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Falso DIRECTO para el sábado 4 de noviembre 2017

youtubeLEl fin de semana del 4 de noviembre (sábado-domingo) seguiremos con la serie de falsos DIRECTOs en los que pongo las respuestas a mis lectores de manera diferida. Si quieres ir dejando tus consultas aquí vía comentario, resolveré todas o en caso de no dar tiempo, las más interesantes y útiles para la mayoría.

Lo subiré a lo largo del domingo-lunes. Recuerda que las preguntas se responderán en orden de llegada y que podría ser que no todas fueran respondidas.

Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: el autor de este vídeo-análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos mencionados a través del compartimento del fondo de inversión GPM Gestión Activa FI / GPM Gestión Global del que es miembro del comité de gestión en GPM S.V. S.A.

ESPACIO RESERVADO PARA EL FALSO DIRECTO —–

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46 responses to “Falso DIRECTO para el sábado 4 de noviembre 2017

  1. preguntarte solo si estás trabajando en proyectos nuevos. Desde libros, sistemas o incluso testeando nuevas optimizaciones de los sistemas actuales? como va eso.
    Como siempre MIL Gracias!!
    Juanma

  2. Hola Javier. Quería preguntarte sobre la optimizacion del sistema WA, sus condiciones finales y si ves recomendable aplicarla desde ya en lugar del sistema clásico?
    Por otro lado, podrías analizar Infineon y Philips, ambas compradas en señal WA? Gracias.

  3. -Hola Javier,lo primero agradecerte todo lo que haces. mi pregunta va enfocada a la gestión del sistema weistein alfayate en los posibles recortes reconocidos por la ADN..entiendo que lo correcto es aguantar la posición o hacer una cobertura en índice con cortos en la mitad de la posicion,ya que las simulaciones demuestran un mayor retorno en el sistema de medio plazo que el de corto..si teóricamente estamos en un impulso uno y cómo has dicho en varias ocasiones la corrección de impulso 1 suele corregir en muchas ocasiones el 50 % de lo avanzado por el mismo, sería conveniente, viendo además el tiempo que llevamos sin una corrección de cierto calado, usar en sistema de corto plazo en cuanto se cumplan las condiciones de cierre del mismo?me gustaría saber tu opinión al respecto..un saludo y gracias de antemano.

  4. En el libro MT2, que aparecen los códigos, screeners y buscadores de los sistemas que empleamos, en este caso para PRT, se dice que hay que ir con cuidado, ya que si el código de programación de PRT cambiase, podríamos tener resultados diferentes.

    Supongo que esto ocurrirá raras veces.
    Como podemos saber esto?

    Gracias!

  5. Javier, ni sé si es el lugar adecuado pero, puedes explicar cómo poner el mansfield sector y acción en Amibroker? Algo rápido y como queda grabado lo podemos ver repetido.
    Saludos

    Luis

  6. Hola Javier, ¿Crees adecuado combinar en el mismo sistema WA (por tema de limitación de capital a invertir) acciones de Europa y de EEUU? Yo actualmente tengo acciones de Francia, Alemania y EEUU.
    Gracias.

  7. Hola Javier,

    Mi pregunta es sobre market timming. Entiendo que la línea de avance/descenso o el oscilador McClellan aplicados sobre el NYSE nos dan una lectura sobre el estado del mercado y he aprendido mucho sobre ello en tu libro.

    Sin embargo, en el supuesto de que yo tenga el conjunto de todos mis valores en un solo índice como pudiera ser el NASDAQ 100 o el mercado contínuo español, ¿hasta qué punto debería fijarme en los indicadores de market timming de solo estos índices ? Es decir línea avance/descenso o summation del Nasdaq100 o del mercado contínuo. ¿Ayuda a la toma de decisiones hacerlo o simplemente sigo las indicaciones de market breath del NYSE ?

    Me preguntaba sobre todo por el mercado contínuo español, dadas las circunstancias que nos han separado de la tendencia global.

