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Falso DIRECTO para el sábado 10 de febrero 2018

youtubeLEl fin de semana del 10 de febrero (sábado-domingo) seguiremos con la serie de falsos DIRECTOs en los que pongo las respuestas a mis lectores de manera diferida. Si quieres ir dejando tus consultas aquí vía comentario, resolveré todas o en caso de no dar tiempo, las más interesantes y útiles para la mayoría.

Lo subiré a lo largo del sábado-domingo. Recuerda que las preguntas se responderán en orden de llegada y que podría ser que no todas fueran respondidas.

Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: el autor de este vídeo-análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos mencionados a través del compartimento del fondo de inversión GPM Gestión Activa FI / GPM Gestión Global del que es miembro del comité de gestión en GPM S.V. S.A.

ESPACIO RESERVADO PARA EL FALSO DIRECTO —–

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66 responses to “Falso DIRECTO para el sábado 10 de febrero 2018

  1. Hola

    Sigues el vix como apoyo de los indicadores de amplitud para entrar en momentos extremos de su ratio?

    Si es que si como lo trabajas y donde se puede mirar de forma gratuita con gráficos actualizados?

  2. Buenas Javier !!

    Si por Marzo aprox, como estima McLellan, se produce un nuevo final de impulso (podría quedar una figura similar a un doble techo con el último máximo), a qué señales del summation y del oscilador McClellan deberíamos atender para estimar la “gravedad” de la corrección ??? Entiendo que en principio no debiera ser profunda puesto que faltaría el impulso 4, y luego a verlas venir… es correcto ??

    Gracias crack !

    1. yo me inclinaría por seguir de cerca los de medio y largo plazo. La divergencia en el summation y la media del momento de mercado si sigue hacia abajo en busqueda del 0.
      La corrección de estos dias que dio final de I2 deja en evidencia que puede ser muy profunda antes del i4 también (estuvo a poco de generar un nuevo conteo). No se si le da el tiempo para llegar a lo pronosticado por McLellan con un final de i4. yo me preguntaría; no se ha adelantado el acontecimiento ¿?

  3. Hola Javier:

    Aquí tienes mis cuestiones.

    1:cuando hay que vender para salir de una posición que teníamos ¿qué tipo de orden usamos a mercado ?

    2:¿qué sucede cuando hay divergencias entre el summation y el oscilador Mcclean en el 2, 3, o cuarto impulso? ¿Qué puedes esperar si esto sucede?

    Muchas gracias

  4. Hola Javier.

    Creo que tus sistemas normalmente intentan buscar valores que van a tender a la ruptura al alza, con objetivo subida libre o siguiente resistencia.

    En este tipo de operativa me suele pasar que llego tarde, quizás porque quiero asegurar demasiado forma de la tendencia antes tirarme a la piscina, y lo que sucede es que muchas veces se agota la tendencia poco después de confirmarse.

    Me gustaría saber qué tipo de sistemas conoces que intenten detectar cambios de tendencia, creo que es un tipo de operativa con la que me sentiría más cómodo.

    Un saludo!

  5. Hola Javier:

    De todas las posiciones cortas en las que estamos ¿saldremos cuando acabe la corrección del impulso 2 o bien cuando el semáforo y el MSCMasfield nos lo siga?

    Buena caza

    1. Aclaración:

      Donde dice siga quería decir diga. La pregunta sería ¿saldremos cuando acabe la corrección del impulso 2 o bien cuando el semáforo y el MSCMasfield nos lo diga?

  6. Hola Javier:
    Supongo que en los tiempos que corren la mayoría de preguntas irán sobre market timing.
    Recuerdo que hace tiempo te preguntè sobre cuales eran los puntos fuertes de cada indicador en cada momento. Recuerdo que me habías respondido que para techos la AD, AD-NHNL y momento Weinstein y para suelos RASI.
    Sin embargo veo que a veces comentas que si el RASI hace divergencia en el I3-I4 lo más probable es que venga un patrón bajista. ¿Quiere decir esto que el RASI también es útil en techos?
    Un saludo.

