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Falso DIRECTO para el domingo 10 de marzo 2019

analizando2El fin de semana del 9-10 de marzo seguiremos con la serie de falsos DIRECTOs en los que pongo las respuestas a mis lectores de manera diferida. Si quieres ir dejando tus consultas aquí vía comentario, resolveré todas o en caso de no dar tiempo, las más interesantes y útiles para la mayoría.

Lo subiré a lo largo del domingo-lunes. Recuerda que las preguntas se responderán en orden de llegada y que podría ser que no todas fueran respondidas.

Descargo de responsabilidad por conflicto de interés: el autor de este vídeo-análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos mencionados a través del compartimento del fondo de inversión GPM Gestión Activa FI / GPM Gestión Global del que es miembro del comité de gestión en GPM S.V. S.A.

ESPACIO RESERVADO PARA EL FALSO DIRECTO —–

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60 responses to “Falso DIRECTO para el domingo 10 de marzo 2019

    1. Pufff…BANKINTER creo que DRAGI se la lleva al STOP hoy. Yo también la llevo…
      La verdad es que los bancos no parece vayan muy mal en este 2019 o lo mismo es lo que nos quieren hacer ver las noticias….
      Pero el sistema no mira los últimos meses, sino el último año y da el mismo peso a lo que pasaba hace 12 meses que a lo que pasa hoy. Y las medias simples es lo que tienen, te enmascaran la realidad de hoy en base al recuerdo del ayer….o el espejismo de hoy en base a la verdad del ayer….A saber….El difícil mundo de la Bolsa.

  1. Buenas tardes Javier, tengo compradas Choice Hotels (CHH) a 83,45 USD y Kimco Realty Corporation (KIM) a 17,74 USD. Las compré en su momento porque dieron señal pero no terminan de arrancar.
    ¿Es aconsejable seguir manteniéndolas?
    Gracias.

  2. Buenas Javier.
    El oscilador mcclellan sigue con su divergencia bajista y ha cruzado cero. Es el momento de la corrección de impulso? Seguimos en un patrón de impulsos bajista o aún no lo consideras roto por los últimos cierres del NYSE?
    Gracias

  3. Buenas tardes. Mi consulta es Muench Reuckvers (MUV2) compradas el lunes día 4.
    También quisiera saber algún valor USA que de señal de compra.

    Gracias.

  4. Hola tocayo quisiera saber si es el impulso 3 ala baja teóricamente asta dónde podría caer el SP.Y apartir de ahí otro ciclo alcista?

  5. Buenos días Javier !

    Porqué en tu fondo hay un 15% de letras del tesoro? Si tus sistemas son rentables supongo que incluyes estos activos por Normativa de gestión para minimizar riesgos, pero eso influirá a la larga en menor rentabilidad, no es así?

    Por otro lado… cómo debemos actuar ahora si la ADn pierde +50? Cubrir largos, abrir cortos? Tengo el conteo hecho un lio…

    Muchas gracias !!!

  6. Hola Javier, estaba releyendo Adv Master T. y se hace hincapié que hay que seguir al pié de la letra TODAS las reglas del sistema para que este funcione correctamente pero me ha venido a la cabeza un hecho como el Brexit que creo que más de uno no lo siguió correctamente. Podría decir cómo actuaste tu éste dia? Retiraste los Stop Los este día? Como deberíamos actuar al respecto si viniera otro “Brexit”? Lo digo xq este día creo que se hubieran cerrado todas las operaciones x Stop. Gracias x todo!

  7. Hola Javier,gracias por un nuevo falso directo.
    Estamos en el impulso 2 bajista,este a su vez(onda 4) no debe superar (nyse) el rebote del impulso anterior (onda 2),entonces se puede decir que este impulso 2 anula el patrón o lo debe superar ampliamente para anular dicho patrón bajista,en el caso, de que no se de por anulado en el siguiente impulso (i3) la onda 5 no tiene porque quedar por debajo del inicio onda 4,es decir puede quedar por debajo o por arriba del inicio onda 4 antes de finalizar pauta y no se daria por anulado el patrón ,¿no?