    Un saludo y gracias !

  8. Hola Javier!! Mi pregunta va sobre coberturas y está en relación a una respuesta que me diste por twitter. En el caso de que el valor del punto del miniSP500 sea excesivo para realizar una cobertura parcial de la cartera, no queda otra que cerrar alguna posición para posteriormente retomarla cuando se de las condiciones para retirar la cobertura. Pues bien, mi duda sería elegir la posición a liquidar. Quisiera establecer un criterio objetivo para ello, como elegir el valor que menos fuerza relativa de Mansfield tenga, el que esté más alejado de la MM30 semanas o el que tenga más alto RSI (soy consciente de que no usas este indicador). ¿Cómo lo ves? ¿Has testeado algo de esto? No se si es posible.

    Muchas gracias por todo lo que aportas!!

    1. La aplicación del sistema no contempla la salida de las posiciones por ese motivo. Las coberturas se aplican de manera independiente totalmente del sistema, es decir, que compras y vendes según el mismo te va dando señal pero si en un momento determinado decides cubrir la cartera, lo harás, y eso no significara que debas aplicar el sistema de una manera diferente, lo harás igual que como lo has hecho hasta ese momento.
      Respecto a con que producto realizar la cobertura no podrás hacerlo con instrumentos que requieran el 100% del aporte económico que necesites, como un ETF, si no que deberás utilizar un instrumento apalancado como un CFD, en donde por una pequeña cantidad a modo de garantía se te permite abrir una gran posición para realizar la cobertura, (tus acciones en cartera actuaran como colateral en las garantías), pudiendo así realizar la cobertura sin necesidad de vender ninguna posición por falta de liquidez para realizarla.

      1. Hola Rubén! Gracias por tu respuesta. Creo que no has comprendido bien la pregunta. Quizá no me haya explicado bien. El problema es cuando el multipicador de los futuros o cfds excede el nivel de cobertura por tener una cartera pequeña. Si no me equivoco el mini SP500 supone que por cada punto ganas o pierdes 50$. El multiplicados es de 50$. Si mi cartera en USA es de 20.000$ la variación por punto excede el nivel de cobertura deseado, es decir, ganaría mucho más si el SP500 baja que si sube (eso no es una cobertura si no una apuesta a la baja, cosa que no es lo que se pretende con una cobertura). El propio Javier en Twitter me indicó que ante esto lo que se debe hacer es cerrar posiciones en la cantidad que se quiera cubrir para luego retomarlas cuando se den las condiciones. Un saludo!!

        1. Ahora te comprendo. Entendí mal antes el enunciado. En ese caso deberás buscar un CFD que replique al SP500 y que no tenga multiplicador. No se con que broker trabajas pero imagino que cualquiera lo tiene, en resumidas cuentas son los CFDs mas básicos. (Futuros ya es otra cosa).
          A modo de ejemplo, yo que solo tengo acciones europeas, cuando me quiero cubrir un 50%, divido el valor de mi cartera entre 2, después lo divido de nuevo entre el valor del Stoxx50 ese día y me sale el numero de contratos que tengo que abrir en CFDs (1 de multiplicador).
          Es lo mas sencillo.

          1. La verdad es que desconocía esa posibilidad. Estoy un poco verde en materia de CFDs. No me gustan demasiado. He comprobado que efectivamente mi broker me permite hacer lo que comentas. Muchas gracias Rubén!!

          2. Rai Bermejo para eso estamos para ayudarnos entre nosotros.
            Lo que tienes que tener en cuenta respecto al CFD es que, en la practica, es similar al futuro, y para cubrirte es igualmente valido.
            No necesitas renovarlo, ya que no expira. Y los intereses de financiación te los cargan día a día, al contrario que el futuro que los pagas todos a la vez. Porque, sí, en los futuros se pagan intereses de financiación, mucha gente no lo sabe, de ahí que el precio del contado con respecto al del futuro varie.

