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Falso DIRECTO para el domingo 9 de diciembre 2018

dinerodeudaEl fin de semana del 8-9 de diciembre seguiremos con la serie de falsos DIRECTOs en los que pongo las respuestas a mis lectores de manera diferida. Si quieres ir dejando tus consultas aquí vía comentario, resolveré todas o en caso de no dar tiempo, las más interesantes y útiles para la mayoría.

Lo subiré a lo largo del domingo-lunes. Recuerda que las preguntas se responderán en orden de llegada y que podría ser que no todas fueran respondidas.

Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: el autor de este vídeo-análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos mencionados a través del compartimento del fondo de inversión GPM Gestión Activa FI / GPM Gestión Global del que es miembro del comité de gestión en GPM S.V. S.A.

ESPACIO RESERVADO PARA EL FALSO DIRECTO —–

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32 responses to “Falso DIRECTO para el domingo 9 de diciembre 2018

  1. Buenas tardes, Javier. Mis consultas son Orange, largo a 15,16 euros, y Brembo, corto desde 11,18 euros. ¿Cómo ves ambas y qué criterios estás siguiendo últimamente para las posiciones cortas en el sistema WA? ¿Crees que hay que meter los cortos en Europa en el momento actual o te decantas por seguir el sistema “sólo largos”? Muchas gracias!

  2. Respecto a la estrategia de Coppock, ponemos un stop del 8% en la entrada pero… como hay que gestionar el Stop Loss si vamos haciendo aportes de capital periódicos?
    Si cada 3 meses (futuros SP) vamos aportando capital y por lo tanto, comprando mas alto, si no subimos el stop estaríamos asumiendo mas riesgo del 8%.
    Como se gestiona el SL en esas situaciones?

    Muchas gracias

    1. En mi opinión, dado que estás entrando cada vez más lejos de la señal de entrada, creo que estarías, cada vez, asumiendo más riesgo. El STOP es el que es, un 8% por debajo del precio de la señal de entrada, no el precio de cuando tú decidas incorporarte al sistema. Así que creo que el sistema te diría que el stop es el precio que el sistema marcó cuando dio señal de entrada.

      Si aun así, quieres ajustar el STOP para que tu pérdida no supere el 8%, pues fácil: calculas el precio al que vender para que tu pérdida global no supere el 8% calculado sobre el global de tu inversión en cada momento. O sea, calculas tu precio medio de entrada global y le quitas el 8% y, cuando el sistema te de señal de salida, pues vendes.

      A ver Javier que te dice al respecto.

  3. Cerre posiciones y estoy en 75% de liquidez, como lo ves para volver a entrar con un horizonte de largo plazo, pensando en ingresos extras para jubilación. Ir entrando con pequeñas aportaciones o mejor esperar un año, por posible recesión, inversión curva de tipos.. etc.

  4. Hola Javier,
    Para los que estamos fuera y podemos buscar el momento para entrar, que vision tienes del mercado ingles frente al americano? Algun sector destacado para entrar en uno de esos dos mercados?

    Muchas gracias,
    Pedro

  5. Buenas tardes Javier. En el caso de aumentar la kelly del sistema WA de 6 a 7, ¿Como afectaría al máximo drawdown y al CAR%?
    ¿Podrías decirnos números exactos realizando la simulación desde 2003 hasta el día de hoy utilizando tanto largos como cortos?
    Gracias y un saludo.

  6. Hola Javier,

    Podrías comentar cual ha sido la rentabilidad de los sistemas inercia Alcista los últimos meses? Has comprobado/testeado alguna vez la posibilidad de rastrear el sistema en acciones individuales de EEUU en vez de ETFs?
    gracias

  7. Buenas Javier.
    Q opinas sobre la caída del summation rasi de casi 1400 puntos durante los meses de septiembre y octubre? Se puede remontar semejante caída en el contexto actual?
    Gracias

  8. Buenas Javier, después de leer tus libros AMT y Enséñame la pasta y seguir el foro,quiero empezar a construir la cartera ARST. Invertiré en acciones Europa acciones USA + ETF sectores USA y Europa. Que proporción me recomiendas de inversión en cada bloque? y ¿ como crees que debo de ir entrando en los valores, digamos de una manera paulatina o según vaya saliendo las señales de entrada?
    Muchas gracias por todo tu trabajo y por compartirlo con todos nosotros

  9. Hola Javier,
    Cuando analizas un valor, ¿a qué datos sectoriales le das más importancia, a los del supersector,sector o subsector? He visto algún valor en que la fuerza relativa del primero es positiva y la del subsector o sector negativa.
    Por otro lado, agradecería echases un vistazo a Sanofi y Red eléctrica.

    Muchas gracias,
    Jordi

  10. Hola,
    Podrias poner cual ha sido el renidmiento de las estrategias Inercia Alcista estos últimos año? has testeado alguna vez utilizar directamente acciones?
    gracias

  11. Hola Javier: En una tendencia bajista , cuando el AD normalizado supera 20 y no supera 50, sino que vuelve a bajar y baja de 20, y se produce un importante tramo a la baja ¿se podría entrar corto en ese momento ?. gracias por tuayuda. un saludo.

