Como cada semana, sólo comentar algunos valores que me van saliendo en los buscadores por si a alguien le interesa incluir alguna de las propuestas en su propia cartera.
Recuerda que estas acciones son el resultado de aplicar mi sistema WA (Weinstein-Alfayate) sobre una lista de más de 3.000 acciones (entre Europa y USA).
Hoy analizaremos: VIV – Vivendi (+1,41), CS – AXA (+1,39), BN – Danone (+1,29), TLX – Talanx (+1,28) y DIA – Diasorin (+1,20).
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Vivendi ($VIV): Media, Broadcasting & Ent. (BMDP; Fza: +1,41)
Riesgo Stop (RS): 5,06%
Stoploss: 19,77 euros
Objetivos: 27 – 32 euros
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Supera sus resistencias y lo hace a la vez que el subsector que pondera toma fuerza renovada. Es curioso y caso de estudio la mejora del sector y de sus componentes.
Vivendi representa la clásica fuga con CPM en aumento y mano fuerte que lleva ya comprando el valor semanas antes. COMPRAR con el stoploss mencionado en la ficha.
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AXA ($CS): Insurance, Life Insurance (T8570P; Fza: +1,39)
Riesgo Stop (RS): 8,15%
Stoploss: 18,95 euros
Objetivos: 25 – 31 euros
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Esta semana se han colado las 5 europeas porque son las que pertenecen a subsectores más fuertes (en valor absoluto) que los que salen en EE.UU, en su mayoría cortos (4/5). Por tanto, el sistema no es de extrañar que ahora que Europa reacciona, busque acciones en estos países.
Si el entorno vuelve a complicarse, no tardará en volver a sacar cortos, sin embargo de momento pese a Grecia, Rusia, Papadupoulos y Yellen, el sistema mandará comprar estos valores en caso de tener huecos en cartera de inversión.
AXA ya lleva una semana saliendo en buscadores y al fin el viernes confirmó, con un buen cierre en máximos anuales y con alto CPM y paso a mejor que mercado. A tener en cuenta, COMPRAR si se está buscando una opción de interés.
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Danone ($BN): Food & Beverages, Food Prod. (SXPFOA; Fza: +1,29)
Riesgo Stop (RS): 8,16%
Stoploss: 54,15 euros
Objetivos: 62,50 euros, luego sube libre
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Esta fuga es un poco menos potente quizás por situarse algo más alejada del punto ideal de compra (resistencia que ahora es soporte). No obstante, el Riesgo Stop (distancia de la mm30 al precio de cierre) al no ser superior al 9%, ha podido generar señal de compra.
Otro valor francés que habrá que examinar y no perder detalle ya que cotiza en niveles muy próximos a su subida libre.
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Talanx($TLX): Insurance, Reinsurance (T8530P; Fza: +1,28)
Riesgo Stop: 4,96%
Stoploss: 25,40 euros
Objetivos: 31,60 euros, casi sube libre
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Entrada de dinero más que evidente semana a semana y ausencia de resistencia relevante por encima de los 28 euros.
Normalmente estos casos en los que los índices logran permanecer por encima de sus máximos anuales previos, generan roturas de resistencias importantes en los valores. Yo la seguiría muy de cerca ya que el sector asegurador es otro que parece querer tomar pista para el despegue.
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Diasorin ($DIA): Healthcare, Medical Eq. (T4530P; Fza: +1,20)
Riesgo Stop: 8,67%
Stoploss: 32,24 euros
Objetivos: 45,50 euros, casi sube libre
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Un valor que ha pasado de la nada a tener posibilidades de ponerse a subir libre la siguiente semana (si Papadupoulos lo permite, je je).
El objetivo por figura es el más amplio de los mostrados en esta selección, aunque lógicamente no tendremos la confirmación hasta que no rompa esa línea punteada roja que representa los máximos anuales.
Otro patrón de rotura de máximos con CPM creciente, paso a mejor que mercado y un subsector potente. Tomamos nota y la colocamos como la quinta candidata. Como curiosidad decir que ha salido Ferrovial y REE como señal de compra pero sus subsectores respectivos no tenían demasiada fuerza. tomaremos FER como señal de entrada en la cartera TOP5 España de Bolsa.com.
Javier, igual estoy equivocado, pero crees que vivendi es más interesante que talanx, cuando alemania se está comportando mejor que alemania,…..ya, el sector es más fuerte pero el país alemán es más que alemania….y talanx tiene, creo, más cpm…
Saludos y gracias por seguir ayudando
LEPF
perdón, quiero decir alemania frente a francia.
Saludos
mi top V de la semana:
1,71 t3720p 1,04 husqb husqvarna sue
1,53 t4530p 1,11 dia diasorin ita
1,53 t4530p 0,70 colob coloplast din
1,50 t8630p 1,13 cast castellum sue
1,41 bmdp 0,94 tnet telenet gr bel
Gracias.
Javier: Axa dio señal el 15 de dic de 2014 y Axa la semana del 11 feb de 2013. El resto no lo he mirado, pero estos son continuaciones. No es asi?
Creo que alguna vez has comentado que ante dos valores elegir el que ha dado señal nueva y que su subsector sea mas fuerte que el de otras opciones.
Estoy en lo cierto?
Javier mil gracias por enseñarnos
Todo son nuevas señales.
Javier: tengo indicador montado con los datos del screener para que a golpe de vista me marque el historico de señales.El primer valor y el segundo me marcan compra las semanas que menciono contrastandolos, eso si, con su subsectorial.