  9. Buenas Javier,

    Me gustaría saber como ves Catalana Occidente ( con todo lo ocurrido en Cataluña) y Rheinmetall AG.
    Las tengo en cartera.
    Saludos cordiales

  10. Hola Javier,
    La pregunta es la siguiente:

    ¿Consideras importante el número máximo de posiciones abiertas que se pueden tener simultáneamente en cartera y que “maximice” el rendimiento de dicha cartera para un capital determinado?. Por ejemplo, para un capital de 60.000 euros ¿que es mejor tener 10 posiciones abiertas ó 20?

    Gracias.

    1. La respuesta a tu pregunta se encuentra en la pagina 374 de Advanced Master Trader. Llega un punto en el cual no por diversificar más, vas a reducir el máximo drawdown de manera considerable.
      Diversificar la cartera en mas de 10 posiciones deja de tener eficacia en lo que a reducción de Drawdown se refiere aunque si como te encuentras cómodo es con mas posiciones, debes de buscar el punto en el cual tu broker no te cobre demasiado comprando y vendiendo cantidades pequeñas.
      Opino que si dispones de 60.000€, 10 posiciones de 6000€ seria lo optimo.
      O eso, o diversificar en varios sistemas.

      1. Gracias, por la respuesta. No obstante, para un sistema con una esperanza matemática determinada, a medida que aumenta el número de apuestas el error aleatorio, es decir, la cantidad que falta para alcanzar la esperanza del sistema se hace mas pequeña en relación al número de apuestas y, por tanto, es más probable alcanzar la esperanza matemática del sistema. Con menos apuestas, el error aleatorio es más grande en relación al número de apuestas, y es menos probable alcanzar la esperanza matemática del sistema. Por tanto, no me convence el argumento dado que para 60.000 euros, por ejemplo, 10 posiciones sea mejor que 20. Va en contra de la teoría matemática que relaciona el número de apuestas con el error aleatorio.
        Saludos.

        1. Creo que lo que te están diciendo no es que diversificar en 20 en vez de en 10 posiciobes sea necesariamente peor porque obtienes menor rendimiento sino que hay un punto (generalmente y en la mayoría de muestras es a partir de 10-12 posiciones simultáneas) que no por diversificar más y complicar más el sistema obtendrás una mejora en resultado y racha de pérdidas que merezca la pena. A partir de ahí es donde el incremento de mejora se vuelve tan marginal que no compensa diluir tanto la inversión en tantas posiciones.

          Por otro lado tendemos a pensar que la bolsa es un proceso aleatorio y que por tanto los sucesos y resultados de las operaciones son independientes entre sí y no es así. De ahí que se puedan obtener resultados “extraños” y contrarios a lo que la estadistica de un proceso aleatorio puro te diría que obtendrás en un futuro. Evidentemente que es importante modelar y trazar un plan siguiendo lo que te dicen las matemáticas, pero partiendo de la base de que el proceso puede ser pseudo aleatorio precisamente por la presencia de la psicología del inversor que crea tendencias y momentos de pánico-codicia.

          1. No comprendo donde está la complicación del sistema por aumentar el número de entradas y mucho menos que el número de entradas tenga que limitarse a 10 ó 12. El sistema es único, entra con una señal, la que sea, que ha sido testada frente a histórico para muchos mercados, y a partir de ahí hace entradas en función de que la señal aparezca o no. El sistema no se complica por aumentar el número de entradas, el sistema entra siempre con la misma señal haga 1 o 50 entradas. Al aumentar el número de entradas es más probable alcanzar la esperanza matemática del sistema. Los sucesos que aparecen en los mercados considerados en conjunto, por supuesto, no son aleatorios (hay tendencias), pero tratados los activos individualmente para un sistema determinado si lo pueden ser en función de la calidad del sistema. Por otra parte, la codicia a la que te refieres u otros aspectos subjetivos no tienen cabida pues se trata de un sistema objetivo en el que el trader toma decisiones sistemáticas. En todo caso, gracias por vuestras indicaciones y compartir comentarios sobre estos aspectos.

