Hoy analizaremos dos valores europeos que tienen buen aspecto técnico. Por su interés las he seleccionado para el blog. Se trata de $NN – Nationale Nederlanden Group y de $VAS – Voestalpine AG (Austria).
Recuerda que mis comentarios son opiniones y que siempre has de tener en cuenta que en el mercado de acciones tu capital está en riesgo y que por tanto recomiendo encarecidamente que tengas un plan de gestión de capital y riesgos elaborado:
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NN Group ($NN): Insurance, Life Insurance (T8570P; Fza. sect: +0,12)
Riesgo Stop (RS): 5,08%
Stoploss: 30,90€
Objetivos: 33,25€, luego sube libre
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Poco a poco los valores aseguradores han ido dándose el testigo en cuanto a señales de compra se refiere y para Nationale Nederlanden no podía ser menos. Este valor holandés lucha para superar su máximo histórico y seguir subiendo y dado el apoyo de mano fuerte y CPM creemos que lo hará pronto y que va cargado de buenas proyecciones alcistas.
Se puede COMPRAR con el stoploss inicial en los 30,90 euros.
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Voestalpine ($VOE): Basic Res, Iron & Steel (T1750P; Fza. sect: +0,05)
Riesgo Stop (RS): 6,92%
Stoploss: 39,10€ (provisional)
Objetivos: sube libre
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Hay valores que suelen ir a remolque y otros que sin embargo se convierten en líderes adelantándose varias semanas e incluso meses a lo que está por venir en el subsector. Lo cierto es que Voestalpine tiene la suerte de pertenecer al mercado austriaco, uno de los más fuertes en Europa y a la postre de ponderar un subsector que tras un retroceso tiene toda la pinta de seguir su ascenso.
Nos gusta su aumento de CPM en precios altos y la entrada de dinero inteligente en ella. Tiene todos los componentes técnicos para seguir subiendo y una vez confirme la fortaleza del subsector por encima de +0,10 en RSC Mansfield confirmará la señal.
Habrá que ESPERAR mientras se confirma la señal, sin embargo es para no perderla de vista.
Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: el autor de este análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos mencionados a través del compartimento del fondo de inversión GPM Gestión Activa FI / GPM Gestión Global del que es miembro del equipo de gestores en GPM S.V. S.A
La plantilla de análisis y mis indicadores personales los tienes explicados en mis últimos libros y en mis vídeos de youTube, échales un vistazo si quieres >>>> te los recomiendo.
Hola Javier. Iag y pulte group han saltado el stoploss. Hace unos días te pregunté si en esta epoca en la que estamos con todos los valores muy arriba era mas difícil que los valores fueran buenos aunque para entrar cumplieran las condiciones WA. Te lo vuelvo a preguntar Qué piensas?
Muchas gracias.
Los valores siempre parecerán que están muy arriba y verás saltar stops como 40-45 de cada 100 veces y aún así el sistema ganará dinero a la larga. Es así como funciona y ha funcionado un sistema tendencial.
Pulte Group cuando ha saltado el STOP? El mínimo desde que dio señal de entrada es $23,81 y el STOP es $22,89
Vamos, yo no entré en su día porque no tenía huecos….Bueno, más bien tengo dólares para 3 posiciones (son pocos huecos, lo sé). Pero con el salto de STOP de AAL hace un rato, quizá aproveche para entrar….Aunque volvemos a lo de siempre, sigo señales antiguas de valores que se escapan pero que luego vuelven a bajar acercándose, otra vez, al precio de entrada de la señal original….Vamos, que fallan en su intento de ruptura al alza de su resistencia.
Pero si el sistema la tiene….pues nada, a rellenar huecos…
Y una inquietud estadística que me ronda la cabeza. Que te salte el STOP en 40-45 casos de cada 100 me parece mucho. Me explico: no compro al azar (en teoría, en tal caso debería subir la mitad y bajar la otra mitad…), si no que sigo un sistema que me criba los valores de forma que se queda con los alcistas (en el caso de largos)….Pues si entre los alcistas casi la mitad se dan la vuelta…pufff, desmoraliza. Es como tirar una moneda al aire….y eso que elegimos solo las monedas trucadas para que salga cara….pues incluso así, el resultado casi se aproxima a un resultado aleatorio. Vamos, que si no siguiera un sistema que filtrara solo las alcistas, ¿casi todas ´mis entradas bajarían?
Después, claro está, las que bajan tienes la pérdida acotada y las que suben la ganancia no está limitada…De ahí que el sistema de beneficio pero, no sé, es extraño que seleccionando solo valores con sesgo alcista, un 40-45% te salga el resultado opuesto al esperado.
En fin, el maravilloso mundo de la Bolsa y los sistemas de inversión.
El Stop de Pulte (PHM) está en 22,88 dólares y no ha saltado (le queda aún). Puedes hacerlo como quieras, pero nosotros siempre cogemos las señales de primera generación, no reenganchamos con otras anteriores aunque algunas luego evolucionen bien.