Ahora no puedo contrastarlo pues no estoy en casa.
¿Donde puede estar el error?
por otro lado:
Tengo comprado un valor hace pocas semanas y ya esta al 20% de rentabilidad. Puedo subirle el stop al 1% de beneficio, para comprar otro, o es muy pronto al subir tan rapido.
Mil gracias Javier
En mi gráfico de Amibroker no sale compra por falta de CPM (me refiero a AXA), es ligeramente diferente a PRT, lo justo para no salirme la compra.
No obstante, si fue compra esa semana, probablemente te hubiera saltado el stop en meses siguientes, dejando la señal libre de nuevo para generar otra nueva, la que comento.
Sobre el valor que le sacas +20%, actualmente no movemos los stops a no ser que haya splits. Lo mantenemos mientras no de falta técnica.
Entiendo que lo que Jorge quiere hacer es subir el STOP para disponer de «riesgo» que le permita aumentar su cartera. Supongamos que tiene 500€ de riesgo asumido en x posiciones (de saltarle los 5 stops perdería 500€). Quiere subir el stop de una de esas posiciones para, por ejemplo, reducir su riesgo asumido a 350€. Si lo máximo que quiere arriesgar son 500€ pues tendría disponible 150€ extras para una nueva posición.
Hay tres opciones:
a) Quedarse con la cartera como está y no añadir nuevas posiciones.
b) saltarte tu gestión de capital y aumentarte tu riesgo disponible (aceptar un riesgo de 700€ por ejemplo) para poder abrir una nueva posición.
c) Subir tu stop para poder abrir nuevas posiciones sin saltarte tu gestión de capital.
Entiendo que, según el método de Javier, la opción debe ser la a) con el riesgo de tener dinero «ocioso». Yo, en contra de la teoría de Javier, prefiero llevar el STOP a BREAKEVEN pero he de decir que Javier tiene razón diciendo que este sistema es menos rentable. Duermes mejor, pero ganas menos. Cuando aprenda a convivir mejor con el riesgo pues seré capaz de dejar los STOP tranquilitos, ahora mismo, mi principal fuente de errores.
Hola Javier,
Ayer domingo, haciendo tus deberes con el screener «fuga deluxe 2» me di cuenta que en PRT me salia un % de distancia max calculada con la penultima vela (no la ultima):
distancia1=(maxi-close[0])/maxi*100
Cambiando la formula sin el [0] si me daba la ultima vela con el cierre semanal del viernes:
distancia1=(maxi-close)/maxi*100
Es normal que en el domingo el close[0] de el valor de la penultima vela?
En cambio durante el transcurso de la semana, es logico que solo se tenga en cuenta el cierre de la semana anterior.
Eso pasa en algunas versiones de PRT y es un fastidio. O bien lo miras el viernes unas horas tras el cierre o tienes que ver qué días del fin de semana son los que tu PRT te muestra los datos de la última vela o semana para tenerlo en cuenta. Es cosa de PRT, no de la programación.
Buenas tardes,
se que es la ultima en la lista, pero porque invertir en un mercado débil como es el italiano hasta la fecha, no penaliza eso a nuestras probabilidades de éxito?
Un saludo y gracias por tu trabajo Javier
El sistema demuestra que aplicar un filtro adicional de país no genera mayor retorno sino todo lo contrario. Con subsectores es crucial, sin embargo con mercados no.
Esto que te digo tiene mucho sentido si por ejemplo piensas en Iberdrola, Amadeus o Zeltia (señales alcistas anteriores y pertenecientes a un mercado débil como el español). ¿Por qué no voy a poder comprar ninguna de éstas que cumple las condiciones si el Ibex35 es muy débil? Si ampliamos el análsis nos daremos cuenta del error que esto supone. No compramos un buen valor perteneciente a un buen sector sólo porque el Ibex (40% sector financiero y 20% sector teleco) va mal. Quizás en realidad estamos prohibiendo una compra por la sobreponderación de un par de subsectores. Osea que o a los bancos y a Telefónica les va bien o entonces no compro…. No le veo el sentido y por eso el sistema también te dice que económicamente es mala idea.
Hola Javier. Tengo algunas dudas:
1) Según mis cuentas, con una f de kelly normal al 6% en 6 posiciones, el maximo capital invertido puede estar entre el 75 y el 80%, ¿Como haces para poder invertir ese 20 o 25% restante y no tenerlo parado?
2) En otro post comentabas que es bueno revisar la f de kelly según los resultados de tus ultimas diez operaciones, si el resultado te da una f menor, ¿La reduces y tambien el número de posiciones?
3) La rentabilidad media anual del sistema, ¿La calculas sobre el capital invertido(es decir, ese 75 u 80% que comentaba antes) o sobre el valor total de la cuenta?
Gracias por todo!
Hola:
1. El % a invertir dependerá de la F de Kelly y del Stoploss en %. Ese capital se puede usar en caso de que haya que invertir más en otras acciones que así lo requieran (porque te quede un stoploss por debajo del 7%). Si no, se queda como garantía de que no estás invirtiendo demasiado. Se trata de no perder más de una cantidad.
2. Al menos requieres 10 operaciones, pero no quiere decir que se revise en una ventana de 10 únicamente, si tienes más pues mejor. El nº de posiciones ya sabes que va en función de la F de Kelly y del factor aversión, por tanto reducir Kelly no tiene necesariamente que implicar reducir nº de posiciones.
3. La rentabilidad se calcula como siempre sobre TODO el capital, no sobre posiciones particulares o capitales empleados.