          2. La gestión de 20 posiciones con sus stops es más compleja que la de 10, eso es un hecho. Si vas a complicarte para no obtener un rendimiento mejor entonces creo que es trabajar de más para poco. Insisto en que al ser muestras tomadas en un mismo momento la probabilidad de que estén altamente correlacionadas es elevada por lo que no es más probable que alcances la esperanza del sistema (aun sabiendo que siempre será mejor más muestras para ello, eso no hay duda).

  11. Hola Javier, Enhorabuena por el consultorio y gracias por tu tiempo. Preguntarte por dos valores q me han dado salida de sistema y saber si es correcto: Lisi (stop loss) y Thyssen (debilidad subsector). Muchas gracias.

  12. Hola Javier. Hace un par de meses estuvimos comentando por mail lo que debería haber sucedido tras la finalización del pasado patrón alcista. Tras haber estudiado tus libros, mi conclusión (y sospecho que la de muchos otros) era que las divergencias del Summation eran claras y que por tanto no veía probable un nuevo impulso alcista tan seguido sin un parón de mercado previo. En cambio tú opinabas que, a pesar de dichas divergencias, Summation I2>Summ I3>Summ I4, había otros factores en la amplitud que apoyaban tu visión de continuidad inmediata de un nuevo patrón alcista, cosa que ha sucedido y por lo que te felicito. Pero me mata de curiosidad qué viste que yo no fui capaz de ver. En aras del aprendizaje, ¿serías tan amable de explicar con algo más de detalle qué observaste? Como siempre muchas gracias y enhorabuena por tu trabajo

    1. Naturalmente que lo haré. Al comienzo del vídeo y si no respondiendo directamente a la pregunta en la ronda de preguntas del resto del vídeo ;). Recuerdo la conversación en Twitter y los argumentos que usaste y los que yo empleé. No era una respuesta sencilla, pero viendo lo que ha ocurrido trataré de desarrollarla un poco más.

  13. Buenos días Javier. Quería preguntarte por la opción AMIBROKER + proveedor de datos.
    Entiendo que un proveedor de datos de pago será más fiable pero quizá el hecho de que sea de pago va más en la cantidad de datos, el histórico, los mercados que abarca que en la calidad de los datos. Quería preguntarte por este aspecto. Comprar AMIBROKER y luego cargarle datos nada fiables no le veo sentido pero tampoco se lo veo a comprar una cantidad de datos que no te son útiles. No quisiera matar moscas a cañonazos…Lo mismo con un proveedor de datos gratuito (si hay alguno decente) es suficiente para aplicar WA.
    En resumen, me gustaría saber tu opinión al respecto de empezar en AMIBROKER y usar proveedor de datos gratuito o de pago y, si empiezas con uno gratuito, cuando dar el salto al de pago y que debemos buscar en un proveedor de datos para aplicar WA.

    Me uno, además, a la pregunta de un compañero anterior al respecto del cambio de los parámetros de los sistemas con el paso de los años. ¿Es necesario? ´Quizá para sistemas de más corto plazo los parámetros haya que ir adaptándolos con el paso de los años pero no sé si para uno de medio plazo hay que proceder igual.

  14. Hola!

    Me ha pasado que tenía comprado “Intuitive Surgical” ($ISRG) ganando bastante e hizo un split 3:1. Saltó el stop que tenía desde el principio a precio “nuevo” y me quedé sin acciones… Pregunto, cómo sabes cuándo hay (contra)splits de los activos? hay calendario de noticias, incluso calendario de splits pero una vez ya pasados!. Me imagino que viendo las novedades de cada “CNMV” de cada mercado donde se tengan las acciones, pero no veo práctico leer diariamente un montón de noticias de cada mercado en busca de si hay splits o contrasplits ese dia…