  7. Hola Javier. Sé que operas también índices siguiendo tendencias. Pero operar índices con CFD,s a M/L plazo tienes el Swap. Me estaba planteando operarlos con ETF,s. Pero dentro de los ETF,s es un mundo, ya que he visto que hay multitud de gestoras como por ejemplo: Lyxor, Amundi, Ishares, Proshares, Blackrock,Vanguard…etc etc etc. Me gustaría preguntarte qué ETF,s para indices Americanos (DOW Jones,SP500,Nasdaq) y Europeos (DAX, CAC40, Eurox50e Ibex) me puedes aconsejar que repliquen lo más fielmente posible a los índices para darme algo de luz.
    Y por otro lado, ví tu último Falso directo y uno de tus propósitos para este 2018 es hacer dos videos, uno exclusivo de Cruce dorado y otro de Coppock. Deseando que los hagas y de verlos. Pero un aperitivo, please. Cuando abres una operación por Cruce dorado o por Coppock, como o a qué distancia pones el SL inicial y si lo dejas fijo hasta señal de venta o haces Stop Profit dinámicos. Muchas gracias. Un saludo.

    1. Para emular al Dax 30 Alemán, creo quemejor que el Dax (Lyxor ETF Dax), es el EXS1 (ISHS core DAX UCITS ETF), Alemán; cotizan en euros los dos. El EXS1 tiene muchísimo mas volumen…

      Un saludo
      Ramón

  8. Hola Javier,como ves el mercado?crees q habra ahora uno bajista o solo una correccion?.Y en cuanto a valores
    ,como ves Amphenol y Grifols.Un saludo y gracias.

  9. Hola a todos. ¿En qué momento (respecto a la rentabilidad de los bonos) crees que el dinero puede dejar de estar interesado en la bolsa para empezar pasarse a los bonos? Crees que queda mucho para que eso ocurra o deberíamos ir preparándonos?
    Gracias

  10. Buenas Javier.
    Tengo dos preguntas.
    1.- Cuando se tiene una cuenta en euros y otra en dolares, y la cuenta de los dolares tiene vocación de muy muy largo plazo, osea muchos años, cubrir divisa vale de algo? estoy un poco confundido con el concepto, en teoría me debería dar igual, es mas, si esta cuenta se quiere aumentar el numero de dolares, seria mucho mejor comprarlos cuando el dolar esta mas caro, no?. lo digo por que quiero iniciar/aumentar el sistema y ademas de WA de acciones implementarlo con el sistema coopock del SP500.
    2.- tengo una plantilla del sistema coopock en prorealtime que no se de donde ha salido, imagino que de uno de tus cursos, podrías poner un momento tu plantilla para ver si coincide con la mía.
    Gracias.

  11. Hola Javier! Quería preguntarte sobre una posible solución a un problema que tengo con Prorealtime. El valor Heico-A en el que estoy comprado hizo un split 4/5 pero Prorealtime no lo ha tenido en cuenta con lo que los indicadores quedan desvirtuado. En ese caso, no teniendo Amibroker, ¿venderías el valor? Gracias

  12. Hola javier,
    Mi cuestion es sobre las salidas.
    Si el valor pierde fuerza menor que -0.9 se aplica al valor y al subsector. Si se da en uno de ellos, se produce salida.

    Pero si es por perdida de interes (bajo cpm) se aplica tambien si la senal la da solo el subsector?

    Saludos

  13. Hola Javier
    Como ves los valores americanos Alcoa corp (AA) y Southwest Airlines (LUV) para entrar después de la corrección?
    Gracias por tus comentarios

  14. Hola Javier,

    Quería preguntarte sobre las salidas de la ADn de Sobrecompra/Sobreventa.

    En la práctica cómo operas las señales falsas? Por ejemplo, si el Oscilador Mclellan cruza cero al alza y la ADn está subiendo entre 20 y 50 entiendo que esto es señal de salida de cobertura (o de entrada en largos ) Ahora bien, si después de la señal vuelve a la zona de sobreventa (por profundidad de corrección o volatilidad etc..) Cómo operarías ? vuelves a cubrir y sales de largos inmediatamente o te esperas a que supere los mínimos de corrección para volver a cubrir ?

