Es necesario tener una opinión propia y bien formada. Debe ser el primer objetivo como inversores. Hoy vamos a examinar el mercado en busca de oportunidades en diferentes mercados, zona euro inluída. Recuerda que puedes seguirme en twitter (@JavierAlfayate) y en mis artículos diarios de bolsa.com. A continuación las acciones que muestran oportunidad de entrada al cumplir las condiciones de medio plazo:

    En los listados expuestos, las acciones que ves seleccionadas son aquellas que están a un 3% o menos de sus máximos anuales, que tienen un riesgo stop (distancia entre el cierre y la MM30 semanal) menor al 9% y un volumen suficiente como para no ser consideradas Small Caps. No es garantía de éxito, pero suelen dar buen resultado. Caen mucho menos cuando el mercado se mete en problemas y cuando las cosas van bien, suelen tener un mejor retorno a la larga (algunas se meten en rentables subidas libres que las catapulta a buenos niveles de precios).

    En resumen, ser capaces de buscar y filtrar buenas acciones es la base del éxito, además de la gestión de capital mencionada anteriormente y que por su cierta complejidad no mencionaré más (al que le interese, está sobradamente explicada en mi primer libro: Aleta de Tiburón: tácticas de un operador en bolsa” 2ed revisada). Así tendríamos como buenos valores (ordenados por capital negociado proporcional medio). Los stops siempre se deben poner un poco por debajo de la MM30 semanal y ponderada.

VALORES INTERESANTES EN ALEMANIA:

Beiersdorf, SAP, MYU Aeroengines, Freenet, Fresenius SE, United Internet, Bilfinger Berger, Henkel y Fresen Med. Care.

Recuerda que siempre será interesante escoger valores con bajo riesgo y alto CPM.

VALORES INTERESANTES EN FRANCIA:

Sodexo, Dassault Systemes, BIC, Pernod Ricard, Essilor y Sanofi.

VALORES INTERESANTES EN HOLANDA:

ASML, Ahold, Nutreco y Vopak.

VALORES INTERESANTES EN REINO UNIDO:

Telecity, Intertek, ARM Hldgs, Aggreko, BH Macro, AB Food, BT Grp, Diageo, Sabmiller y Randgold Gold.

VALORES INTERESANTES EN USA NASDAQ:

Intuitive Surgical, Microsoft, Whole Foods Market, Maxim, Bed Bath & Beyond, Biogen, Qualcom, Mattel, Comcast, Automatic Data Processing, News Corp, Dell y Dollar Tree.

VALRES INTERESANTES EN USA NYSE:

McDonalds, Visa, Merck, Abbott Labs, Pfizer, Kraft Foods, Nike, IBM, Southern, Time Warner, UPS, Exxon Mobile, Johnson&Johnson, Wal-Mart y Mead Johnson Nutrition.

    A medida que pase el día de hoy iremos viendo algunos casos nombrados que me parecen especialmente atractivas. Mientras, puedes ir mirando caso por caso y proponerme alguna si este especial interés. Como ves, hay donde elegir y muchas ya deben sonarnos de las veces que han sido citadas en este blog. Buenos días!

Seguimos mirando el lado alcista de las bolsas. A continuación mostraré las acciones del NYSE que tienen más posibilidades de seguir subiendo. En primer lugar, antes de continuar, quería comentar que las propuestas que verás a continuación son resultado de buscadores o screener programados por mí y siguiendo la teoría de mercado de medio plazo que llevamos a cabo en este blog. Si no te gustan, espero que tengas el suficiente criterio para deshecharlos y siempre bajo tu propia responsabilidad. Como es natural, estos valores estarán muy supeditados a la evolución del índice y del sector al que pertenecen.

En segundo lugar: ¿cuáles han sido los criterios tenidos en cuenta? Las acciones seleccionadas por el buscador Valorador de Compra cumplirán las siguientes condiciones:

1. Se trata de un valor que está a un 3% o menos de sus máximos anuales. Puede incluso que estuviera haciendo nuevos máximos, en este caso sumaría 5 puntos en vez de 1 punto.
2. La media de 30 semanas ponderada o MM30 es alcista y además el precio de la acción o del activo cotiza por encima de esta media. Esto es muy importante de cara a la tendencia de medio plazo. Suma 1 punto.
3. El Riesgo Stop o distancia entre el cierre y la MM30 deberá ser menor al 9%. No vale cualquier acción y menos cualquier riesgo. Lo ideal es que tenga un riesgo entre el 3 y el 9%. Suma 3 puntos.
4. La mano fuerte sigue entrando en el valor. Lo simulamos a través del incremento de K o Koncorde. En este caso, si es positivo, sumamos 1 punto.
5. Por último, escogeremos valores no ultra-Small. Este tipo de valores suele ser demasiado volátiles para tener una tendencia clara y fácil de estudiar. Es imprescindible, en caso contrario no sale listado el valor en concreto.

