Parece que a Gates le gustan más las acciones de Ecolab que las suyas propias (Microsoft). Vemos cómo está desinvirtiendo de 5 millones en 5 millones de acciones de MSFT para comprar en otras acciones o hacer caja. La cantidad desinvertida en la gran Microsoft no tiene nada que ver con la “calderilla” que ha invertido en ECL, sin embargo es interesante apreciar y hacer notar el traspaso de capial que hace el Sr. Gates W. Técnicamente está mucho mejor ECL, aunque MSFT tampoco está mal, cotiza muy plana y encarcelada en un rango lateral. 

Seguimos revisando el mercado y todos los movimientos del dinero inteligente o mano fuerte. En primer lugar, antes de continuar, quería comentar que las propuestas que vereis a continuación son resultado de buscadores o screener programados por mí y siguiendo la teoría de mercado de medio plazo que llevamos a cabo en este blog. Si no te gustan, espero que tengas el suficiente criterio para desecharlos y siempre bajo tu propia responsabilidad. Como es natural, estos valores estarán muy supeditados a la evolución del índice y del sector al que pertenecen.

    En segundo lugar: ¿cuáles han sido los criterios tenidos en cuenta? Las acciones seleccionadas por el Incremento de K o de mano fuerte son acciones que de repente suscitan el interés del gran inversor. Esto no quiere decir que vayana a subir al instante o que su subida sea permanente. En muchas ocasiones la mano fuerte compra para vender semanas o días después. Este buscador lo suelo combinar con acciones con volúmenes altos o en continuación al alza. Un valor con alto Incremento de K tiene las siguientes características:

1. Se trata de un valor que suele tener un alto valor de mano fuerte en la semana medido por el Blai5 Koncorde ó…
2. … consiste en un valor que ha tenido un incremento de mano fuerte muy elevado, es decir, que su valor a pasado de ser negativo a muy alto o de alto a altísimo. Este incremento o momento se calcula sumando el valor actual de mano fuerte y su incremento (diferencia con la semana pasada). Se han tomado los +50 en adelante.

    Siguiendo estos criterios, tendremos los siguientes valores españoles a tener en cuenta por Incremento de Mano Fuerte (entre más de 120): Duro Felguera, Jazztel, Enagás, Iberdrola, FCC, Acciona, Zardoya Otis, Acerinox, Telefónica, Gas Natural, Prosegur, Indra, Repsol, Ebro Foods y BME.

Duro Felguera (Maquinaria industrial)

Stoploss: - 1er Objetivo: -

En principio no sería una entrada. He querido mostrar este ejemplo para que viéramos que pese a una entrada de mano fuerte tan clara, la MM30 bajista, debilidad y el escaso volumen desarrollado puede desestimar una posible compra.

Jazztel (Internet)

Stoploss: 3,64 euros

1er Objetivo: 4,60 euros

Zardoya Otis (Maquinaria y construcción)

Stoploss: 9,43 euros

1er Objetivo: 11,00 euros

Si quieres saber más acerca de los contenidos e indicadores comentados en el post, puedes consultar el sistema de selección de valores de la mano fuerte en mi nuevo libro Enséñame la pasta y sobre la teoría que soporta estos indicadores y screeners en la segunda edición de Aleta de Tiburón (abierto plazo de reservas, edición a finales de noviembre).

    ¿Hará o no hará suelo de una vez el mercado? Eso es lo que muchos esperan. Algunos se plantenan compras de última hora, otros temen que las correcciones sigan su curso y salten stops.. pero lo cierto es que los niveles de compra de mano fuerte que se aprecian en estos 15 valores y en general, a mi me ha llamado la atención. No es cuestión de infundir esperanzas, yo sólo os muestro lo que objetivamente el indicador de compra de mano fuerte está extrayendo como lectura. La mano fuerte compra los siguientes valores en este orden: D.Felguera, Renta4, Mapfre, B.Sabadell, Prim, Repsol, Catalana Occidente e Indra entre otros. Recordad que debemos empear otras herramientas técnicas para terminar de elegir los mejores valores.

    Yo sigo con la mosca detrás de la oreja con Sol Meliá. Una de las pocas que espero y no cae… anda que… aunque por otra parte esto muestra que la fortaleza en el valor es más que evidente. Ha sido comprada bruscamente (aumentos de volumenes claros) en 6,20-6,40 y en la fuga de los 7,20-7,30 y actualmente nadie suelta ni una acción. La mano fuerte sigue comprando y mientras el valor sigue más fuerte que el mercado. Su primer objetivo está en 9,32 pero sería bueno poder comprarla en 7,30 antes de que siga subiendo (fijaros en que he subido el precio de compra de 7,20 a 7,30, esto es normal ya que a medida que pasa el tiempo la mm30 queda más arriba).

    Sin duda aquí hay alguien que sabe más que nosotros… quizás mejores resultados, quizás aumento de dividendo, quizás muy buenas noticias tras las crisis árabes.. no sé pero me da la impresión que algo se nos escapa.

    El resto de acciones son para quelas mireis. Ojo porque alguna bajista hay como Zardoya Otis, un valor que de momento no os aconsejo que compreis.

Fuente parcial: capitalbolsa.com

Seguimos investigando las compras de la mano fuerte y/o de los grandes fondos. En ocasiones las podemos detectar con finviz.com, en esta ocasión haremos uso del artículo publicado en la genial página de capitalbolsa. Haremos una valoración técnica de cada uno de estos valores para ver si son acertadas o no las compras de los grandes gestores.

