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Falso DIRECTO para el sábado 29 de abril de 2017

dudandoEl sábado 29 de abril seguiremos con la serie de falsos DIRECTOs en los que pongo las respuestas a mis lectores de manera diferida. Si quieres ir dejando tus consultas aquí vía comentario, resolveré todas o en caso de no dar tiempo, las más interesantes y útiles para la mayoría.

Lo subiré a lo largo del sábado-domingo*. Recuerda que las preguntas se responderán en orden de llegada y que podría ser que no todas fueran respondidas. *De esta manera dejo un día más para que hagáis más preguntas si queréis.

Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: el autor de este vídeo-análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos mencionados a través del compartimento del fondo de inversión GPM Gestión Activa FI / GPM Gestión Global del que es miembro del comité de gestión en GPM S.V. S.A.

ESPACIO RESERVADO PARA EL FALSO DIRECTO —–

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60 responses to “Falso DIRECTO para el sábado 29 de abril de 2017

  1. Hola, en el sistema weinstein en gráfico semanal usas escala lineal o logarítmica..? Y alguna nuevas entradas por weinstein para este mes …? Gracias.

  2. Buenas tardes Javier. Actualmente debido a que la ADN lleva cotizando mas de tres días por encima de 80 nos encontramos en el impulso 3. Supongamos que el NYSE no hiciera un máximo superior al anterior. ¿Cancelaría el actual I3 ya confirmado?, ¿Podría un patrón bajista intercalarse entre un I2 y un I3? ¿A ocurrido otras veces? ¿Como haríamos de nuevo el recuento de impulsos?
    Gracias.

    1. No superar el máximo anterior sería más típico de un Impulso 4. En cualquier caso nos lo dirá el gráfico. No le veo mucho sentido a divagar sobre todos los posibles escenarios incluso los muy poco probables. Mejor es esperar y ver con datos a cierre para tomar las decisiones oportunas.

  3. Hola Javier,
    podrías analizar UCB?.
    Por otro lado, en las listas que obtenemos de los screeners, alguna preferencia al ordenar los valores o al gusto del consumidor??.

    Gracias.

  4. Hola Javier,

    Estoy largo en BAS – entrada a 89,53€ y STOP en 86,99€. Haciendo el seguimiento de la posición me preocupa actualmente la falta de CPM. ¿Cerrarías posición para buscar mejores opciones o hay que esperar a confirmar falta técnica sí o sí para ser fieles al sistema? Gracias fenómeno.

  5. Buenas Javier, podrías analizar pharmamar, ha roto resistencia de 3,50 pro no todos los indicadores están a favor de entrar al valor. Podrías dar alguna clave a favor o en contra?
    Gracias!!

  6. Buenos días y sobre todo gracias por su tiempo y ayuda, tengo Faes compradas a 2,30€ pero desde hace meses tienen un movimiento latreal bajista, ¿que me aconseja hacer con ellas? y si no es abusar le preguntaría como ve una entrada en OHL, si no le gusta el valor acepto encantada una recomendación suya.
    Un verdadero placer poder consultarle, gracias!!! Sílvia

  7. Buenas Javier.

    Cuando lees en tu ultimo libro el metodo WA, a veces dices que por cansancio se puede salir de un valor, bueno eso es lo que me pasa con logista me tiene muy muy aburrido, pienso que podia asumir perdidas y a buscar otro valor, podias analizar Logista, es que no se si aguantar a la falta tecnica, que ha estado varias veces a punto, pero nada no salta el stop, no se que hacer.
    Si da tiempo tambien me gustaria que analizases Solvay, estoy dentro.
    Eso de hacer un Falso Directo en puente tiene mucho merito, gracias, mira que te gusta esto jeje

  8. Se me olvidaba, en PRT cuando buscas valores en Distancia a Maximos, solo me aparecen los 50 primeros, se puede hacer algo para ver los siguientes, en esos 50 primeros no suele haber valores para comparar de primera generacion.

  9. Hola Javier,
    como ves seguir tu sistema WA operando con CFDs y cierto apalancamiento?
    Puedes analizar Chr. Hansen Holding (CHR.CO)? Compre a 448.4 DKK
    Gracias

  10. Buenas tardes Javier,

    Ante todo gracias por tu dedicación y tus enseñanzas.