Siguiendo estos criterios, las acciones mostradas por mercado NYSE son:

NYSE americano: JM Smucker, Sensient Techs, Taubman Centers, Aliancebernstein, Autozone, Conagra Foods, DNP Select, American Water Corp, Enterprise Products, Digital Realty, Chiplote Mexican Grill, Brown Forman, McCormick, 99 Cents Only Stores y Nike. Son quince valores que salen como dieces de un total de valores superior a los 1.000. Estos son los que tienen buen aspecto con un riesgo stop no demasiado alto.

American Water Works:

Compra inmediata

Stoploss a 30,40 dólares

Enterprise Products:

Compra inmediata

Stoploss a 43,95 dólares

Si quieres saber más acerca de los contenidos e indicadores comentados en el post, puedes consultar la teoría del sistema de selección Valorador de Compra en mi nueva segunda edición de Aleta de Tiburón y su programación en Enséñame la pasta.

Hoy seguiremos mirando el lado alcista de las bolsas. A continuación mostraré las acciones que tienen más posibilidades de seguir subiendo. En primer lugar, antes de continuar, quería comentar que las propuestas que verás a continuación son resultado de buscadores o screener programados por mí y siguiendo la teoría de mercado de medio plazo que llevamos a cabo en este blog. Si no te gustan, espero que tengas el suficiente criterio para deshecharlos y siempre bajo tu propia responsabilidad. Como es natural, estos valores estarán muy supeditados a la evolución del índice y del sector al que pertenecen.

En segundo lugar: ¿cuáles han sido los criterios tenidos en cuenta? Las acciones seleccionadas por el buscador Valorador de Compra cumplirán las siguientes condiciones:

1. Se trata de un valor que está a un 3% o menos de sus máximos anuales. Puede incluso que estuviera haciendo nuevos máximos, en este caso sumaría 5 puntos en vez de 1 punto.
2. La media de 30 semanas ponderada o MM30 es alcista y además el precio de la acción o del activo cotiza por encima de esta media. Esto es muy importante de cara a la tendencia de medio plazo. Suma 1 punto.
3. El Riesgo Stop o distancia entre el cierre y la MM30 deberá ser menor al 9%. No vale cualquier acción y menos cualquier riesgo. Lo ideal es que tenga un riesgo entre el 3 y el 9%. Suma 3 puntos.
4. La mano fuerte sigue entrando en el valor. Lo simulamos a través del incremento de K o Koncorde. En este caso, si es positivo, sumamos 1 punto.
5. Por último, escogeremos valores no ultra-Small. Este tipo de valores suele ser demasiado volátiles para tener una tendencia clara y fácil de estudiar. Es imprescindible, en caso contrario no sale listado el valor en concreto.

Siguiendo estos criterios, las acciones mostradas por mercados (CAC, FTSE, NYSE, NASDAQ) son (no he listado otros mercados porque no salía ninguna de interés):

CAC Francés: Pernod Ricard, Sodexo y Remy Cointreau salen como VC de 10. Zodiac Aerospace sale como valor a tener en cuenta, pero no cumpliría todas las condiciones para ser una acción ideal.

Zodiac Aerospace:

Compra limitada a 61,40 euros

Stoploss a 57,95 euros

FTSE Inglés: Stagecoach y Filtrona con VC de 10. Yo esperaba que salieran más acciones la verdad. Fenner sería la otra acción a tener en cuenta pero no ideal.

Filtrona:

Compra inmediata a 404,50 peniques

Stoploss a 367 peniques

NYSE americano: American Tower, Autozone, DNP Select, Goodrich, 99 Cents Stores e Ultrapar Participaçoes. Con valoración de 9, es decir, aquellas que no alcanzan un mínimo de entrada de mano fuerte, destacan: Conagra Foods, Total System y Chiplote Mexican Grill. El resto de acciones son mucho más numerosas y no las mencionaré. 