    Ultimamente las señales de sobrecompra/sobreventa han sido muy limias pero dudo que siga así, me equivoco?

    Un saludo y gracias !

    Daniel

  15. Hola Javier!

    Podrias analizar bankinter?? Estoy comprado y por poco las vendo por elevado riesgo…

    Se puede usar la linea AD para saber como se encuentra el mercado español o europeo en tal caso… ya que parece que europa y usa no van muy a la par. Tambien me gustaría saber si hay alguna manera de aplicar la linea AD a varios mercados en PRT para saber cual tiene mayor fuerza.

    Gracias jefe!

  16. Buenas tardes Javier. Mi pregunta va relacionada con la aplicación de la “F de Kelly” en el sistema de acciones. En Advanced Master Trader pone que la misma corresponde a un valor de “6”, aunque en vídeos anteriores mencionas que se podría aplicar una de “7” en el caso de que ya domináramos el sistema.
    ¿Cuales son las diferencias entre aplicar una u otra respecto al rendimiento anual esperado y sobre el máximo drawdown del sistema?

    Gracias

  17. Buenas tardes Javier, de acuerdo con el Market Timing, el impulso de la onda 3 corresponderia con una onda 5 de Elliot y la perdida de 50 de dicha onda 3 seria la formación de la onda correctiva A de Elliot?.
    Gracias por tu tiempo

  18. Hola Javier!
    He estado ultimamente organizandome -con Amibroker- para usar tu método de inercia, que sino recuerdo mal, lo aplicas sobre una lista de ETFs Europeos y otra lista USA, empleabas dos ROC y Volatilidad para obtener el mejor de cada lista. Has probado con una lista de ETFs de paises?. Me puedes recordar los ROC que usabas para cada lista…, siguen siendo iguales o los has optimizado?.
    Gracias por tus comentarios.

  19. Buenas!

    Para entrar en un valor en corto la media del CPM como se tiene que comportar? Debería estar en torno los – 25 como cuando es falta técnica de cuando vamos en un valor en largo?

    Por otra parte me gustaría que hicieras un ejemplito de como programar un sistema en PRT, supongo que no es el objetivo de este vídeo peor bueno te lo dejo de sugerencia por si te animas algún día 😉

    Muchas gracias!

  20. Buenas tardes Javier,
    Una duda sobre gestión de capital. Cuando tengo mi riesgo máximo ocupado, por ejemplo si es de 500 euros y tengo 5 operaciones con 100 € de riesgo cada una, si subo un stop, porque ha subido mucho la operación y el stop, me cambia el riesgo a por ejemplo 300 €.
    ¿Lo estoy haciendo bien? Podría abrir otras 2 operaciones de riesgo 100 €, y sigo sin pasarme del máximo de 500. Pero si se vende la operación con un stop en beneficio, tendría las otras 4 que son 400+las 2 nuevas 600, ya me paso del riesgo. Como ves tengo un problema de interpretación o de concepto o algo, puedes explicarnos esto un poco para hacer la gestión mas correcta posible del riesgo.
    Un saludo
    Luis Miguel

    1. El método no aconseja que subas stops, más que nada porque sueles salir antes de tiempo. No obstante, si subes, en efecto aconsejo que sea sobre la que al menos ganes un 10% y no más de un 1% por debajo de la mm30. Si liberas un riesgo de 100€, podrás abrir otra con el mismo riesgo, de tal manera que no te pases del riesgo límite marcado por la F de Kelly de tu sistema.

      El error que cometes es en el cálculo de la nueva posición. Subir una operación a breakeven te libera 100 euros de riesgo, no 200. Por tanto puedes abrir una operación y no dos como comentas.

