Hoy mi amigo el “Fanegas” como le gusta que le llamen me comentaba su sorpresa al comprobar cómo tras comprar acciones fuertes y cerca de sus máximos, hoy por ejemplo le subían 6 de las 7 acciones que tenía en cartera y me comentaba su sorpresa al ver un S&P500 que como todos sabemos ha caído hoy de nuevo algo más de un 0,4%. Mi amigo está descubriendo lo bueno que es que nos acompañe la fuerza en nuestras carteras. Este es un caso verídico y no sólo le ocurre a él.

En nuestro caso la combinación de buenas acciones y una denominación en dólares (podría haber sido en libras) de la cartera generan un buen retorno, magnífico si lo comparamos con el Ibex. Pero no comparemos la velocidad del crucero Titanic en medio de su hundimiento con una lancha motora. Hoy analizaremos 3 de esos casos en los que las acciones se niegan a caer y continuan con su buen hacer. Hablaré de Colgate Palmolive, Heinz Co. y de Nextera.

    Colgate Palmolive: Los que lean el blog frecuentemente se acordarán de este valor. Aunque no he insistido mucho, ha colmado todas las expectativas pese a que en el CPM (Capital Proporcional Medio, 4ta ventana en el gráfico) no ha sido nada del otro mundo en su proceso de fuga. El caso es que recupera fortaleza, tendencia y la mano fuerte sigue apoyándolo. Es una acción que me gusta bastante, que admite compra con stoploss a $94,30.

    Heinz Co: Impresionante ver que todavía hay valores tan desafiantes que están a punto de marcar una fuga de máximos anuales e históricos. Aunque el volumen es mediocre, el paso a mejor que mercado está haciendo que este movimiento tenga especial relevancia… es a la contra del mercado y para bien. Aunque aún tiene que desmostrar ciertas cosas, se puede mantener o comprar con stoploss a $52,75.

    Nextera: Su fuga fue clara en $61, y actualmente creo que no llegaríamos tarde. Es verdad que puede tomarse algo de tiempo al haber subido ya un buen porcentaje sin embargo es otro de esos valores fuertes, que resisten el embite bajista del índice y que mantienen una subida libre que hace que nadie quiera salir de este activo. Se podría comprar con stoploss a $60,90 o si se espera un poco a un posible recorte, el stop iría mejor en $59,90.

El Ibex como la mayoría de los índices bursátiles parece seguir ciertas normas no escritas acerca de su comportamiento y medición en los impulsos

Añadir además que normalmente antes de completar el objetivo el volumen o CPM suele aumentar claramente durante 1-3 semanas. Esto es debido a que las manos fuertes y el dinero inteligente compra justamente en estas zonas y propician el rebote. Tampoco quiero dar esperanzas vanas pero ese sería un vivel suficiente para cerrar al menos posibles posiciones cortas.

Tres son las acciones españolas que están a un 10% de sus máximos anuales o menos. En realidad son cuatro si contamos a Viscofán, aunque no estaría listada por ser un valor pequeño. Las tres en cuestión son: Amadeus, Grifols e Inditex.

Valores archianalizados pero que volvemos por si hubiera alguna posibilidad de trading en ellos. Es posible que cuando el mercado avanza, éstas lo hagan en menor medida, pero aguantan muy bien los embites de los bajistas.

Amadeus:

No sabemos muy bien por qué de repente dejó de ser más débil y en tendencia bajista. Pero una vez pasaba el nivel de los 14,15 euros la tendencia y la fuerza acompañaron al valor. Me gusta bastante está en mi TOP10 Spain y creo que se puede mantener de momento. Es posible que logre buenos objetivos al no tener resistencias por encima. Stoploss a 13,95 euros.

Grifols:

Sin duda la estrella del Ibex35. Una vez pasa los 13 euros a comienzos de año es cuando empecé a fijarme y a confiar en esta acción, y vaya! no me ha decepcionado. Es la mejor de mi selección y aunque ahora estará alguna semana más tranquila y descansando, sube libre… muy pocas acciones españolas pueden decir lo mismo actualmente, y menos del Ibex. Pienso que seguirá subiendo pero con calma. Stoploss a 15,70 euros.

Inditex:

Es el típico valor que nadie compra porque le parece muy caro, que ya ha subido mucho etc etc… pero hay que decir que su comportamiento relativo comparado con el Ibex35 ha sido inmaculado. La mano fuerte sigue comprando y parece que ha terminado de hacer un apoyo en MM30 (media de 30 semanas ponderada). Lo malo: el CPM o volumen, muy escaso para un valor con pretensiones alcistas. De momento se puede mantener o comprar con stoploss a 64,85 euros.