Ultrapar Participaçoes:

Compra inmediata a 19,11 dólares

Stoploss a 17,20 dólares

Nasdaq americano: No hay ningún valor ni de 10, ni de 9. Sale una lista bastante grande de acciones que están en máximos pero con riesgos stops muy altos. Es la nota común de los valores de 7 en mi valorador de compra. Para mencionar alguna: Bok Financial, Cognex, Equinix, Pool Corp, Amgen o Celgene.

Pool Corp:

Compra limitada a 31,40 dólares

Stoploss a 28,40 dólares

Si quieres saber más acerca de los contenidos e indicadores comentados en el post, puedes consultar la teoría del sistema de selección Valorador de Compra en mi nueva segunda edición de Aleta de Tiburón y su programación en Enséñame la pasta.

Hoy tengo el gusto de presentaros mi nueva selección de valores USA que presentan un aspecto interesante para ser planteados como compra. El screener empleado es el “Valor de compra”, descrito en mi último libro “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing“, capítulo 6. Recuerdo que es un buscador que valora las acciones del -10 al +10, siendo +10 una compra ideal. Se basa en parámetros de medio plazo y subidas libres. Es francamente interesante. Según este buscador y haciendo una selección exhaustiva, hemos seleccionado:

    American Tower Corp: Una acción que seguramente la haberis visto en este blog y en alguna otra selección de valores de otros lugares web. Es un valor recomendado y es que a nadie se le tiene que pasar por alto su subida libre. La pega es el escaso volumen que desarrolla o CPM. A pesar de esto en promedio no es tan bajo y en favor conserva una fuerza relativa elevada, entrada de mano fuerte y una subida libre clara.

    Se puede comprar o mantener con stoploss a 56,40 dólares.

    Conagra Foods: Esta ascendiendo libre en esta semana y auque aún puede ser pronto, el riesgo stop es apenas del 6%. Es lo bueno de coger las fugas en su momento, lo malo, que la confirmación es semanal y por tanto no lo sabremos que fuga hasta el viernes a última hora. Aún así, se puede ir probando con stoploss en 24,85 dólares.

    Ecolab: Otro de mis recomendados que sale de vez en cuando en buscadores. Asciende libre y el problema es de nuevo el escaso CPM. Aún así es fuerte, tiene entrada de dinero inteligente y sube libre. Se puede comprar o mantener con stoploss en 53,70. Un riesgo algo elevado, es verdad.

    Maximus: Ojo a esta subida libre, ya que es un valor que no llega a ser O’Neill por poco (+25% Q/Q frente al +30% requerido). Es una acción de alto crecimiento y con un aspecto técnico muy muy interesante. La fuga se dió en 42,50 y aunque ahora el riesgo stop se sitúa en 10,50%, creo que puede merecer la pena. Desarrolla volumen, la mano fuerte podría comprar en breve mientras que mantiene una fortaleza clara.

    El stoploss iría en los 39,45 dólares, así que o bien esperamos a que baje hacia los 42,50-43,00 o compramos teniendo en cuenta el elevado riesgo que tiene invirtiendo una menor cantidad inicial.

En estos últimos días he recibido bastantes notas de felicitación y agradecimiento. Aunque suene raro, no me gusta recibirlas porque pueden hacernos bajar la guardia para con el mercado. Al igual que no me gustaba nada cuando se me criticaba hace unas semanas por mostrarme abiertamente alcista. Mi opinión es libre, y trato que cada día sea más desinteresada y objetiva posible, aunque como es evidente, mi interés tengo al jugarme también mis cuartos en este mundo de la bolsa y la inversión.

Aún así, agradezco los mensajes de apoyo, ánimos y opiniones diversas, aunque por favor, no quiero ver complacencia ni exceso de confianza. La amplitud nos ha ayudado y nos ayudará a aclarar el camino de la bolsa, siempre con una fiabilidad alta pero que no alcanza ni mucho menos el 100%. Actualmente la línea AD está muy cerca de superar sus máximos de 2011 y encarar 2012 con renovada fuerza. Estamos en pleno impulso 2 y se nota.

    A pesar de esto, aún puede haber dudas, momentos complicados etc… Irán, la eterna crisis etc. siguen presentes, y aunque el precio es el precio, estos eventos no predecibles siguen ponderando. En estos últimos días además muchos de vosotros me pedís recomendaciones, opiniones y sugerencia en acciones. Yo las manifiesto abiertamente, pero por favor, ten en cuenta que son mis ideas, exclusivamente mías, y que tú eres responsable en seguirlas o no.  A continuación, enumero algunas acciones USA que desde mi punto de vista son a tener en cuenta. No comento ninguna europea porque ya la semana pasada vimos francesas, inglesas, alemanas y españolas.