    He leido en AMT que con el sistema WA se pueden llegar a alcanzar rentabilidades de hasta el 16% anual. Yo llevo operando casi 4 meses con una rentabilidad superior al 11%, que extrapolada representa una rentabilidad anual del 46-48%. Ya sé que hay que seguir el sistema y soy un fiel seguidor del mismo, pero mi pregunta es: en estos casos de rentabilidades tan elevadas ¿no sería mejor realizar beneficios?

    Gracias y saludos

    1. Siguiendo seguidor de Javier creo que puedo intuir su respuesta´.
      Seguir al sistema. Dejar que sea el sistema el que transforme tus beneficios latentes en reales. Eso sí, te va a tocar devolver parte de los mismos al mercado…Pero quizá, incluso devolviendo esa parte, sean más beneficios de los que ya llevas.

      Yo muchos días estoy tentado en cerrar algún valor para recuperar algo de mis pérdidas acumuladas desde el otoño hasta aquí. Sí, debo ser el único que tiene pérdidas en Bolsa. Me saltaron 4-5 STOPs allá por noviembre-diciembre y mi cobertura de hace un mes pues….como los índices ni se enteraron que estábamos en una corrección pues imagina.
      Obviamente mi cartera de largos siguió subiendo (no con el entusiasmo de los índices pero bueno…) así que ahí tengo beneficios latentes para compensar las pérdidas ya reales. Pero me obligo a seguir el sistema y a no cerrar nada hasta que de señal de salida. Por ejemplo APERAM, que ya le he devuelto un 25% de los beneficios latentes que tenía cuando alcanzó máximos en febrero. Pero no da señal de salida (bueno, ahora la voy a mirar…)
      Lo dicho, no asustarse por andar ganando. Es lógico que tengas esas tasas de rentabilidad en este mercado impresionantemente alcista. Pero el sistema es el sistema y si no da señal de salida, pues no la da. Lo más, cubrir en tramos correctivos.
      Yo al principio me asustaba y quería proteger beneficios y eso me dejó fuera de valores que siguieron subiendo y subiendo…Pues ahora a esperar, y si devuelvo la mitad de lo que iba ganando, pues a devolverla….

      1. No entiendo a la gente cuando habla de ganancias latentes y ganancias reales. No lo comparto en absoluto. Si mi cartera pasa de valer 10.000€ a valer 20.000€, me da igual que las ganancias hayan sido realizadas o no, en realidad es un tecnicismo que se usa para saber si has cerrado la operación o no, poco mas.
        Realizando los beneficios antes de tiempo lo que hacemos en pasar por la caja de hacienda mas a menudo, ya que debemos declararlas cuando vendemos. Sin embargo si las dejamos latentes y tan solo salimos cuando nos marque el sistema, tributaremos menos, ya que el sistema tiene una media por operación de 74 semanas, es decir, que habrá años que no pasemos por el fisco.
        Resumiendo: Convertir las ganancias latentes en realizadas el único fin que tiene es sentirse bien psicológicamente, porque lo que es económicamente hablando…es un desastre.

        1. Rubén, cuando hablo de ganancias latentes es porque, hasta que no cierras la posición, realmente no has ganado nada. Por ejemplo, APERAM….Allá por febrero (sí, el mega impulso alcista de Europa de marzo no ha pasado por ella) me estaba dando 1.000€ de plusvalías LATENTES. Cuando llegó la hora de la cobertura, siguió bajando pero la cobertura subiendo. Así que cuando cerré la cobertura con pérdidas podría haber dicho: “las compenso con los beneficios de APERAM….
          Vale, ¿Dónde están esos beneficios? Con la palmada de hoy (por ahora) ya solo van 400€ de beneficios..(y algo de dividendos que ha repartido).La tendencia en diario es claramente bajista (máximos y mínimos decrecientes) aunque el sistema, al ser de medio plazo, pues aún no da salida (la debilidad de EEUU impide que de salida por debilidad). Y mucho me temo que este viernes tampoco da salida. Quizá me equivoque pero la pinta que tiene es que es incapaz de superar máximos de corto plazo y los mínimos los rompe con soltura…Al fin y al cabo toda tendencia termina alguna vez, la alcista de medio plazo o la bajista de corto plazo. Si desde febrero es incapaz de seguir el mercado alcista europeo es por algo.