Los valores que más me interesante en la renta variable americana son: Axis Cap, Church & Dwight, FirstEnergy, KimberlyClark, McCormick, NationalGrid, Tanger Factory, AT&T, Verizon Comms, Wisconsin Energy, WR Berkley, Ecolab, NVEnergy y Nextera. Entre estos he escogido tres para analizar, pero la verdad es que cuesta elegir ya que muchos tienen un aspecto técnico excelente. Aún así, si el mercado no remonta será difícil extraerles alguna rentabilidad. Los puntos más interesantes:

    Tanger Factory: Hace tres semanas que se fugó y en este recorte de mercado podría dar ocasión de compra si la vemos bajar un poco. El punto de stop sigue estando a un 1% de su mm30, es decir en 29,48 dólares. Es además una acción que sube libre y que por tanto a priori no tiene ninguna resistencia en la cabeza. Mantener o comprar.

    Axis Capital: Ha coincidido con una consulta a mi foro privado aguilarojasistemas.com. Lo cierto es que aunque no esté en sus máximos históricos o suba libre, podría no tardar mucho. Pasa a mejor que mercado, tiene buen CPM y tendencia alcista, me gusta. Stoploss en 32,33 dólares. Buena acumulación de mano fuerte.

    WR Berkley: Ya la comenté la semana pasada y vuelvo a hacerlo. Sube con CPM alto, fuerza y sube libre. Si baja un poquito se podrá comprar con stoploss a 35,55 dólares. Todas estas ideas de trading surgen de mis buscadores de buenas acciones que explico en mi curso de iniciación al trading de medio plazo. Tienes toda la info para el que daré esta semana en Barcelona pinchando en este enlace. Además de llevarte la plantilla de medio plazo, te llevarás sistemas de búsqueda de acciones. (plazas limitadas).

¿La superación de la ADn en +80 durante dos días es suficiente para afirmar que el impulso 3 que parecía desarrollar habría finalizado? La respuesta es un NO. Rotundo porque el NYSE no superó el máximo que desarrolló en el reciente impulso 2. Si el impulso que estaba naciendo (el 3) ni tan siquiera sobrepasó el máximo precedente no podemos hablar de que habría terminado, ¡ni tan siquiera comenzó!. Muchos hablan de divergencias alcistas, de engaños bajistas o de echar a todos los alcistas antes de continuar subiendo, y seguramente sea verdad, pero la pauta correctiva del impulso 2 a día de hoy seguiría vigente. (link al gráifco de stockcharts.com)

    Ahora bien, esto no quiere decir que no haya indicios de vueltas al alza. Lo que está claro es que el mercado a veces no lo pone fácil y es por tanto que hay que estar en lo mejor de lo mejor. Tener S&P500 con un dólar que sube cuando el mercado corrige o tiene complicaciones concede un extra a nuestra cartera, básicamente perdemos mucho menos cuando ocurren estas correcciones. Retrocesos que nos hacen perder la paciencia pero que son normales en el mercado. Así es como planteamos la cartera en un comienzo: aprovechar fortaleza de índice y moneda contra el euro en tendencia alcista o más fuerte que éste (realmente esto último es muy fácil).

    A algunos analistas les encanta pronosticar grandes cracks de mercado, mercados bajistas, etc.. para luego decir: “ya lo decía yo desde el 93″. Claro… algún día aciertan, pero simplemente quería indicar con el gráfico de la izquierda que de momento la AD o índice del mercado con todos sus componentes ponderando por igual, sigue siendo alcista y así el mercado en su conjunto tiene esa tendencia. Es cierto que tampoco es que goce de una distancia la AD con respecto a la mm150 grande, pero el dato sigue siendo positivo para la bolsa, hasta que deje de serlo.

    Sobre el Momento de Mercado (promedio de valores que suben menos los que bajan en 200 días) su valor es claro y por encima de cero. Cuando aquí se habla de que hay muchos más valores cayendo y haciendo mínimos etc… esa línea no lo manifiesta. Es verdad que es un promedio de 200 días y que por tanto puede pecar de cierto retraso, pero hace que la convicción alcista prevalezca.

    Así que en conclusión: hay que esperar y pensar en que la pauta correctiva finalizará y el mercado seguirá subiendo siempre y cuando los indicadores de largo plazo basados en la AD (mm150 y Momento de Mercado) sigan indicando que la dirección del mercado es hacia el norte. En el momento en que esto dejase de ser así, habría que evacuar.