    Para variar un poco, he escogido un buscador de acciones del Nasdaq. Los valores que se han tomado según su distancia a máximos, Riesgo Stop, capitalización y CPMs son: Equinix, Intuitive Surgical, Celgene, Microsoft, Intel, Gilead Sciences, News Corp, Automatic Data Processing y Apple.

    Algunas ya han salido no sólo como deluxe, sino en la lista de acciones con valor según O’Neill.

    Equinix (Telecom Svs): Está en la rampa de despegue. Lleva ya varias semanas anunciando deluxes y fuga inminente y creo que no se la pillaría mal o muy tarde. El primer objetivo podría estar en la zona de los 130 dólares.

    El stoploss iría en 97,30 dólares.

    Intuitive Surgical (Medical Eq.): Es una antigua seleccionada O’Neill. Sigue ascendiendo libre y ahora que recorta puede ser una oportunidad de entrada. La fuga la ha realizado con volumen por lo que es de preveer que estas caídas serán temporales.

    Todo lo que baje es ocasión de entrada con stoploss a 414 dólares.

    Intel Corp (Semiconductores): A conseguido sostenerse y aunque no ha aprovechado las subidas del Nasdaq a finales de 2010 comienzos de 2011, creo que lo va a seguir haciendo bien en 2012 y alcanzará los 28 no tardando mucho. Es una compra de bajo riesgo y elevada recompensa.

    Aunque es cierto que el riesgo es algo elevado y el volumen que desarrolla bajo, si cayera a la zona de los 24,50 dólares, se podría comprar con stoploss a 22,90 dólares.

Según el indicador de ciclo Coppock, las acciones del Ibex35 que aún se pueden mantener en cartera por tener un ciclo alcista, contrario a su índice son: Abertis, Acciona, B.Sabadell, Bankinter, BME, Ebro Foods, FCC, Ferrovial, Gas Natural, Grifols, Inditex, Mapfre y Repsol.

Y las que están cerca de girarse al alza: Acerinox.

Y las que están cerca de girarse a la baja: Abertis y FCC.

Aquí tienes una lista de sectores europeos ordenados por fuerza. Además de la lista, tienes su aspecto técnico para que hagas tus propias investigaciones. En el anexo de “Aleta de tiburón: tácticas de un operador en bolsa“ encontrarás la composición de todos los sectores mencionados para hacer una correcta selección de valores. Tabacos, Farma y Bebidas siguen siendo los sectores estrella. Feliz día de sábado.

Hoy el Ibex cae un 2% (a eso de las 15:25) y aunque es una cifra muy a tener en cuenta, al menos sigue en el rango alto de las últimas semanas. Algo que no me gusta es que ya no oigo tantas voces apocalípticas, con lo cómodo que está uno comprando cuando el de al lado te dice que todo se hundirá mañana. El caso es que he preparado una mini lista con aquellas acciones que no deberíamos tener en cartera. Hago mucho hincapié en aquellas que hay que tener, ¿por qué no mencionar las que NO se deben tener? Aquí están listadas por valor JBV (si no lo sabes, el JBV es un modo de valoración que uso en uno de mis libros y que valora las acciones entre +10 y -10 según criterios técnicos de medio plazo).

    Las acciones que no tendría en cartera por mostrarse técnicamente pobres son: Realia, Tubacex, Tubos Reunidos, Mediaset, Arcelor Mittal, Almirall, Amadeus, Iberdrola, B.Santander, Metrovacesa, OHL, Tecnocom etc… para ver la lista completa, pincha en la imagen de la izquierda.

    No aconsejo tener ninguna de estas acciones por el alto riesgo que puede conllevar. Suelen bajar más cuando el mercado baja y subir menos cuando el mercado sube.

    Algunos ejemplos de malas acciones, las del sector acero:

Seguimos revisando el mercado y todos los movimientos del dinero inteligente o mano fuerte. En primer lugar, antes de continuar, quería comentar que las propuestas que vereis a continuación son resultado de buscadores o screener programados por mí y siguiendo la teoría de mercado de medio plazo que llevamos a cabo en este blog. Si no te gustan, espero que tengas el suficiente criterio para desecharlos y siempre bajo tu propia responsabilidad. Como es natural, estos valores estarán muy supeditados a la evolución del índice y del sector al que pertenecen.

