¿Qué tipo de gráficos se utiliza alrededor del mundo?

Paul Ciana, analista y autor del libro «New Frontiers in Technical Analysis» ha compartido su extensa investigación sobre las preferencias en los charts de los usuarios de Bloomberg, el cual se supone que es un segmento importante y suficientemente representativo como para sacar conclusiones valiosas. Así en este post enumeraremos las diferentes preferencias que el analista medio tiene en su uso diario para analizar el mercado.

 

1) El primer gráfico muestra en promedio, el tipo preferido de gráfico de los participantes del mercado desde 2005 a 2010. Para el tamaño de la muestra, se supone que de cada 100 participantes en el mercado, 44 eran americanos, 38 europeos, 12 asiáticos, y los otros dos eran de Oriente Medio y África del Sur (MESA).

Pues bien,  la mayoría sigue optando por los gráficos lineales. Barras y velas quedan relegados a un uso minoritario mientras que sin duda no hay practicamente ningún interés por el gráfico logarítmico.

 

2) Si nos hacemos la pregunta sobre el número de participantes que son daytraders y que por tanto miran el gráfico intradiario y lo comparamos con aquellos que  miran gráficos históricos, la preferencia es clara. Observe cómo el gráfico histórico se carga en la plataforma de los traders más del doble que el intradiario. Realmente no es sorprendente ya que la operativa intradía requiere una formación exhaustiva y no muchos sobreviven.

 

3) Pero eche un vistazo a la popularidad de estos charts o gráficos y cómo ha cambiado a lo largo de los años. A medida que pasa el tiempo, los participantes del mercado prestan cada vez menos atención a los charts históricos o de más largo plazo y están buscando más información en los plazos de intradía. Con la sociedad de la tecnología y de la información en la que vivimos, realmente el acceso a datos en tiempo real seguramente tenga algo que ver en todo esto.

El más impactante de todos los datos es el escasísimo uso de los gráficos en escala logarítmica. ¿Realmente sólo el 3%? Y lo que es aún más extraño es que precisamente esa escala es mucho más útil en el largo plazo. Pero de alguna manera, el número de usuarios que emplean escalas logarítimas ha aumentado mientras que el número de gráficos históricos consultados ha disminuido.

 

4) Sobre el tipo de indicadores que se emplean, los conocidos ganan por goleada: RSI y MACD representan las 2/3 partes de los indicadores usados y preferidos. No es sorprendente. Lo que es interesante es que las Bandas de Bollinger y el Estocástico son utilizados por un porcentaje de un solo dígito. Yo habría esperado más. El índice de movimiento direccional (DMI), Ichimoku (GOC), y el volumen de Bloomberg en el tiempo (VAT – Volume At Time) completan los 7 indicadores más utilizados (fuera de medias móviles).

Nada sobre indicadores más elaborados o relacionados con la macro que ultimamente tan de moda están.

 

5) Y por último, aquí está un gráfico que muestra los mismos indicadores, pero separados por regiones. Mire la cantidad de asiáticos que emplean los Ichimoku Clouds.

También es destacable que la preferencia por casi todos los indicadores técnicos de MESA es más del doble de su tamaño de la muestra. Esto muestra una fuerte preferencia general de los indicadores técnicos en esta región, mientras en América esto es sustancialmente más bajo en la mayoría de las categorías.

Quiero dar las gracias a Paul Ciana por estos números. Me pareció muy interesante las cifras de uso de gráficos de los usuarios de Bloomberg.

Fuente gráfica: «New Frontiers in Technical Analysis» (Bloomberg Financial)