  8. Hola Javier:
    Mi pregunta va en cuanto a gestión de capital. Si no recuerdo mal (corrígeme si no es así), me ha parecido escucharte alguna vez que una cartera de más de 10 valores no tenía porque ser más rentable en sí. ¿Como se gestiona entonces la cartera según va creciendo el capital si el número de posiciones en cartera no aumenta? Entiendo que si el número de huecos no aumenta lo que sí lo hace es el importe de cada posición. Pongo un ejemplo imaginario:
    Comienzo 50.000 eur
    50.000/10= 5.000 eur/posición
    Años después 100.000 eur
    100.000/10=10.000 eur/posición máxima
    El tamaño de cada posición al final lo marcará el precio de entrada y stop pero entiendo que el máximo por operación sería el resultado de dividir el total por los 10 huecos.
    Mi duda me surge en si a medida que sube el capital esto se hace así o se aumenta el número de posiciones en cartera.
    Resumiendo, mi duda va en cuanto a como se gestiona el aumento de capital año tras año si lo hay. Espero haberme explicado de manera que se entienda mi duda.
    Un saludo.

  9. Buenos dias Javier:
    Me gusaría saber si la nueva versión de PROREALTIME 11 puede, o no, afectar a tu sistema de trading. Teniendo, por tanto; que adaptar los indicadores y screeners.
    Muchas gracias y un saludo.

  10. Hola Javier! Podrías comentar los cambios en los ETFs de Inercia Alcista Europa y Usa, respecto de los que componían los sistemas en tu libro AMT y qué tal se están comportando? Gracias.

  11. Hola Javier. Tengo compradas acciones de technopolis TPSV1 a 4.66 y lleva tiempo sin moverse de esa cifra
    Tu Recomendarías deshacerme de ellas?

  12. Hola Javier,
    gracias por este nuevo consultorio. tengo ELIA comprada desde el 11/2 a 65, pordias analizarla? Tambien me gustaria saber desde que cantidad empieza a ser rentable operar el sistema inercia alcista (y no morir a comisiones).
    gracias

  13. Hola Javier,
    con algo más de tiempo ahora estoy repasando tus screeners del libro Enséñame la Pasta (tengo pendiente empezar con el nuevo Adv Master T.) y quisiera que me aclararas una duda respecto del Fuga Deluxe. Como comentas en tu libro, suele ser muy exigente y por eso planteas su versión F Deluxe2. Supongamos que estamos seleccionando valores para crear cartera (no tiene por qué ser ahora) y que al cabo de un par de semanas tenemos todas las posiciones elegidas pero con FDeluxe2, porque el original FDeluxe no dió ninguno. Si una semana después, por ejemplo, el exigente FDeluxe y su indicador Deluxes me empieza a dar valores, ¿debo/puedo cerrar alguna de mis anteriores valores seleccionados para dar prioridad a alguna de estas nuevas señales Deluxes?
    Al hilo de esta pregunta, quiero preguntarte por FIRSTENERGY CORP (FE) del mercado USA que me ha salido precisamente FDeluxe pero no en la versión relajada del mismo.
    Muchas gracias! y saludos.

    1. Hola Juan Luis, yo no usaría un sistema para diferente según lo que pensara en ese momento o según qué circunstancia. Emplearía un deluxe y ese siempre, no según me convenga o vea mejor. No se trata de dar prioridad a un sistema, si no de emplear completamente uno de ellos, no en plan Frankenstein que no sabes muy bien qué hay de cada sistema.

      Sobre FE, fue compra confirmada así que bien. MANTENER.

  14. Hola Javier, agradecería me explicaras las consecuencias de la salida record de los fondos españoles de renta variable que se ha producido en este mes de febrero, lo nunca visto en estos últimos 10 años.
    Saludos

    1. Eso es una señal contrarian. Mismamente Tom McClellan comentaba lo mismo en su Twitter sobre la salida de capital de fondos internacionales. Precisamente en 2008 y otros años en los que terminaba el mercado bajista se había dado ese comportamiento. Si la mayoría huye del mercado y éste baja, ¿quién queda por vender? la venta ya está hecha así que el camino puede ser subir simplemente por la ausencia de venta.