PD: Recuerda que esta teoría está explicada en mi último libro “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing“, sección libros o en librerías especializadas (Ecobook Madrid, Adserá Tarragona, Spiral Zaragoza, Diaz de Santos Barcelona, Arenas A Coruña, Cervantes y Ojanguren Asturias, 80 mundos Alicante…). Además tienes a tu disposición con su compra la excel que sirve para simular desde 1965 todos estos indicadores de amplitud de mercado y que están mostrados en el mensaje.

http://economia.esperantia.com/2012/05/las-bolsas-en-europa-disupuestas-seguir.html

Los apuntes los envío por correo electrónico. Los interesados que aún no estén apuntados me podeis mandar un correo a jalfayate@bolsa.com. Me quedan unas 4 plazas.

nivel 1) CURSO INICIACIÓN AL MEDIO PLAZO, CICLOS Y PLATAFORMA PROFESIONAL PRT
350 euros IVA incl y por convocatoria.

- Convocatoria 18 y 19 de mayo BARCELONA a 15 minutos de Sants

Viernes de 16:30 a 21:00
Sábado de 10:00 a 14:30

*Comida del sábado incluída en el precio. Se recomienda que cada alumno traiga su ordenador portátil, conexión a internet, climatización y todas las comodidades. No es necesario conocimiento previo de la materia. TEMARIO:

— : BLOQUE I – : ANÁLISIS DE MEDIO PLAZO WEINSTEIN  Y PLANTILLA BASE (5 horas)

1.0- INTRODUCCIÓN
(1/2 hora, nivel básico)
1.1- ETAPAS DE MERCADO
(1/2 hora, nivel básico)
1.2- INDICADORES: MM30, RSCMANSFIELD, VOLUMEN
(1/2 hora, nivel básico)
1.3- MEJORAS EN INDICADORES: MM30PV, VOLUMEN PROP. MEDIO
(1 hora, nivel pre-intermedio)
1.4- LA COMPRA Y VENTA IDEAL: APOYOS, FUGAS Y PULLBACKS
(1  hora, nivel intermedio)
1.5- FUNDAMENTOS DEL ANÁLISIS SECTORIAL. EJERCICIOS DE CLASE
(1 hora y 1/2, nivel intermedio)

— : BLOQUE II – : TOMA DE CONTACTO: PLATAFORMA DE ANÁLISIS DE PRT (3 horas)

2.1 – ¿QUÉ ES Y PARA QUÉ SIRVE UN SISTEMA GRÁFICO?
(1/4 hora, nivel básico)
2.2 – ELEMENTOS VISUALES DE LA PLATAFORMA
(1/4 hora, nivel básico)
2.3 – INDICADORES, LISTAS Y ESPACIOS DE TRABAJO: INCLUIR, MODIFICAR,
ELIMINAR
(1/2 hora, nivel intermedio)
2.4 – DESARROLLO PROGRAMADO DE BUSCADORES DE ACCIONES
(1 hora, nivel avanzado
2.5 – DESARROLLO PROGRAMADO DE SISTEMAS AUTOMÁTICOS
(1 hora, nivel avanzado)

— : BLOQUE III – : FLUJO DE CAPITALES Y EVIDENCIA EN BOLSA (1 hora)

3.1- ¿QUÉ ES LO QUE MUEVE EL MERCADO? FACTOR DINERO Y FACTOR
PSICOLÓGICO (1/4 hora, nivel básico)
3.2- RELACIONES DE INTERMERCADO: BONO, MAT. PRIMA, DIVISA Y BOLSA
(1/4 horas, nivel avanzado)
3.3- GRANDES CICLOS DE KONDRATIEFF. LA BOLSA EN EL LARGO PLAZO
(1/4 hora, nivel intermedio)
3.4- RESUMEN DE LOS GRANDES CONCEPTOS
(1/4 hora, nivel intermedio)

La tendencia del ETF del oro es a la baja y así lo muestra su MM30 bajista. Pero ojo porque la pérdida del 152 (aprox. 1.550 del spot del oro) podría generar un objetivo bajista hasta el nivel del 125 (aprox. 1.300 del spot del oro). Esto es especular demasiado y con soportes que aún no se han roto por lo que sólo es esperar, ver y actuar.

Seguramente tenga un rebote en el nivel del 150-152, sin embargo yo no esperaría demasiado del oro por el momento.

    Sobre la plata el caso es bastante similar. El ETF que replica a este metal mantiene una tendencia bajista desde finales de septiembre y pese a algún intento por volver al alza, parece que la venta presiona. Si el ETF pierde la zona de los 27 (el mismo nivel en el futuro) es muy posible que baje hasta su primer objetivo en los 21 dólares.

