar mucho más ya que estoy ya completando su maquetación. Pediría algo de paciencia.
Javier, las condiciones de tu sistema Weinstein-Alfayate, vendrá programado en tu nuevo libro, para ejecutarlo como sistema en PRT, o por el contrario habrá que programarlo en buscadores separados:
1.- Un buscador para las condiciones de tu sistema que sean cumplidas por el valor.
2.- Otro buscador para pasarselo a los sectores y descartar los valores que pertenezcan a sectores que no cumplan tu condición de RSC.
3.- Estar observando semanalmente los gráficos, (una vez se haya entrado en un valor), para ver si por el gráfico, (o por el buscador de salida de tus condiciones, de sector y valor), se produce alguna de tus faltas técnicas de salida.
O todo ello (estos tres pasos) estarán todos implementados en un sistema que usando PRT, permita ver la posible entrada y salida en unos determinados valores de un mercado determinado.
Saludos.
Vendrá para programar el buscador, ya que el sistema no se puede ejecutar para una cartera de valores. Su demostración sí estará ejecutada pero en Amibroker, un sistema de simulación que permite el estudio de cartera y posiciones múltiples.
PRT no deja tampoco pasar el buscador del RSC, hay que hacer un «apaño» para a través de un RSC Mansfield 2 poder incluir la condición de RSC. Se hace por partes pero es perfectamente entendible y fácil de hacer (al menos los correctores me lo han manifestado).
Hola Javier, dudo entre meter en cartera Telefónica o Henkel(HEN3), del mercado alemán. ¿Cuál me recomendarías?. Gracias y un saludo.
TEF da señal de compra mientras que HEN3 por poco no da. Por tanto opino que mejor la primera de momento.
Javier: a mi si me dan todas las condiciones para henkel( valor >0.10 y sector tambien).
Lo unico que veo distinto es que el cpm de las 2 ultimas semanas esta por debajo de cero y tef por encima. ¿Es ese el motivo para preferir tef?
Muchos saludos
Si las ves iguales o con señal ambas, a igualdad de condiciones entra la que pertenezca a un mejor sector, en este caso TEF tiene un sectorial algo más fuerte que el de HEN3, por lo que sigue siendo preferible la primera.
Si comprara telefonica que capital minimo necesitaria si compro con un riesgo stop del 9% y una f de kelly del 6% ….y con un 2% de perdida maxima del capital…con los tantos porcientos me pierdo…
Si dispongo solo de 2000 euros…cuantas acciones podria comprar?
Un saludo y muchas gracias.
Si no diversificas, entonces tendrías que ajustarlo de tal manera que tendrías una Kelly efectiva del 2%. Podrías invertir menos de 500 euros ya que si te salta el stop del 9% serían más de 40 euros.
Voy a ver si lo hago bien tu me diras:
capital total: 2.000 euros
f. de kelly: 6 % es 120 euros
accion: 12,91 euros
stop por debajo de la media movil de 30 semanas al 1% me da: 12,10
distancia precio y stop: 12,91 – 12,10 = 0,81
120 dividido entre 0,81 me da que puedo comprar 148 acciones
148 acciones por 0,81 = 120 euros
hasta aqui creo que bien… pero si solo puedo perder un 2% del capital total son 40 euros…¿y la f de kelly es al 6%?
Para cumplir la regla del 2% tienes que diversificar la cartera ya que no habría manera de cumplir ambas reglas (F de Kelly 6% y riesgo total 2%). Si diversificas en 3 partes cumplirías la regla del 2% del capital total.
Ok gracias Javier, ire practicando en virtual a ver que tal !!!
Hola Javier
hoy me ha cerrado por stop Deutsche Bank que la abrí en cortos el 10 nov (era el único corto de 104 semanas) que marcaba el mercado en Europa por entonces. No conté con que tenía un soporte justo debajo del mínimo. ¿Podrías decirme qué otros fallos encuentras en la operación?: market timming, etc…
Gracias
No hay ningún fallo. Es una cobertura y como tales no suelen estar para hacernos ganar dinero sino para hacer que dejemos de ganar menos.
En un mercado alcista apostar por el rojo tiene su peligro y por esto sólo lo hacemos cuando hemos puesto muchas otras fichas al negro.
Hola javier
Cambia el escenario para telefónica tras el recorte de hoy o seria una buena oportunidad para entrar.gracias
Javier, me saltó el stop de Telefónica .
Seguimos insistiendo en el valor? Da entrada?
Saludos
Luis
Te saltó el stop como a nosotros.
¿Seguimos insistiendo? NO mientras no de señal de compra de nuevo. Es así de sencillo, y me da igual que ahora siga subiendo, mejor para los que sigan dentro, pero para mí pasa a ser un valor comprable (si se dan las condiciones) como los demás donde no estoy.
Hola Javier la semana que viene puede que de señal de compra, si es asi podrias comentarla por aqui y donde nos quedaria el stop loss esta vez…
Muchisimas GRACIAS !!!
Esta semana no da compra, le falta algo de CPM. Seguiremos esperando.