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La cartera de muestra española: ejemplo de buenos valores

tickCada vez que termina un año siempre me preguntan acerca de mis pronósticos para el siguiente como si eso sirviera de algo o cual adivino, supiera lo que fuera a acontecer en cada momento. No, no sé lo que pasará mañana o pasado, pero sí sé qué valores tendría en caso de mantener una cartera de acciones, tanto en España como en Europa.

Hoy, si les parece, vamos a echar un ojo a cuáles son esas acciones que por lo que sea, lo hacen bien y sobre todo creo que lo seguirán haciendo muy bien en los próximos meses. Son 4 clásicos que nos han acompañado en estos últimos meses y que pese algún “sustito”, alcanzan máximos.

Se trata de CAF, Acerinox, Repsol y Arcelor Mittal:

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caf2017CAF ($CAF): Ind. Goods & Svs., Comm. V&T (SXPIEQ; Fza. sect: +0,54)

Riesgo Stop (RS): 7,73%

Stoploss: 35,40€

Objetivo: 40€ – 45€

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Llevamos muchos meses viendo a CAF con buenos ojos desde que cambio su aspecto una vez alcanzaba los 300 euros (antes del split 10:1). Tradicionalmente un desdoblamiento de acciones es un síntoma positivo ya que psicológicamente el inversor piensa que el valor está barato (fíjense desde los 300 que valía antes). Lo que no quiere ver este inversor es que ahora hay 10 veces más de acciones negociándose.

Sea como sea, ahora sigue dando señales de compra de continuación y es un claro MANTENER mientras prosiga su marcha hacia sus objetivos más inmediatos en los 40-45 euros. Luego subiría libre y la fiesta sería épica.

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acerinox2017Acerinox ($ACX): Basic Res., Iron & Steel (T1750P; Fza. sect: +2,53)

Riesgo Stop (RS): 8,77%

Stoploss: 11,84€

Objetivo: 14,10€ – 16,00€

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Su marcha ha sido muy buena y creemos que pese a noticias negativas del entorno que le afectan esporádicamente, seguirá ascendiendo. No obstante no nos casamos con ningún valor y aunque creemos que lo hará bien, el stoploss está siempre listo para ejecutarse.

Este retroceso se puede aprovechar para COMPRAR o bien MANTENER si ya se tienen en cartera. Su subsector sigue brillando y es de esperar que siga bastante fuerte por una temporada. Tenemos sobreponderación en acciones del sector de materias primas ya que deberíamos seguir en un entorno que propicie su recuperación (además de que técnicamente su evolución es impoluta).

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repsol2017Repsol ($REP): Oil&Gas, Integrated Oil&Gas (T0530P; Fza. sect: +0,81)

Riesgo Stop (RS): 10,18%

Stoploss: 12,64€

Objetivo: 18,40€ – 20,00€

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El paso a mejor que mercado (RSC Mansfield pasando cero) y una acumulación de CPM evidente en las últimas semanas están haciendo que Repsol sea una destacada evidente no sólo en su subsector sino también en el Ibex35. Nos gusta mucho incorporar este tipo de valores que lo hacen tan bien incluso en periodos de incertidumbre en las bolsas.

El precio ha subido demasiado rápido y genera demasiado riesgo para comprar justo ahora por lo que tendríamos que esperar a que bajara un poco en caso de querer incorporarla en cartera. Si la tenemos, sentarse y esperar mientras el dinero hace su trabajo.

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arcelorM2017Arcelor Mittal ($MTS): Basic Res., Iron & Steel (T1750P; Fza. sect: +2,53)

Riesgo Stop (RS): 15,02%

Stoploss: 6,41€

Objetivo: 8,00€ – 10,00€

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La verticalidad de la subida ha sido muy grande y por tanto genera riesgos stops o distancias entre el precio de cierre y la media de 30 semanas ponderada muy altas. No obstante es una acción que seguiríamos teniendo en cartera dada la alta participación de mano fuerte y CPM desarrollados en el movimiento.

Esperar a un retroceso para comprar si no se tiene en cartera. Tendríamos que vigilar que el técnico no se deteriore a medida que va alcanzando altura y algunos ya quieren salir dado el beneficio latente que lleva. MANTENER.

Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: el autor de este análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos mencionados a través del compartimento del fondo de inversión GPM Gestión Activa FI / GPM Gestión Global del que es miembro del equipo de gestores en GPM S.V. S.A

La plantilla de análisis y mis indicadores personales los tienes explicados en mis últimos libros y en mis vídeos de youTube, échales un vistazo si quieres >>>> te los recomiendo.

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4 responses to “La cartera de muestra española: ejemplo de buenos valores

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