          Así que las pérdidas ya reales solo las puedo compensar con estas plusvalías reales, no con las latentes que tenía cuando generé las pérdidas de mis saltos de STOPS o del cierre de la cobertura. Cuando cierre la posición dará igual lo que suba o baje APERAM, mi beneficio ya será fijo pero mientras, los beneficios que tienes un día pueden desaparecer al día siguiente. Los sistemas de medio plazo tienen eso. O vas protegiendo los beneficios (cosa que cuando he hecho me ha dejado fuera antes de tiempo) o los vas dejando escapar.

          Pues eso, que las pérdidas y ganancias no son tales hasta que cierras la posición. Otra cosa es la valoración de tu cartera día a día. Irá subiendo y podrás decir: “si hoy lo vendiera todo ganaría X”, pero como no lo vas a hacer hasta que te de señal de salida pues no puedes saber lo que vas a ganar cuando eso ocurra. Mientras, insisto, no has ganado nada. La muestra es que no pagas a HACIENDA por esas plusvalías latentes…
          ´
          Por lo menos así pienso yo. Las ganancias latentes no las uso nunca para compensar mentalmente pérdidas ya materializadas.

  11. Hola Javier, dos cuestiones!. Una respecto al impulso 2 anterior y, en concreto, al “poco” retroceso de los índices, particularmente EU. Es normal?. Este retroceso minúsculo es representativo de algo?. Puede causar que los retrocesos de I3 y I4 sean mayores?, etc?
    Otro tema es cuando entrar cortos, es decir, ya sabemos que en los retrocesos de impulsos una de las maneras de cubrir la cartera es entrar corto, pero en que otras ocasiones podemos operar cortos?. Supongo que en un tramo alcista no tiene mucho sentido tener en una cartera con algún corto, o si?
    Y.., voy abusar con la tercera!!. Tienes en tus carteras capital invertido en bonos y/o divisa y/o materiales?
    Saludos y gracias por tus directos

    1. Endesa no ha generado señal de entrada por lo que el sistema al no tenerla no deberías estar con ella. Ahora bien, ha subido por lo que le pondría un stoploss en el mínimo de la vela de la semana anterior en 21,44€

  12. Hola Javier, 2 cuestiones:
    – No acabo de entender por que el momento Weinstein lleva 5 meses cayendo mientras la AD, en ese mismo período, no ha parado de subir y romper máximos. Es una amenaza real?
    – Por otro lado, te parece necesario que el Summation rompa los máximos de los impulsos anteriores I1 e I2 o no le das importancia a esa divergencia bajista?
    Muchas gracias por tus enseñanzas.

    1. El momento Weinstein es la media de las ultimas 200 “PENDIENTES” de la AD. Digamos que es la fuerza con la que sube la AD. Puede darse el caso de que la AD haga máximos, pero que no se hayan conseguido con la misma fuerza de subida que máximos anteriores.
      El summation sera interesante observarlo cuando vaya a finalizar el I4, y si hay divergencias con los impulsos anteriores. Hasta entonces es precipitado hablar de posibles divergencias futuras que no sabemos si llegaran a producirse.

      1. Correcto. Realmente lo que te dice el Momento de Mercado es la velocidad con la que sube la AD. Puedes tener nuevos máximos con menor velocidad y por tanto con un Momento Weinstein bajando. No es bueno, pero no es una señal muy negativa por el momento.

  13. Hola Javier,

    ¿Cómo ves Acerinox (ACX)?, las llevo desde 13,35, el jueves hubo resultados y pese a ser buenos cayó casi un 5%.,

    Gracias por estos directos.

  14. Hola Javier!

    Este mes voy a empezar a aplicar el sistema Inercia Alcista con un capital de 10.000 euros. Como es la primera vez que lo aplico me gustaría que me confirmaras si los ETFs que dan señal este mes son el SPDR Financial y el SPDR Technology.