    No sé, supongo que te ha pasado y tengas algún truco más práctico…

    Gracias,

    Un saludo,

  15. Hola, tengo planes de pensiones en renta fija, y quisiera pasar un porcentaje a renta variable… tengo disponibles los planes de ING … que replican ibex, eurostoxx, y sp500 sin cobertura de divisa…
    Crees que seria buena idea esperar el siguiente retroceso y entrar ahi?.. o quizas ir entrando poco a poco dado que es para mas largo plazo sin importar tanto el momento exacto?
    por otra parte estoy pensando en movilizar a bestinver porque se supone que son de los mejores gestores…. conoces otros gestores que lo hagan bien?
    Muchas gracias

  16. Hola Javier:
    Mi pregunta es un poco genérica pero… Cuando consideras que no es conveniente tener los ahorros en fondos de renta variable y que convendría migrarlos “una temporada” a otro tipo de fondos que protejan ante posibles caídas etc… ya sea en fondos de retorno absoluto, alternativos, renta fija etc…. para retormar la renta variable más adelante. Observando los gráficos, hay algo que nos pueda ayudar o avisar ? gracias

  17. Hola Javier!

    Una duda sobre ProRealTime operando con WA. Es un hecho que con la version gratis de PRT el resultado de los proscreeners no està actualizado. Para que esto no ocurra, ¿es suficiente con contratar la licencia de PRT version tiempo real?, ¿o es necesario contratar también los diferentes mercados en los que se desen obtener los datos actualizados?

    Gracias,

  18. Buenas Javier. Mi duda es. Si por ejemplo uso el sistema coppock y compro 20.000 dólares del SPY, entonces automáticamente cubro la divisa con un CFD.
    Comprar el CFD y dejarlo comprado de forma permanente para no complicarme con el tema de la divisa, aunque lo deje años y años, no pasaría nada verdad?

    Otra cosa, si voy ganando dinero al cabo de los años, lo que se tendría que hacer es revisar el cfd y comprar mas eur/usd conforme vaya aumentando el capital verdad?

  19. Hola Javier,
    ante todo agradecerte sinceramente estos videos tan didácticos para aprender y a la vez útiles para aplicar tus sistemas de tus libros…..esperando con ganas tu siguiente aventura…. 😉

    Me gustaría saber tu punto de vista sobre el potencial de los mercados Europeos (Dax, CAC, Ftse, Ibex…), rezagados y con miedo a subir, en comparación con USA, corrigiendo ahora mismo pero en maximos y con mucha fuerza en el medio y largo plazo. Justo hace un año, a finales de 2016, estábamos en la misma situación, y USA ganó la partida en este 2017.

    Crees que ahora sí es el turno para Europa?

  20. Hola Javier!

    En el video veo que dices que Volkswagen no genera señal de entrada para WA.
    Sin embargo yo tengo esa acción en cartera porque me dio señal en PRT.
    En ocasiones se ve que hay discrepancias con PRT.
    Podrías confirmarme que según PRT si ha generado señal?

    GRcias!

  21. Hola!!
    Llegó tarde para el falso directo, pero me gustaría saber si hay una forma sencilla de colocar a la plantilla weinstein alfayate de prorealtime el indicador de fuerza relativa mansfield del sector
    Gracias

    1. Para el RSCMansfield del subsector no queda otra que ver el del valor por un lado y luego el del subsector por otro. No es posible relacionar valor con subsector de tal manera que abras un valor nuevo y se te abra automáticamente el subsector al que pertenece.

  22. Hola Javier. Estoy intentando instalar el buscador-screener para amibroker que incluyes en tu libro Advanced Master Trader y al copiarlo completo e intentar pasarlo, me tira este error:

    Syntax error, unexpected FUN (Linea 144, Col: 5)

    Es concretamente en esta línea, creo que es la última:

    126 PlotShapes (IIf(Cover

    ¿Me puedes ayudar a solucionarlo? Gracias.

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