¿Te imaginas que hubiera un casino que por cada moneda que lanzaras y que saliera cruz pagase 3 euros mientras que por la cara tuvieras que pagar tú 1 euro? Ese casino no existiría porque se hubiera arruinado contigo. Un sistema con un acierto del 55% no es malo siempre que el ratio de ganancias con respecto a las pérdidas sea elevado. Lo único malo que genera ese porcentaje de acierto «bajo» es que la probabilidad de rachas de pérdidas más largas y más profundas aumenta. Es decir que indirectamente afecta a la dispersión de los resultados, pero la esperanza matemática seguirá siendo positiva y por tanto ganarás a la larga.
En teoría, lo que hago, es seguir la señal de primera generación, pero unas semanas después pues el valor vuelve al valor teórico de entrada de dicha primera señal.
Lo que me genera desconfianza es que el hecho de que el valor vuelva a «estar a tiro» es porque ha fallado en su intento de ruptura alcista. Pero es que con PRT se me suelen escapar las señales y, cuando llego, ya ha fugado…Claro, luego me reengancho pero solo en las que fallan en esa fuga. O sea, las buenas de verdad se me escapan…De ahí que me salten tantos STOPs…Supongo que sigo las señales que forman parte de ese 40-45% que falla.
Habrá que olvidarse de los screeners y tirar más del repaso manual usando el semáforo (o pasarse a AMIBROKER…tampoco es caro, más ahora con el euro revalorizado respecto al dolar…y programar no es algo que se me de mal. Muchas horas de estudio de lenguaje algorítmico y programación en diferentes lenguajes…ya es hora de sacarle partido).
Seguir una señal a semanas vista no es hacer lo que hace el sistema, aunque lo parezca (de ahí puede ser que te «salten tantos STOPs» como dices). Lógicamente las señales que vuelven a precio de entrada no serán aquellas que se han fugado rápido pero hasta Stan Weinstein dice que a veces los valores vuelven y son momentos de compra. Otras no esperan y se van rápido al cielo. Las estadísticas son números y los números no fallan. Si el sistema acierta el 55% de las veces entonces 40 saldrán mal, otras 5 saldrán comido por servido y otras 55 saldrán bien. Si tu dices que pillas siempre las malas entonces tienes un % de acierto del 0% y eso sólo se consigue aplicando otro sistema que no es el que aquí llevamos, sí o sí.
El problema no es PRT o Amibroker o cualquier graficador, el problema puede ser del propio trader (en este caso tú) de si eres capaz de seguir las señales o no, incluso las de mantener y las de salir, no sólo las de entrar.
Hola Javier, hace un tiempo que te sigo. No tengo claro cuando seria el momento de vender «tus» compras. Podrias aclararme un poco mas tu sistema?
Las acciones se liquidan cuando dan falta técnica. Son un grupo de condiciones objetivas y sencillas. Luego aparte tenemos la cobertura que las hacemos cuando los impulsos y/o patrones de impulso finalizan. Ojo que una cobertura no es vender una acción sino tener una posición (en %) contraria a la exposición total de tus valores o activos en índice/s.
En respuesta a tu comentario, Javier, cuando digo siempre las malas…es una forma exagerada de hablar, de reflejar la situación que creo me ocurre por seguir las señales de los valores que hacen pull back.
Pero sí es cierto que mi porcentaje de fallo es más alto de lo que el sistema dice. Estoy contigo, los números nunca mienten!!!. La estadística decían algunos que era lo más exacto que podía llegar a ser la ciencia…
Entiendo que el factor tiempo, en cuanto al momento en el que se entra y se «tapa» ese hueco en cartera también forma parte del sistema sobre el que calculo la estadística. Hacerlo semanas después es ya otra situación…Es como si programara una línea que dijera: «Entrar dos semanas después de la señal sí y solo sí, el valor vuelve al precio que tenía cuando cumplió los criterios de entrada». No había caído en este aspecto. ¿Tanto puede afectar? Pensaba que entrando al precio que lo ha hecho el sistema y con el STOP dónde lo pone el sistema, ya seguía el sistema.
Entiendo también que el momento de hacer cartera no ha sido el mejor…En el tramo final de esta pauta alcista peus hace que muchos lleguen a máximos con la gasolina justa, que unido al sesgo de entrar solo en valores que han fallado en su fuga (han demostrado debilidad corto plazo) pues hace que mis estadísticos sean peores. Los que llegan fuertes de verdad no los cazo porque me quedo esperando a los que fallan….
Respecto al aspecto psicológico. Tengo claro que lo tengo que corregir. Todavía me duele ADIDAS (quise jugar a mover el STOP y…se me escapó…y estaba por debajo de los 100€ cuando me lucí…). Pero bueno, aprendí..No muevo el STOP. Ni siquiera lo he hecho con RYANAIR que en tres días le ganaba casi un 10% (bueno, 1% menos por la dichosa tasa esa…). Pero es verdad que estoy más relajado si pongo el STOP en BREAKEVEN. Te he escuchado decir que la diferencia no es sustancial entre dejar el STOP fijo o ponerlo a precio de entrada cuando le ganas más de un 10% al valor…y si encima estoy más relajado….
En fin, aprendiendo que anda uno. Mi cartera actual es ATOS, SCOR SE, BOUYGUES, SANTANDER, RYANAIR y en USA ahora mismo solo tengo CG y dinero para dos huecos…más otro hueco más que tengo en Europa.