    Muchas gracias!!

  15. Hola Javier.

    Para los que tenemos un capital inicial limitado, ¿que opinión tienes acerca de subir los stops a breakeven o +1%, para poder aumentar la diversidad de la cartera abriendo más posiciones?

    Ya se que no movemos los stops en nuestra estrategia WA, pero como medida puntual al inicio para aumentar las posibilidad de tener más capital, ¿crees que puede ser una ayuda?

    Un saludo! Muchas gracias!

  16. El hecho de subir el stop al 1% hace que alteres el resultado del sistema y de la cartera con el tiempo. Si puedes evitarlo mejor. Otra cosa es que subas el stop al 1% si ya le ganas a la posición un 10-15%, entonces alteras poco el sistema y es admisible.

    Un saludo.

  17. Leyendo AMT tras haber leido ADT me surge una duda. ¿Que ventajas les ves a la F de Kelly sobre una F Óptima? Estoy acostumbrado a usar F Óptima. ¿Habría algún inconveniente en usar este sistema de gestión de capital al sistema W? ¿Seria menos rentable?

    Muchas gracias

    1. La F de Kelly es un poco mejor bajo mi punto de vista porque no se “asoma al precipicio”. La F Óptima es justo el valor que hay antes del punto en el que no por arriesgar más ganas más y por eso me parece más oportuna la primera frente a la segunda.

      Hay otro motivo de tipo matemático y es que en la F Óptima asumes que no tendrás una perdida mayor de la que tienes contenida en la ventana de datos empleada y eso no es del todo cierto ya que si te va bien y el capital crece casi obligatoriamente alcanzarás una perdida mayor de la contenida inicialmente y puede ser que en ciertos momentos inviertas un poco más de la cuenta.

  18. Para cubrir acciones compradas en el mercado USA y, por lo tanto, en dólares. Como se cubre la divisa EUR/USD?. Con el ETF de la divisa, por ejemplo?
    Saludos y gracias

  19. Hola
    He estado de puente y no he podido estar en el directo. Te comento algunas preguntas.

    La primera es como ves la accion International Paper “IP” del NYSE.

    La segunda es mas bien de gestion de plusvalias frente a hacienda. Que se suele hacer cuando cada año se lleva un pico hacienda de impuestos? hay alguna manera de restar gastos a estas plusvalias siendo autonomo? como lo suelen hacer los profesionales? Hay muy poca informacion sobre este tema.

    Gracias y felicidades por el gran y buen trabajo que realizas.

    1. IP ya fue compra el 18 de noviembre de 2016 y de momento es MANTENER al no generar señal de salida o falta técnica. Stoploss en 45,77 dólares.

      Sobre impuestos, te aconsejo que lo consultes con un experto en fiscalidad. Yo no te puedo ayudar en este aspecto ya que cada caso (y en cada país) las reglas son diferentes por lo que no te daría una buena respuesta en ese sentido.

  20. Hola Javier!

    Ahora comentas en el video que es momento para aplicar una cobertura EUR/USD.
    Por ejemplo si en mi broker 1 CFD equivale a un valor de 10.000 dólares, y yo tengo precisamente 10.000 dólares en la cuenta, si quiero aplicar la cobertura, que haría?
    Comprar o vender el CFD Eur/USD?

    Tendría que poner algun stop? Cuando se desharía esa cobertura?

    Gracias,

    1. Comento la posibilidad de cubrir ahora que ha cerrado en semanal por encima de 1,080. Tienes que comprar par EUR/USD para cubrir los dólares que tienes en cartera de tal forma que si sube el euro frente al dólar (y tus dólares valen menos) obtendrás el equivalente de esa pérdida en forma de ganancia en el par.

      Se mantendrá mientras esté por encima de 1,050 o la tendencia vuelva otra vez a girarse a la baja con un nuevo mínimo anual.

  21. Buenos días Javier,
    Respecto a lo que comentabas en este “Falso Directo” sobre el cubrir la cartera por el tema de la elecciones francesas. ¿Los que hemos cubierto, cuando se debería cerrar esta cobertura?
    Saludos y gracias de antemano.

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