Evite carbón USA y estos sectores en Europa

Hoy vamos a revisar los sectores y subsectores del mercado USA y Europa para saber dónde podría haber alguna oportunidad en el lado bajista. Recuerdo que en un mercado alcista las posiciones cortas serán la excepción o como cobertura ante retrocesos de corto plazo o finales de impulso.

Para ello usaremos el buscador de “Distancia a mínimos” que es un screener fruto del trabajo de estudio teórico y de programación en PRT que hemos llevado a cabo durante estos últimos años.

He modificado mi buscador “Distancia a máximos” y creado el “Distancia a mínimos” para que salgan sólo aquellos sectores con mal aspecto técnico y las que aceptan posición bajista.

Las propuestas que verás a continuación son resultado de buscadores o screener programados por mí y siguiendo la teoría de mercado de medio plazo que llevamos a cabo en este blog. Si no te gustan, espero que tengas el suficiente criterio para desecharlos y siempre bajo tu propia responsabilidad.

En segundo lugar: ¿cuáles han sido los criterios tenidos en cuenta? Los sectores seleccionados por el buscador Distancia a mínimos (desarrollado a partir del Distancia a máximos expuesto en “Aleta de Tiburón: tácticas de un operador en bolsa“ e implementado en “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing“) cumplirán las siguientes condiciones:

1. Se trata de un sector que está a un 5% o menos de sus mínimos anuales en cierres. Puede incluso que estuviera haciendo nuevos mínimos, si no es un valor que cumpla esta condición entonces será descartado.
2. El Riesgo Stop o distancia entre el cierre y la MM30 no se ha tenido en cuenta, al igual que el CPM al tener que analizar sectores europeos que no tienen estos datos.

Sector Carbón USA ($DJUSCL): Fuerza Mansfield -2,36

Riesgo Stop: -11,01%

Stoploss: 146,00 ptos

Objetivos: 111,00 ptos

No tiene demasiado remedio de momento. Sigue muy cerca de mínimos anuales e incluso de mínimos de 6 años por lo que aquí la fiesta bajista además de ser madrugadora aún puede continuar. Acciones a la baja y que no deberían tener en cartera o que incluso podrían admitir algún corto.

Componentes: Alpha Natural Resources Inc., Arch Coal Inc., Consol Energy Inc., Massey Energy Co., Patriot Coal Corp., Peabody Energy Corp. y Walter Energy Inc.

Sector Euro Minería ($T1770P): Fuerza Mansfield -2,41

Riesgo Stop: -11,55%

Stoploss: 721 ptos

Objetivos: 585 ptos

Sigue descendiendo sin demasiado freno. El problema es que cae mucho más que el mercado cuando éste falla, y sin embargo recupera mucho menos cuando sube. Debilidad y tendencia bajista clara, estar fuera o con oportunidad de cortos.

Componentes: Rio Tinto, BHP Billiton, Anglo American, Xstrata, Antofagasta, Boliden, Randgold Res, Petropavlovsk, Lonmin, Lingotes Especiales, Kzakhmys, Eurasian Nat Res, Vedanta Res, Imerys, Hochschild Mining, African Barrick Gold y Fresnillo.

Sector Euro Eq. Petróleos ($T0570P): Fuerza Mansfield -1,69

Riesgo Stop: -11,01%

Stoploss: 1.360 ptos

Objetivos: 1.025 ptos

Aunque no es de los que siempre han sido bajistas y débiles, no puede con sus resistencias y la mm30 sigue actuando de peso y lastre para sus componentes. Seguimos vigilando los componentes de este sector para no tenerlos en cartera por una temporada.

Componentes: Saipem, Technip, Seadrill, Amec, Petrofac, Fugro, Acergy, CGC Veritas, J.Wood Grp, SBM Offshore, Petroleum GeoServices, Aker Solutions, TGS-Nopec Geophysical, Bourbon, Hunting, Fred Olsen Energy, Whellstream y Schoeller-Bleckmann.

Igual aspecto el sector del Integrated Oil&Gas>>>>

Sector Euro Multiutilities ($T7570P): Fuerza Mansfield -1,39

Riesgo Stop: -1,64%

Stoploss: 263 ptos

Objetivos: 243 ptos

Recuerdo que habríamos de distinguir entre este grupo, al subgrupo de gasistas, que creemos no debería ser incluído. No obstante, el resto permanece con debilidad crónica y lateralidad casi permanente. Seguramente necesite pocas excusas bajistas para irse a mínimos anuales.

Componentes: Centrica, Snam Rete Gas, Gas Natural, Enagás, Rubis, E.on, GDF Suez, National Grid, RWE, Hera, Iren, Edison, EVN, Veolia Environnement, United Utilities, Severn Trent, Suez Environnement, Pennon Grp y Northumbrian Water Grp.