  21. Javier: Una duda. Sea cual sea el estado del mercado en el que nos encontremos (alcista en renta variable, bajista en renta variable, grandes subidas de tipos etc…) siempre, siempre hay que tener en la cartera un % de renta variable y un % de renta fija ? Quiero decir: entonces, lo único que hay que decidir es el % de cada uno. ¿cómo decidir qué % de cada uno ? De qué depende ? Porque si los estudios de amplitud de mercado me dicen que han finalizado los 4 impulsos alcistas, que hay subida de tipos y la gente no está en renta variable ¿qué sentido tiene a dejar un % en dicho activo si sabemos que vienen malas dadas… o que se ha acabado el ciclo alcista ? ¿¿hay que hacerlo por cubrir algunos rebotes alcistas que puedan venir … ?Qué se debe hace ante estas circunstancias ?… gracias

    1. Puedes hacer un Allocation de bolsa, bono, materia prima, etc. eso ya depende de cómo quieras complicarte y hacerlo, pero siempre debes tener un sistema para cada uno (incluído el Allocation). Se puede hacer de muchas maneras, con medias sencillas de 10 meses ir rotando las ponderaciones, etc.

      El único sentido de hacer esto es de si vas a hacerlo en el largo plazo o no. Para el corto no le veo mucho sentido.

      1. Muchas gracias por el gráfico es de gran ayuda, aunque no es una situación comparable sirve como ejemplo de una situación de estrés del mercado en ese mes de agosto de 2011 y como se comporta la ADn

  22. Buenos días Javier
    Según indicas en tus libros, los sistemas de Inercia Alcistas con ETFs parece ser que funcionan mejor sin stops que con stop generico.
    Mi pregunta es si cerca de las correcciones de impulsos sería contraproducente poner stops de protección o, por el contrario, sería recomendable.

    ¿Se pueden cubrir posiciones de ETFs Inercia Alcista de forma práctica?

    Una última pregunta también sobre I.A. :
    ¿Añade algun valor filtrar que el RSCManfield de los ETFs seleccionados sea mayor que cero?

    Gracias por tu atención

    1. Es una pregunta muy abierta. Eso de “cerca de las correcciones de impulso” es subjetivo, porque cerca o lejos no es un término fijo o claro. No me iría tan al detalle de si es mejor poner stop si estoy en una corrección de impulso o no. El sistema ya es capaz de escoger sectores fuertes y con baja volatilidad y el resultado demuestra ser bueno, aunque haya momentos malos (como en cualquier sistema).

      Puedes cubrir posiciones de ETF de IA (de hecho nosotros lo hemos hecho), pero en índice, contabilizando la exposición total.

      Añadir otra condición al sistema complica el mismo. No le veo mucha lógica hacerlo por tanto y menos tratándose de un RSC que seguramente esté por encima de cero en los ETF seleccionados.

  23. Buenas noches Javier. Mis preguntas no van a ser las típicas sobre criterios objetivos que aparecen en tus dos últimos libros (que en desplomes como estos los vuelvo a leer para venirme un poco arriba en cuanto a confianza sobre los sistemas). Aquí van:
    – Me gustaría saber a cierre de hoy viernes, la composición actual de las carteras WA-EUROPA y WA-USA. Bueno, no sé si tienes una cartera modelo o algo así. Es por plantearme replicarla. o, si tuviera que tener una cartera de 5 posiciones abierta hace tiempo, que valores tendría, por ejemplo, de haber empezado a hacer cartera el 1 de enero de 2012, por poner una fecha.
    – Quisiera saber si andas trabajando en algún sistema no tendencial, o sea, de los de reversión a la media. En mi opinión si diversificas en sistemas pero todos son tendenciales, semanas como éstas te dejan KO. Pérdidas en IA, pérdidas en WA…y no precisamente pequeñas…Ya sé que tenemos la opción de las coberturas pero, por si andabas trabajando en otros sistemas.

    Muchas gracias por tu trabajo y tu tiempo.