  12. Hola Javier:
    Cuando expliques el timing general podrías indicarnos -cuando uno se pierde un poco en el gráfico y duda…- cómo saber en qué impulso se encuentra ?. También si puedes explicarnos en el timing general el apartado del gráfico que hace referencia a barras de volumen de color negro $NYUPV:NYDNV. Por favor, si puedes comentar un poco para qué sirve y su significado. Gracias

  13. Buenas
    Que opinas de AWk . Harias nuevas entradas alcistas en algun valor del mercado americano en la situacion actual? O te decantarias mas por los bonos
    Gracias

  14. Hola buenas. Los sistemas Cruce dorado y MacD están a punto de dar salida de largos en el SP500; estos sistemas no aceptan abrir cortos en el indice( sólo lo hace Coppock y este aún tardaría en dar señal).
    Si el ETFs inverso SH nos da señal de largos según Cruce Dorado y MacD ¿ se podría abrir dicha posición?

    Mi segunda pregunta sería:
    ¿ ha habido mercados bajistas sin que la curva de tipos haya estado invertida?

    Gracias por seguir ahí Javier. Buen dia

  15. Buenas Javier despues de haber leido tus libros AMT y Enseñame la pasta, voy a empezar a construir la cartera ARST. Tengo pensado empezar en valores y CFD USA, valores y CFD Europa, mas ETF sectores USA y Europa. Que proporcion recomiendas en cada bloque? Es mejor entrar en los valores segun de señales o es mas conveniente ir haciendolo paulatienamente?
    Gracias por tu trabajo ..

  16. Hola Javier,
    John Allen Paulos profesor de matemáticas de la universidad Temple de Filadelfia en su libro “un matemático invierte en la bolsa” (2003) señala que si se descubren un sistema de inversión eficaz resulta que para que funcione los demás inversores no deben conocerlo. La razón de esa necesidad de secreto es que si otros inversores advierten que un inversor está consiguiendo buenos resultados aplicando algun método de inversión tratarán de seguirlo. Para tener en cuenta su respuesta, el inversor tiene que complicar la regla, y es probable que resulte en una disminución del rédito. Esta regla se irá complicando a medida que nuevos inversores traten de hacer lo mismo. Muy pronto la regla alcanzará un grado de complejidad propio del azar, y el inversor se verá abocado a confiar en el azar.
    Mi pregunta concreta es ¿Que opinión te merece este razonamiento?
    Un saludo.

    1. Al final la mayoría de la gente no tiene la suficiente paciencia y se salta los sistemas, y no llegan a comprobar si son buenos o no. Así q no le daría importancia.

  17. Me gustaría que comentaras como ves el mercado. Si tenemos que estar pendientes en el aplanamiento de la curva de intereses en Estados Unidos, y si eso afectara a las bolsas europeas y a los tipos de interés aquí. También me gustaría saber si tienes otra pagina WEB, esta la tienes bastante olvidada últimamente. Me gustaría que me dijeras como ves a Global Dominiom (DOM) y alguna acción europea para entrar. Gracias.

  18. Hola. Tengo cortos en Henkel, eso hace que esté haciendo las coberturas al revés, es decir, abro la cobertura cuando la linea AD cruza 20. Siendo así, con el cierre semanal debería cerrar la cobertura, aunque parece haber una pequeña divergencia alcista. ¿Crees correcta la estrategia?
    Por otro lado, hay algo que me ha llamado muchísimo la atención, La linea AD cruzó 50 con mucha fuerza y estuvo por encima durante varios días, me suena que incluso llegó a sobrepasar el nivel de 67. Sin embargo, se hubo un recorto brusco y la linea además de retroceder, corrigió el gráfico al día siguiente. Apenas marcaba 50 y ni rastro del nivel marcado los días anteriores. ¿Cómo puede ser esto?
    Gracias Javier. Por cierto, se te echaba de menos.

  19. Buenos dias, Javier. Mi pregunta sería sobre gestión de capital. Empecé hace algunos años a aplicar el sistema WA aplicando una f de kelly del 6%, tal y como propones en tus libros, y de momento no me ha ido mal. Después de unas 35 operaciones, obtengo un 47% de acierto, con un ratio win/loss de 3,27 que me parece bueno, y sin embargo, con esos resultados se me propone, según la hoja de cálculo que uso, una f de kelly de 3,1% y una f óptima de 3,6%.
    ¿Por qué se obtiene ese valor de f tan bajo si aparentemente los resultados han sido buenos?
    Parece que sólo llega a valores altos de f con altos porcentajes de acierto también, cosa que no suele suceder, ¿Qué opinas? ¿Merece la pena bajar tanto el riesgo asumido o mejor esperar a llegar por ejemplo a 100 operaciones? Gracias.

    1. En primer lugar la muestra es demasiado pequeña, incluso la de 100 operaciones, para poder sacar conclusiones.
      Y en segundo lugar la diversificación de la estrategia en 10 o 12 posiciones por ejemplo, hace que podamos aumentar la Kelly hasta 6 o 7 unidades debido a que hemos diluido el riesgo con la citada diversificación.

  20. Hola Javier:
    Algún lector ya comentó algo sobre el tema. La linea ADn hizo cosas raras semanas atrás marcando niveles por encima de 50 y días después esos niveles desaparecieron y ahora sale como que nunca superó 50. Por gente que lleva a cabo la ADn con Excel en estos momentos tampoco les sale que haya perdido 20.
    ¿Tienes constancia de que los datos de Stockcharts hayan dejado de ser fiables?
    Un saludo.

  21. Buenas tardes Javier,
    Me sumo al comentario sobre la adn en stockcharts y la que tenemos algunos (tú entre ellos). A fecha 7/12/18 en stockcharts aparece la adn con valor de 19.76 y no superó 50 desde que toco 20 en I1, En cambio en tu twitter de ayer tu tienes la adn, a la misma fecha, en 41.90 y sí sobrepaso 50. Mis datos se parecen más a los tuyos. ¿Pasa algo en stockcharts?.
    Saludos

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