    Se habla mucho de las bondades de la inversión en metales preciosos pero recuerda a lo que ocurrió con el pretróleo cuando andaba por 160 en el 2008… descalabro monumental pese a que era una materia prima de primerísima necesidad. ¿Qué ocurrirá con los metales preciosos que no son tan necesarios ni sirven de alimento?

Muchas son las preguntas que me manda el lector a mi correo y hay una base en común: ¿Subirá el mercado o finalmente los bajistas tendrán razón? Yo sólo puedo plantear el escenario que manejo y mi interpretación. Lógicamente mi dinero está en el escenario más probable de cumplirse aunque estando en índices fuertes, sectores buenos y acciones deluxe, las pérdidas se suelen minimizar en los momentos malos del mercado. Pero no te preocupes, no te voy a dar la “brasa” con esto último, creo que ya se ve día a día. Ahora bien, ¿qué espero para dentro de unas semanas?:

    1) En primer lugar y para variar un poco muestro el índice Dow Jones 30 en su versión semanal. La MM30 es la línea gruesa oscilante con el precio. Esta media suele ir muy bien acompañada del precio y distancias excesivas se suelen corregir, tanto al alza como a la baja. Actualmente pasa exactamente en los 12.823 mientras que la ponderada por volumen marca 12.552, último nivel de soporte. Esta media al ser alcista hace que tengamos una predisposición alcista pero no quita que haya momentos de recorte.

    2) Si examinamos con detalle su AD o valores que suben menos los que bajan y su MM150 días (el equivalente a la MM30, en rojo) podremos ver que ésta es alcista pero está acariciándola la AD (línea negra). Este nivel suele ser un punto de rebote pero como lo perfore, podría ser de no retorno. Aquí es donde va a estar la clave. El impulso 3 del mercado ha empezado con mal pie y no podemos aferrarnos a un escenario erróneo permanentemente. El Market Timing sirve para afinar entradas y salidas y a mi me ha ayudado para mejorar enórmemente mi sistema Weinstein, pero que quede claro que no mantendré un índice con esta media bajista o que se perfora sin más valores subiendo de los que bajan.

    La situación de la AD ya se ve que está en un punto muy muy importante, ya lo vemos en el gráfico del Dow Jones normal o manipulable.

    3) A nota informativa, es interesante observar el RSCMansfield del DJIA30. Cuando éste pasa a peor que el mercado, quiere decir que los 30 que más ponderan están subiendo menos que el S&P500, que son muchos más. Esto a priori es bueno ya que el conjunto sube más que los que más ponderan. Esto está ocurriendo aunque podría cambiar. Si de repente vemos que el DJIA30 pasa a comportarse mejor que la mayoría no sería un buen síntoma de amplitud de mercado.

    En conclusión: sistemas y señales marcan precaución pero se mantendrán comprados o largos hasta que se confirmen las señales de advertencias en algo más sólido y con forma bajista. Reitero que no se trata de ser del Betis o del Sevilla (siempre-alcistas o siempre-bajistas), se trata de cmprar o vender a tiempo, recogiendo los frutos de las tendencias.

Ayer me pidieron vía comentario en accionesdebolsa.com una propuesta de los mejores valores del Nasdaq. Normalmente hago búsquedas en el NYSE y es verdad que me puedo dejar algunas interesantes dentro del tecnológico. Así que por tanto aquí tienes mis propuestas. Es importante que el mercado acompañe y no descienda por debajo de los 1.340 del S&P500, si no va a tomar una mala inercia y únicamente aspiraremos a perder menos con los valores seleccionados.

Los mejores del Nasdaq son: Casey Gen.Stores, Huntingtin Banc, Grand Canyon Ed, IAC Inte, TW Telecom, Lincoln Electronics, Whoole Foods, Idexx Labs, Fifth Third Banc, Salix Pharma, Commvault Sys, J.B.Hunt, Henry Schein y Comcast.

    Se ha escogido las acciones según el buscador de Distancia a Máximos explicado en mi último libro “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing“. Este buscador selecciona aquellas acciones que están a un 3% de sus máximos anuales, tienen un Riesgo Stop (distancia del cierre y su MM30) menor al 9% y además están ordenados por CPM o capital promedio intercambiado. Cuanto más elevada sea el CPM más probable es que el movimiento continúe al alza ya que se genera acumulación en niveles importantes. Con estas acciones, las más interesantes bajo mi punto de vista son:

    Casey General Stores:

    Entrada en fuga y subida libre. Riesgo del 8,72%

    Stoploss a 53,35 dólares

    Idexx Labs:

    En zona de fuga y subida libre. Riesgo del 5,24%

    Stoploss a 83,60 dólares

    Henry Schein:

    En zona de fuga y subida libre. Riesgo del 6,23%

    Stoploss a 71,85 dólares