    1. Lo siento. No conozco bibliografía sobre Ami en español. Oscar G. Cagigas sé que en sus libros emplea Ami, quizás ahí tengas algún desarrollo de sistemas para Ami. En mi libro Adv. Master Trader encontrarás desarrollos que igualmente te podrán servir para hacer los tuyos propios. Así es como se puede aprender a programar: leyendo, entendiendo y adaptando estos códigos ejemplo.

  15. Hola,

    Podrías hacer un resumen del video de McClellan donde prevee el crecimiento hasta 2021?
    Que razones da para mantener la tendencia alcista.

    Gracias

    1. Claro, básicamente lo que nos indica es que los dos últimos años presidenciales (los que tocan) son alcistas y eso sumado a que marzo es alcista estacionalmente y la amplitud está en buena forma, puede dar consecuencia a una subida hasta 2021. Luego lo de 2024 ya me parece un poco más “brindis al Sol”.

  16. Buenas tardes Javier, te agradezco la nueva oportunidad que nos brindas con el próximo falso directo. La pregunta es sobre la operativa en etfs, que no suelen ser muy líquidos, mi duda es sobre como evitar el deslizamiento en la compra y venta, ¿deberíamos poner órdenes limitadas con el riesgo de quedarnos fuera en parte de nuestra posición o entrar con otro tipo de orden?

    Un saludo

    1. Se pueden emplear ETF que sean más líquidos (o réplicas más líquidas) y/o emplear órdenes limitadas que evite el pago de excesivos deslizamientos simplemente esperando unos minutos a que el cuidador o otra persone actualice su oferta o demanda al precio real.

  17. Buenas tardes Javier, quisiera preguntarte porque si aplicamos en Prorrealtime el Sistema Coppock por ejemplo al IBEX35 nos da una valoración de las rentabilidades que se hubieran obtenido y si lo aplicamos a un ETF que intenta replicarlo (p.e. LYXOR ETF IBEX 35 LYXIB) da unos resultados tan dispares.
    Gracias.-

    1. Buenos dias, Javier. Respecto a esta consulta de Sandra y en esta linea, también se observa mucha disparidad al ejecutar las señales de cortos en Coppock a través de los ETFs inversos. Al final el resultado dista mucho de parecerse, en cuanto a rentabilidad, a la entrada corta en el índice, con lo cual al final la rentabilidad en el sistema se va a resentir e incluso nos obligaría a ejecutar los stops, si saltan, a una distancia superior al 8%, dada la descorrelación con el índice. ¿Qué opinas y que propones para resolver esta circunstancia? Gracias.

      1. La misma respuesta que a Sandra. Una réplica puede tener un margen de error, pero sigo sin ver que descontando dividendos y demás eventos, obtengas un rendimiento muy dispar. En un corto o inverso además hay que restar la financiación y los dividendos y sobre todo cómo hace la caída y qué tiempo empleó en hacerlo. A veces oigo a gente decir que el índice bajó un 10% y su ETF inverso un 5%. Claro, si esa bajada la ha hecho en 1 año y de forma escalonada es posible que incluso la ganancia sea menor, descontando divi, financiación y bajada escalonada. Hay que acordarse de que la capitalización del ETF inverso es diaria y eso hace que el cálculo difiera de hacerlo diario a mensual o anual. Ojo con eso.

    2. Es importante que se tenga en cuenta que el Ibex35 en contado tiene mucho más historial que la réplica de Lyxor y por tanto si aplicas el sistema en todo el periodo lógicamente el resultado es dispar. Si te fijas en el mismo periodo la rentabildad es bastante similar. Ten en cuenta además que el Ibex35 es un índice que paga el dividendo aparte (no lo suma al precio) mientras que el Lyxor igualmente lo hace así. Podría ser que no fuera así y por tanto pareciera que con el ETF o réplica ganaras menos mirando el gráfico cuando luego en realidad has estado cobrando un 3-5% anual de dividendos.