    En segundo lugar: ¿cuáles han sido los criterios tenidos en cuenta? Las acciones seleccionadas por el Incremento de K o de mano fuerte son acciones que de repente suscitan el interés del gran inversor. Esto no quiere decir que vayana a subir al instante o que su subida sea permanente. En muchas ocasiones la mano fuerte compra para vender semanas o días después. Este buscador lo suelo combinar con acciones con volúmenes altos o en continuación al alza. Un valor con alto Incremento de K tiene las siguientes características:

1. Se trata de un valor que suele tener un alto valor de mano fuerte en la semana medido por el Blai5 Koncorde ó…
2. … consiste en un valor que ha tenido un incremento de mano fuerte muy elevado, es decir, que su valor a pasado de ser negativo a muy alto o de alto a altísimo. Este incremento o momento se calcula sumando el valor actual de mano fuerte y su incremento (diferencia con la semana pasada). Se han tomado los +15 en adelante.

    Siguiendo estos criterios y haciendo una pre-selección, tendremos los siguientes valores españoles a tener en cuenta por Incremento de Mano Fuerte (entre más de 120): Enagás, Prosegur, Ence, Telefónica, Miquel y Costas, Viscofán y Barón de Ley. Por otra parte, las acciones que vende la mano fuerte pero que no serán analizadas son: B.Sabadell, Melia Hotels, CAM, Caixa Bank, Duro Felguera y Ferrovial entre otras. 

Miquel y Costas (Papel y Tabacos)

Stoploss: 16,80 euros

1er Objetivo: 20,48 euros

Enagás (Gas Utility)

Stoploss: 13,64 euros

1er Objetivo: 16,00 euros

Si quieres saber más acerca de los contenidos e indicadores comentados en el post, puedes consultar el sistema de selección de valores de la mano fuerte en mi nuevo libro Enséñame la pasta y sobre la teoría que soporta estos indicadores y screeners en la segunda edición de Aleta de Tiburón (abierto plazo de reservas, edición a finales de noviembre).

Ya que ayer examinamos el mercado francés en busca de oportunidades, ¿por qué no pasar este mismo screener sobre el índice alemán?, de nuevo sorpresa, salen menos de los que esperaba, aunque no son malos. Para comenzar 2012, los valores alemanes seleccionados son: Wirecard, Fresenius SE, Fresen Med. Care y Gerry Weber Intl. Siguen saliéndonos algunas que ya parecen eteranas como son las Fresen y las Fresenius, del sector salud.

    Ya sabes que el tema de los screeners es algo que hemos potenciado mucho desde que podemos hacer uso en PRT. Ahorran ingentes cantidades de tiempo a la vez que son objetivos al 100%. No tienen sentimientos y sí grandes ideas de trading, como puede verse de un sólo vistazo con los valores que salen.

    Las condiciones del screener, en palabras son: una distancia al máximo en cierres anual menor al 3%, un Riesgo Stop menor al 9% (distancia entre el cierre y la MM30) y un mínimo de capital negociado de 4 millones de euros semanales. Además, están ordenados por CPM, o por capital proporcional medio. Los valores que salgan antes listados (más arriba), son aquellos que además desarrollan buen volumen de compra. Algunos ejemplos: 

    Wirecard (Adminstración Financiera): Página 422 de Aleta de Tiburón, 2ed. Pondera un sector mediocre (+0,07 de RSCMansfield) en Europa.

    Es la que mayor volumen desarrolla de las citadas a continuación. Stoploss en 11,80 euros.   

    Fresenius SE (Proveedores de Salud): Una acción que tenía que salir dada la fortaleza del sector que pondera.

    La tuvimos en cartera y de momento su desarrollo sigue siendo excepcional. Se puede mantener o comprar con stoploss a 69,80 euros. 

     Fresen Medical Care (Proveedores de Salud): Su aspecto es casi un calco a la anterior y por tanto la opinión es la misma.

    Stoploss en 49,50 euros.

   Gerry Weber Intl (Minorista Textil): Parece que no sólo le va bien a Inditex. Esta cadena de ropa femenina alemana con casi 40 años de historia lleva haciendo máximos anuales desde hace ya bastantes meses.

    Tiene una volatilidad grande por lo que puede que no sea apta para todos. Stoploss en 21,90 euros.