  24. Hola Javier, no se si ya llego a tiempo.
    Con el movimiento en precio que hizo ayer el Nyse , aunque no ha sido a cierre, creo se han rebasado a la baja los precios minimos del retroceso del impulso 1.
    De ser así o que esto suceda en los próximos dias ……¿habria que hacer un nuevo recuento de impulsos?
    ¿podria venir entonces un patrón bajista ahora mismo?
    gracias y buen dia

  25. hola Javier, dada la situación actual y con estos retrocesos como ves BABA y ATVI para entrar o mejor olvidarse de todo hasta que cese la volatilidad?

    gracias

  26. Hola de nuevo. Es sábado y veo que la corrección en el NYSE llega al 100% del impulso anterior. ¿Tiene eso algunas implicaciones especiales? ¿Cómo debemos interpretarlo?
    Gracias

  27. Hola Javier, solo decirte que eres una gran guía para nuestras carteras tantos en los buenos momentos como en los regulares, y que espero que sigas cerrándole la boca a los soplap… soplagaitas de twitter con tu gestión como haces año tras año y sigas con tu afán divulgador hacia los peces pequeños como nosotros. Un saludo

  28. Ante todo muchas gracias por tu vídeo tan a tiempo!
    Aunque supongo que llego tarde y que ya habrá muchas cuestiones sobre lo mismo, espero que nos puedas dar alguna recomendación en valores refugio (ETF / CFD) mientras sigue la tormenta.

    1. Al tratarse de una corrección de impulso sólo aconsejo coberturas en ETF inversos sobre índices, ya que creo que es pronto para buscarse materias primas, sectores defensivos, etc. Eso para cuando toque mercado bajista.

  29. Hola Javier. Ya podemos ver en el oscilador mcclellan una divergencia alcista tras los dos mínimos marcados esta semana. Correcto? Puede ser una señal clara de que el siguiente impulso se acerca?

  30. Sería muy interesante si nos pusieras gráficos de largo plazo, como de 3, 4 o 5 años. (Lo que mejor encaje). con los siguientes indicadores:

    .- Gráfico de precios Nyse
    .- ADn
    .- Summation + MacCleland Oscillator
    .- +Di-Di

    Gracias.
    Un saludo

    1. Ya con 1 año el “batiburrillo” es serio, con 5 ni te cuento. A partir de 1 año sólo veo sentido poner gráficos de AD y ADNHNL y como mucho Momento de Mercado. Para pautas y patrones de impulso (menos de 1 año) mejor ADn, Summation y resto.

  31. Hola javier,
    Dos cuestiones:
    En el escenario posible de que el market timing no confirme el rebote y se de la vuelta, confirmandose una ad bajista, nuevo minimo en nyse etc : mantenemos stops de entrada en las acciones o desacemos a precio mercado?

    Y una facil que me trae de cabeza: cual es ticker del nyse en prt????? Lo veo en stockcharts y en yahoo pero no me aparece en prt

    Gracias

    1. Siempre suponemos el escenario más probable y es que un patrón de impulsos se complete con 4 impulsos alcistas. Así que si esto no se da entonces el siguiente paso es pensar en que el conteo es erróneo y comenzamos a contar de cero.

      ¿Cambiar stops o salir a mercado? No, el sistema WA tiene sus salidas testadas, no tiene sentido modificarlo dado el buen resultado que obtiene.

      En PRT no hay NYSE.

  32. Hola Javier, con el retroceso de hoy de W all Street, que podemos esperar? Cuando habria señal y cual seria en los indicadores que manejas, adn, summation,etc… de que el mercado alcista ha terminado y por tanto habria que cubrir o cerrar posiciones largas?

    1. Para ver terminar un mercado alcista secular deberíamos ver una divergencia de orden mayor en la AD o en la AD de nuevos máximos y nuevos mínimos, la cual no se ve. Este hecho suele anticiparlo un factor dinero pobre en forma de inversión de curva de tipos, la cual tampoco vemos, aunque vamos hacia ella. Por tanto, correcciones del 5-15% son normales en procesos alcistas y de momento no se ha salido de esta norma. El sistema Coppock que es una estrategia válida para posicionarnos en mercados de largo plazo de momento sigue alcista para EEUU y Europa. Es verdad que no compra en mínimos ni vende en máximos, pero lo hace muy bien en término medio.

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