  18. Buenos días Javier,
    Agradecería tu análisis de la farmacia finlandesa $ORNBV ORYON y de la americana $PLNT PLANET FITNESS
    Gracias maestro

  19. Buenos días Javier,
    Mi pregunta está relacionada con una técnica que he leído, en la que aprovechando el Market Timing, utiliza las señales de L.ADn y Osc.McClellan para, además de cubrir posiciones, se puede utilizar para invertir en indices, tanto en corto (aprovechando las señales de correcciones) como en largos (con las señales de inicio de impulsos).
    Has realizado tests para determinar si en esos casos es rentable esta operativa o es mejor utilizar esas señales como “seguro” utilizándola solo para cubrir posiciones?

    1. Yo el timing lo empleo para coberturas y en todo caso determinar qué proporción de activos emplear, pero nunca como sistema en sí mismo. Tendrás que ver esa técnica donde la hayas leído qué estadísticos tiene de acierto, ratio G/P, etc.

  20. Tu comentario en Twitter “técnicamente el rebote (corrección de impulso alcista) no llegó a superar el 100% de lo bajado en el anterior impulso, por tanto estaríamos ante la I3 bajista” NO es correcto. El NYSE cerró 5 días (22 feb hasta 1 marzo) por encima del máximo del 7 de noviembre (12679,10), por lo que según la teoría NO estamos en I3, sino en corrección de I1. Si no es así, dime qué estoy mirando mal.

  21. Buenos días Javier.

    Mi pregunta va dirigida hacia la siguiente cuestión. Si tus tres sistemas coppock, MACD y Cruce Dorado entrasen en largos, sería una condición para cerrar los cortos que tengamos en acciones o las conservarías hasta que el propio sistema W.A. indicase salir.

    Comentar la nueva versión ProRealTime v11. No sé si habrá mejoras en cuanto al RSc Mansfield o screnner semanales. He estado leyendo algún foro, pero no encuentro nada. Por si te habían comentado algo.

    Por ultimo espero que podamos ver algún video de ROBOTRADERworld.

    Saludos Javier

    1. No, no es así. Que los 3 sistemas estén largos no quiere decir que se deban cerrar todos los cortos sino que los nuevos cortos o señales de cortos que se den no se ejecutan (NO es lo mismo).

      Sobre PRT 11. no he leído nada. Veremos a ver qué cosas nuevas trae y si nos facilitan la vida un poco. Por fin vi que se podría hacer cartera de valores con un mismo sistema… ya era hora!

      Sobre Robotrader, se grabará y se emitirá en directo. Espero que sea así.

  22. Hola Javier
    Estoy pasando el semaforo por los supersectores, sectores y subsectores, crees que esto mejora la seleccion de valores, o unicamente esta pensado para usarlo en la seleccion de activos.

  23. Buenos dias, Javier. Ayer saltó el stop en Vertex Pharmaceuticals… ¿Algún valor interesante para sustituir esa posición o mejor esperar a que termine la corrección de impulso? Gracias.

  24. Buenas Javier. Me gustaría saber tu opinión acerca de estas dos empresas.
    -Man SE (DE0005937007).
    -Locindus (FR0000121352).
    Ambas señal de venta y compra reciente respectivamente.
    Es curioso ver como en las dos se han producido periodos de lateralidad muy claros en pequeños rangos de precios, lo que hace sospechar de acciones corporativas pendientes como OPAS y relacionadas.
    ¿Cual es tu opinión acerca de meter en cartera este tipo de valores?
    ¿Las señales del sistema siguen teniendo valor?

    1. MAN es señal confirmada de venta. Stoploss a 91,24.

      Sobre Locindus no me sale nada. No cotiza desde el 22 de febrero.

      Mientras sean valores con suficiente negociación, me parecen perfectamente válidos para operarse. Las señales tienen la misma validez.

  25. Hola Javier,
    ahora que no dejan trabajar con ETF americanos, cómo puedes comprarlos, qué plataforma o entidad podemos utilizar, o bie si tienes alguna lista alternativa de ETF americanos. Muchas gracias y un saludo

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