Buenas tardes, como cada final de año hacemos, voy a sugerir la cartera generada por la estrategia de los perros en el Dow además de ver el resultado obtenido en el año y en anteriores.
Recuerda que la estrategia de los «Perros del Dow» o «High Yield 10» es una popular estrategia de inversión que recomienda comprar las acciones del Dow con los rendimientos de los dividendos más altos a principios de cada año y mantenerlas en cartera a lo largo de las 52 semanas siguientes.
La táctica básicamente sugiere poner a comienzo de año la misma cantidad de dinero en cada una de las 10 acciones, aunque luego se produzcan variaciones en los perros o acciones durante el año. Otras permutaciones y variaciones sugieren abandonar la acción que menor precio tenga, o el que más rendimiento haya obtenido en el año anterior por temor a que pueda tener una corrección. En cualquier caso seguiremos la técnica clásica.
A día 30 de diciembre de 2016, aquí te dejo un vistazo a estas acciones con los más altos rendimientos del Dow y del Ibex para que puedas hacer el seguimiento correctamente.
El resultado de la estrategia de los perros en 2016* fue del +11,16% vs +10,05% (en el año 2015 fue del +2,62% vs +0,95% del S&P500). La estrategia resultó ser ganadora y en comparación con el S&P500 más rentable.
Haremos el seguimiento para 2017 con los valores mencionados abajo.
Cisco será la nueva incorporación a la lista de 2017 de los perros, en sustitución de Wallmart, que ha tenido una bajada en el dividendo que la ha hecho desaparecer de la lista de TOPs.
Así quedarían seleccionadas para 2016:
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TOP DOG OF THE DOW 2017:
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Verizon 4,30%
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Pfizer 3,69%
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Chevron 3,65%
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Cisco 3,41%
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CocaCola 3,37%
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IBM 3,36%
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Exxon 3,31%
- Caterpillar 3,27%
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Merck 3,16%
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Procter & Gamble 3,15%
¡Suerte!
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Si hacemos la misma estrategia para el Ibex35, este año el comportamiento ha sido peor en el caso de los perros. El resultado de la estrategia de los perros en el Ibex35 en 2016* fue del +10,18% vs -2,74% (frente al año 2015, que fue del -9,72% vs -5,92% del Ibex35). En esta ocasión la diversificación y la exposición a materias primas nos ha beneficiado a fin de año especialmente.
Si sumamos el rendimiento de los dividendos, la rentabilidad de la estrategia de los perros hubiera sido mayor en ambos casos, pero tomamos los rendimientos netos con el «caramelo» adicional de los pagos por dividendos. Por tanto, la estrategia resultó ser claramente ganadora con respecto a su índice este año.
Si realizaremos el seguimiento para 2017 con los valores mencionados a la izquierda (TOP 10).
Entrarán B. Sabadell, Iberdrola y REE en sustitución de CaixaBank, Acerinox y Mapfre que como se muestra en la tabla de la izquierda, ya no tienen tanto dividendo como antes y dejan de ser perros del Ibex35.
Recuerda que esta estrategia se basa en los dividendos. Hacemos este estudio a modo informativo y para que quede constancia, no tengo por qué tener en mi cartera personal todos estos valores.
TOP DOG OF THE IBEX 2017:
- Endesa 6,36%
- Telefónica 6,22%
- Enagás 5,72%
- Gas Natural 5,68%
- Repsol 5,64%
- Abertis 5,37%
- B. Sabadell 5,17%
- BBVA 4,95%
- Iberdrola 4,89%
- REE 4,85%
¡Suerte!
* Cifras y valores aún pendientes de finalizar el año. Los gráficos han sido extraídos de topYields y de la página de elEconomista.es
Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: el autor de este análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos mencionados a través del compartimento del fondo de inversión GPM Gestión Activa FI / GPM Gestión Global del que es miembro del equipo de gestores en GPM S.V. S.A
Hola, Telefónica ya no da un 6% en dividendos sino un 4,54 % por lo que quedaría fuera de esa lista, o en último lugar tal vez como mucho, Saludos
A día 31 de diciembre esa era la tabla de rentabilidades. Cada año la estrategia se actualiza por lo que la «foto» quedó de esa manera y TEF estaría en lista para 2017. Si permanece así, saldrá para 2018. De hecho ha habido alguna variación más además de Telefónica:
http://www.eleconomista.es/indice/IBEX-35/resumen/Rentabilidad-Dividendo