¿Fue ayer 19 de noviembre un día de largos?

| noviembre 20, 2012 | 15 Comentarios

Puedes consultar el gráfico en tiempo real aquí>>>>>

Algunas preguntas más que me plantean a través de comentarios son las siguientes: ¿ayer fue un día de largos? Bien, para responder a esto primero hay que saber lo que es un día de largos y después determinar bajo qué circunstancias se da.

El día de largos es justamente el día en que un nuevo impulso alcista se instaura (4 impulsos alcistas o el clásico de ondas Elliott 1-2-3-4-5-ABC). Lógicamente este día estará muy cerca de los mínimos relativos y es por esto que es importante saber detectarlo. Bajo mi criterio, un día es el día de largos se produce cuando el Oscilador McClellan es mayor que cero o queda muy cerca, cuando además justamente en ese día subieron un % muy importante de acciones (hablamos de 28-30 de 30 del Dow Jones por ejemplo) y por lo tanto la vela que vemos tiene un gran cuerpo real blanco o verde y además a poder ser el volumen desarrollado por valores alcistas ser mayor de 10 veces al bajista, idealmente 15 o más.

La respuesta por tanto es un SI pero algo justito: la proporción de volumen fue de 14,25 veces más al del de valores bajistas, sin embargo subieron 30/30 (100%) y el oscilador McClellan casi pasó cero. No obstante es un movimiento para confirmar la fuerza de un impulso, no obstante en un I4 reitero que hay que tener cuidadín, es una zona donde se distribuye mercancía, aunque sea rentable aprovechar el primer arranque como estamos intentando.

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Me preguntaban también por el inicio del impulso 4. Actualmente la ADn está por debajo de +20 y muy por debajo de +50. Por tanto no está vigente aunque es muy probable que esté comenzando. Lo que vendrá tras el I4 aún no se puede saber aunque sí intuir. Si el Summation sigue son sus divergencias y vemos feos aspectos en el Momento de Mercado (que se acerque o pierda +0) acompañado de alguna divergencia más, nos servirán en bandeja un mercado bajista, pero insisto: son conjeturas y no lo sabré hasta que el I4 esté vigente y confirmado y evolucine algo más.

Si quieres conocer más acerca de la amplitud de mercado y sobre cómo puede ayudarte en tu análisis de bolsa puedes consultar mi libro “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing“. Además de poder apuntarte al curso de Técnicas de inversión I y II en Madrid de los próximos días y que será el último del año.

 

 

Categoría: Acciones de Bolsa, Market Timing

Comentarios (15)

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  1. giorgi dice:

    Buenas Javier,
    hay alguna opcion en stockcharts de saber cuantos valores suben o bajan de DJ, SP500, Nasdaq? para el NYSE uso el excell que facilitabas con ELP.
    un saludo!

    • jalfayate dice:

      Pues para el dato del DJ tuve que trastear por internet hasta que di con el dato. Para el SP y Nasdaq me costó menos encontrarlo. En stockcharts está el del NYSE y el del Nasdaq. $NYADV y $NAADV pone de códigos.

  2. pasador dice:

    No entiendo… ¿Por qué dices que sí es un día de largos pero justito? Si cumple las tres condiciones…

    • jalfayate dice:

      Pasador:

      No ha pasado el nivel cero del McClellan, por eso es justito, además de que el ratio de volumen de los que subian y bajaban se quedó en 14 veces… para mí es justito. Pero que es lo de menos: el día de largos confirma el Impulso, pero no hay que olvidar que es un I4.

      Saludos!

  3. andres dice:

    gracias por el analisis de google

    ¿a que te refieres con “sin embargo subieron 30/30 (100%) ??
    Lo del oscilador es increible lo rapido q se mueve.

    Lo q menos me gusto fue el summation bajando y debajo de cero ¿como lo interpretas?

    • jalfayate dice:

      Para Andrés:

      Subieron 30 de 30 acciones que cotizan en el Dow Jones, para hacernos una idea de la proporción de alcistas contra bajistas. Es una buena señal.

