Repaso semanal de Market Timing: fuera de sobrecompra ¡bien!

Puedes consultar el gráfico en tiempo real aquí>>>>>>

El gráfico de amplitud USA ha concluído su corrección, eso es ya un hecho y ahora la ADn pasó el nivel de +80, tras un paso previo en +50. Damos por bueno el Impulso4 – I4 que por otra parte ya fue validado por un día de largos. Ahora que el gráfico de la ADn y las medias de 200 del NYSE y de 150 de la AD nos dieron un punto de compra ideal que optimizamos con el oscilador McClellan, este gráfico nos será de ayuda en el momento en que la ADn pierda su nivel de +80 de nuevo o bien se alcancen los máximos del I3 en 1.470.

Muchos me preguntais casi a diario sobre cuándo vender y hacer caja. Se nota que entrasteis unos cuantos y que ahora el dinero quema en los bolsillos precisamente por la proximidad de las fiestas de navidad y de lo bien que nos vendrá una paga extra. Debemos tratar esta operación como una operación normal sin componente psicológico. Entramos porque el final del retroceso del I3 se estaba generando, y ahora no deberemos salir hasta que el I4 nos de señal de salda, ¿lógico verdad? 

La siguiente pregunta es: vale, sé que no tengo que salirme por eso de dejar correr el beneficio y tal… pero, ¿cuándo saldrás tu? repito mis dos estrategias de salida ya que una de ellas quiero matizar algo:

1) Cuando la ADn pierda por primera vez su nivel de +80 saldré sí o sí. Nada de «bueno, voy a darle cuartelillo a ver si recupera«, ¡que ya nos conocemos cómo termina eso!

2) Cuando el S&P500 alcance el 1.470. Ojo porque aquí lo que haré más que vender, será subir el stop a stop de beneficio a 1.466-1.468. Si alcanza el objetivo y sigue subiendo hacia 1.530-1.570 pues mire usted que bien, pero nosotros subiremos stop y ya aseguraremos beneficios. Si sube, pues se podrá ahora sí, vender parcialmente paquetes a 1.530 y 1.570.

Ah, y otra duda recurrente: ¿pasará lo mismo en Europa? ¿es extrapolable el Timing USA a Europa? la respuesta es clara: siempre supondremos que los índices están sincronizados y por ello es perfectamente extrapolable. Ahora bien, ¿por qué he estado hablando en estas últimas semanas de valores europeos e incluso he cambiado un 37,5% de mi liquidez de dólares a euros? Naturalmente porque espero que Europa se comporte mejor que USA, aunque seguirá su Timing a grandes rasgos.

 

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Lo que me interesa que veamos hoy en este repaso es el estudio que debemos hacer sobre el McClellan Oscilador. Ya sabeis que ha sido la clave en la compra que hicimos a 1 día de los mínimos del retroceso del I3 (suerte o no, fue un acierto) y ahora nos dirá cuándo el mercado hará sus correcciones dentro del I4. Mientras permanezca por debajo del nivel de +60+90 no habrá peligro de correcciones. Es lógico: cuando el mercado es alcista sube poco a poco y esto genera bajadas en la volatilidad y menos nervios al trader, pudiendo así mantener sus posiciones más tranquilamente sin saltos de stop.

La lectura del indicador es de +23, por lo que creo que está desarrollando las bases del ataque a máximos en 1.470, previo paso por 1.420, nivel de resistencia importante.

 

En resumen: mantener posiciones alcistas de corto plazo para el S&P500 hasta que finalice el Impulso 4 o bien por rotura de +80 (cuando lo supere la ADn) o bien si alcanza máximos de octubre de 2012 (1.470 ptos de S&P500 aprox subiendo stop). Esta señal alcista da pie a abrir posiciones en Europa y en el resto de bolsas (siempre que sean alcistas y fuertes preferiblemente).

Si quieres conocer más acerca de la amplitud de mercado y sobre cómo puede ayudarte en tu análisis de bolsa puedes consultar mi libro «Enséñame la pasta: en busca del Market Timing«. Este 14 y 15 de diciembre tenemos una formación en las oficinas de Bolsa.com sobre Timing y gestión de carteras, ¿te apuntas? Lo daré yo en persona y será el último de este año.