Hipotecas multiruinosas: divisas y debilidad del euro

| diciembre 17, 2010 | 5 Comentarios

    Hace muchos meses comentaba el feo panorama de las hipotecas multivisa… incluso os comentaba una divisa que quizás no se revalorizaría frente al euro… pero ni con esas. Esa era la corona checa, aunque su evolución ha sido negativa, la miro y no es para tanto mirando las otras dos referencias más usadas: el yen y el franco suizo. No se puede pretender pagar menos por nada, es ley de vida en las finanzas.

    Hiopteca muldivisa: Pensemos un momento en lo que supone pagar una hipoteca en otra divisa. Todo puede ir bien siempre y cuando el tipo de interés de esa divisa sea más reducido y sobre todo su moneda baje de valor, es decir, que me cueste menos pagar la misma cantidad de esa moneda extranjera. El problema reside cuando el producto se hace popular y el banco debe comprar más y más yenes (por poner un ejemplo). El propio banco lo que hace es asegurarse reservas de esas monedas, especulando indirectamente contra sus propios clientes. Si es un banco deshonesto o listo, comprará siempre más yenes de los que necesita, de tal manera que además de ganar más con sus clientes que necesitan más euros para comprar sus yenes, promocionará esta forma de financiación “fácil y barata”. Por tanto los primeros clientes son los que pagan el pato de la popularización de este producto. Lógicamente el que entre el último ganará.

    Yen: Desde 160 ha caído a 110, es decir, que si antes teniamos que pagar 200.000 yenes mensuales a cambio de 1.200 euros, ahora por esos 200.000 yenes tenemos que pagar 1.800 euros. Lo bueno es que el tipo de interés no es el 1% de aquí, sino el 0,1% de allí + la prima que se ingresa el banco. Esto es el gancho del comienzo y que atrapa a muchos en estos productos.

    ¿Alguien pondría la casa como aval para comprar acciones de Sacyr, Telefónica o Urbas? Creo que no, por tanto… ¿por qué la ponemos como aval para comprar yenes? es lo mismo pero suavizado… al fin y al cabo, una divisa no es lo mismo que una acción, pero implica un riesgo muy evidente… como 200.000-400.000 euros.

    ¿Seguirá ascendiendo el yen? es decir, ¿seguirá cayendo el euro-yen? pues de momento ha sido así desde 1980, desde donde tengo datos. El euro-yen pasó de valer 350 en 1980 a poco menos de 115 en 2010. El mínimo está en 90 durante el 2000… eso sí que fue un negocio próspero.. el gancho de muchos otros a partir de 2007. Aunque ahora puede seguir así un tiempo, la tendencia de fondo no es buena.. así que mucho ojo, quizás el momento de las hipotecas multidivisa finalizó hace unos años.

    Franco Suizo: Anda que el que tenga su hipoteca en franco suizo… se tiene que estar a cordando del que le contó algo sobre esta moneda. Su ascenso (caída del euro-franco suizo) ha sido menor que la del yen, pero sigue a ritmos agigantados. Hoy ronda el 1,27, el equivalente a 127 yenes por euro…

    La ruina para el hipotecado en esta divisa no ha sido tan grande como el del yen, pero fijaos, puede suponer de pagar 1.200 euros a pagar 1.600 en moneda suiza, una pasada teniendo en cuenta que el sueldo no sube o que incluso es casi cero debido a la pérdida de trabajo.

    Por tanto este producto puede suponer más de un quebradero de cabeza para nuestra economía, no sólo porque ha sido el equivalente de invertir lo que no se tenía en divisas (un producto variable y a expensas de los mercados internacionales), sino porque además la mora en este tipo de créditos ha debido ser elevada.

    Es bastante probable que el franco suizo siga subiendo ya que no tiene ninguna referencia de importancia. Sube libre o cae libre según el gráfico. Mucho ojo con pensar que lo peor ya ha pasado.. el euro puede seguir cayendo y esto puede significar seguir paando más y más por la hipoteca. Lo siento de veras al que le haya pillado… los banqueros son muy listos y no informan como deberían. Si a alguien le pusieran el simil de hipotecar la casa para comprar acciones, seguro que este producto no hubiera tenido tanto éxito.. pero aquí pillaban todos.

Categoría: Acciones de Bolsa, Pares de divisas

Comentarios (5)

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  1. Marta dice:

    Hace un año consultando este blog pase de abrir una hipoteca multidivisa y menos mal. Me contaron que con el franco suizo se pagaba menos pero ya veo que no. Al final pude abrirla pero en euros de toda la vida. GRACIAS por salvarme del tropiezzo.

    Un saludo

    • jalfayate dice:

      Bueno Marta, me alegro haberte servido de ayuda. Espero que siga siendo así, pero recuerda que todos tus éxitos son sólo tuyos ya que tomas la última decisión.

  2. Miguel dice:

    Hombre las hipotecas multidivisas son muy buenas siempre que sepas como llevarlas, lo primero es cogerlas en una moneda que este muy alta con respecto al euro por ejemplo el yen ahora como bien dice Javi en unos 110 o un dolar en 1,10 por ejemplo esperar a que suba por ejemplo a 135 yen o 1,40 dolar, una vez este ahí pasarlas a € para amortizar y todo el cambio de 110 a 135 0 1,10 a 1,40 te lo llevas puesto y cambiarlo en ese momento a otra moneda que este fuerte o lo puedes dejar en euros, a parte de eso que es lo más importante (nunca cogerlo en monedas devaluadas con respecto al euro) hay que ver luego los bancos y sus condiciones que la verdad es que tienen mucho morro y las dan con yenes a 165 y no a 110, y para no tener problemas lo suyo es tener una cuenta en esa divisa que te la hace el banco y guardar por ejemplo 15.000 € en esa moneda cuando la hagas o cuando veas que baja con respecto al euro (120 yen por ejemplo), de esta manera si por cualquier casualidad un mes sube el yen y se pone en 103 tiras de tu cuenta de 15.000 € en yenes y mientras que este por encima donde lo has cogido 110 yen, compras normalmente.

    La verdad es que si sabes como funciona se supone que a la gente que le dan hipoteca multidivisa la media es de quitarsela en 15-18 años no en 28-33.

    Pero como te digo los bancos ……, yo me pelee con ellos hace dos años justo cuando empezo el mogollon de la crisis para pillarla en yenes en 116 y no me la dieron, pero bueno al final en euros.

    Espero haber aclarado esto un poco para la gente ajena a las hipotecas multidivisas.

    Y gracias a Javier como siempre por sus grandes articulos en este blog y enseñar a la gente.

  3. Miguel dice:

    Pues si tienes toda la razón, es que el problema es que la gente lo único que ve es que se puede ahorrar dinero y lógicamente apuestan por ello como haría todo el mundo(pero para eso hay que controlar un poco, aunque solo sea tener claro el funcionamiento) y los bancos solo ven comisiones y demás, por eso estamos como estamos ahora mismo tanto con estas hipotecas como con hipotecas normales de un 120% a gente que más tarde o temprano al final no han podido pagar ( los famosos NINJAS), pero bueno.

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