      Lo del Summation por debajo de cero no lo considero negativo, es más, Tom McClellan lo anunciaba como una señal de giro en el corto plazo, y nosotros también. Lo que si me preocupa más son las divergencias que tiene este indicador, propias por otra parte de un I4 o final de pauta alcista de 9-13 meses.

  4. Joaco dice:

    Quizás os sea de utilidad este enlace para chequear los datos

    http://finance.yahoo.com/advances?u

  5. giorgi dice:

    muchas gracias Javier! 😉

  6. Kratos dice:

    Yo creo que no lo es y puede que se confirme si volvemos a testear los mínimos anteriores recientes.

    saludos

  7. giorgi dice:

    gracias Joaco!

  8. jose luis dice:

    Hola Javier,
    Te queria comentar que me he leído la mitad de tu libro este fin de semana y me parece muy bien hecho. Estoy deseando tener tiempo para acabarlo.
    hoy estuve confeccionando la plantilla en prorealtime y todo me salió perfecto.
    Queria hacerte dos preguntas:
    Veo que el indice vix está bastante bajo y estaba pensando en comprar un par de mini vix que me sirvieran de cobertura. Podrías analizar el vix a ver si ves un buen momento de entrada con miras a dejarlo correr hasta la bajada que vendrá después del final del impulso 4?
    Crees que el ibex puede estar haciendo una fase 1 o es simplemente un parón para volver a las bajadas y por tanto estamos todavia en plena fase 4?

  9. benito dice:

    En mi opinión, sigo sin verlo claro. Me pega más una divergencia en la ADn o en el Oscilador, acompañada de un giro en el Summation, antes que una subida (comienzo) del Impulso 4 tan inminente.
    Aunque por otro lado está el factor tiempo…
    En este punto, ¿no crees, Javier, que el mercado va un poco “retrasado” respecto a los períodos que nos comentas?
    Saludos.

    • jalfayate dice:

      No sé Benito… yo lo vi claro y por eso entramos. Tampoco descartaba/descarto que suba con forma de divergencia alcista, ahora bien, para eso necesitaría más tiempo, cosa que creo que no tiene ya.

      Es verdad que el mercado parece sobre-extenderse, pero lo mejor contra eso es la paciencia.

  10. Dor dice:

    Hola Javier:
    Te pongo parte de una respuesta que le das a Andres sobre el summation
    “Lo del Summation por debajo de cero no lo considero negativo, es más, Tom McClellan lo anunciaba como una señal de giro en el corto plazo, y nosotros también. Lo que si me preocupa más son las divergencias que tiene este indicador, propias por otra parte de un I4 o final de pauta alcista de 9-13 meses.”

    En relación a la traducción del post de T.McClellan hablando sobre la “Magia” del summation y que tan amablemente colgates aqui yo interpreté lo siguiente:
    1º.- el utiliza el Summation Index, que entiendo que en Stockcharts es $NISIT.
    2º.- lo que él ha detectado es que cuando viene de lecturas superiores a +1.000 y cruza “ese nivel” a la baja se produce “como mínimo” un rebote pudiendo ser incluso un suelo de mercado (ejemp. 17/18 de mayo último (rebote) y 15/16 de noviembre último (el rebote ya lo tenemos)pero no veo que hable del nivel 0 como punto de referencia ni como indicativo de nada, de hecho este rebote último en cuanto el indicador ha bajado de +1.000 es cuando los índices se ha girado al alza y el mínimo marcado por el Summation ha sido de +560 (lejos del 0).
    3º.-Otra cosa distinta es lo que deduce T. McClellan con el RASI (Summation ajustado), que entiedo que es el NYSI y en el que lo utiliza para analizar la salud de la tendencia con sus pasos o cruces por el nivel +500 ó -500.
    Javier…”dime argo porfa”.
    ¿Estoy equivocado?

    Un saludo

    • jalfayate dice:

      Para Dor:

      McClellan habla del cruce de +1000 pero del modificado, si no a mi me pareció entender que era el paso por +0. Esto parece “lost in translation” jeje… lo interesante del post es quizás ver que hay más señales además de las divergencias y que hay ciertos niveles que son relevantes. Yo incluso hablo en mi libro de un incremento de +3000 ptos desde negativo como señal de que un mercado bajista vigente está apunto de terminar.

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