1. Coinstar Inc. (CSTR 42,89$). Empresa del sector minorista, con actividades en EEUU, Canadá, Puerto Rico, Reino Unido, México e Irlanda. Cotiza a un PER11e de 15x y un PEG de 0,64x (sensiblemente por debajo de su sector). Precio objetivo consenso en los 58$. Gestores como Mario Gabelli de GAMCO Perry o Richard Perry de Perry Capital, han comprado recientemente fuertes posiciones en el título. Técnicamente anda muy floja así que obviaremos la compra de los fondos.

2. Valeant Pharmaceuticals International (VRX 40,05$). Compañía del sector farmaceútico, especializada en productos del área de neurología, dermatología y genéricos. La compañía espera un crecimiento del 16% anual en los próximos 5 ejercicios. Gestores como Ruane Cunniff de Ruane & Cunniff Inc., John Griffin de Blue Ridge Capital, entre otros, han tomado recientemente fuertes posiciones en el valor. Técnicamente es un sí, ahora bien dista demasiado de su mm30. Esperar.

3. Saytam Computer Services (SAYCY.PK 2,64$). Compañía del sector tecnológico, que vende productos en sectores tan dispares como el de defensa, financiero, aeroespacial, químico, educativo, energético, media y entretenimiento, entre otros. Ratio precio/ventas 1x. Jeremy Grantham tiene una gran fe en esta compañía, y mantiene una fuerte posición en sus carteras. El gráfico no está disponible en PRT por lo que de momento no puedo comentar nada de esta acción.

4. Thoratec Corp. (THOR 26,97$). Sector médico que opera en dos divisiones, la cardiovascular y la de ITC. PER11e 18,64x y PEG 0,94x. El precio objetivo consenso se sitúa en los 35$, aunque hay precios objetivos por encima de 50$. George Soros ha comprado recientemente una fuerte posición en la compañía. El gráfico es bastante negativo y aunque se aprecia la compra de mano fuerte, técnicamente es un NO por el momento.

5- Compania de Minas Buenaventura (BVN 40,04$). Minera de metales preciosos, como el oro y la plata y otros minerales como el zinc o el carbón. PER11e 15,78x y PEG 1,02x. Precio objetivo consenso se sitúa. Precio objetivo consenso en los 55$. Gestores como Jeremy Grantham o John Hussman, han comprado recientemente importantes paquetes de títulos de esta compañía. Técnicamente está perdiendo la mm30 y la gira a la baja así que hasta que el valor no pase a mejor que mercado y gire la mm30 al alza nuevo nada de nada.

    Como vemos, de momento los valores que compran los fondos son bastante mediocres salvo Valeant, pero que ha subido demasiado para ser comprada sin riesgo. Seguiremos investigando… aunque un buen punto de partida es fijarse en ls nuevos máximos que voy comentando o en las compras de mano fuerte.

    Aquí os paso uno de los screeners o buscadores de valores que más interés suscita en este blog. Se trata de las compras de la mano fuerte. Recuerden que operar sólo con esta información no es suficiente, pero es una información valiosa y complementaria para decidir sobre varias opciones. Además os he puesto el análisis de una de ellas que tiene todos los factores girados al alza, se trata de Catalana Occidente. Como de una oportunidad de comprarla a 13,60-14,00 será muy buena opción de compra. Vamos a ver los valores que la mano fuerte compra:

    Los valores que la mano fuerte compra son: D.Felguera, Zardoya Otis, Mapfre, Catalana Occidente, Vocento, Corp.Fin. Alba, ACS, B.Sabadell, Indra y Miquel y Costas. Hago hincapié en que este screener consiste en medir el valor del Koncorde actual sumando el incremento semanal (momento). De esta manera pueden resultar valores de K mucho mayores al valor real del Koncorde. Se trata de detectar la aceleración de las compras de este dinero inteligente desde los comienzos, no cuando ya lleva comprando unos días o semanas antes.

   Este screener lo volveré a pasar en el flash de mercados del miercoles, que como ya sabreis es cuando medimos el pulso del Ibex35 y del mercado contínuo. Es interesante ver a Duro Felguera cómo está recuperando. Sin embargo pienso que en este caso sería una ocasión de salida tras una posible compra fallida en apoyo del 5,50.

    Catalana Occidente: Tiene entrada de mano fuerte clara, está pasando a mejor que mercado, un volumen consistente en zona de suelo y en ascenso además de pertenecer a un sector que en Europa está pasando a mejor que mercado y sus máximos anuales. Lo tiene todo vamos, y si da ocasión de entrada se deberá aprovechar. Por lo tanto, este valor pasará a ser uno de los fantásticos del blog dado su buen aspecto y proyección alcista.

    El primer objetivo será el 17,45, y los siguientes son: 21,50, 23,74 y 26,89. Podría hacer un objetivo final en sus máximos históricos, pero lo iremos viendo. Así, mejoramos la opinión de accionesdebolsa.com sobre Catalana Occidente con COMPRAR, precio objetivo en 26,50 euros.

    La mano fuerte no perdona… y se ceba no sólo con algunas como Iberpapel, Duro Felguera o Zardoya, sino vemos cómo en su mayoría son valores bancarios medianos… sí, de esos que no había que tener. Jugar al caballo perdedor resulta peligroso si no se tiene información de buena mano o un sectorial que nos ayude. Los valores que la mano fuerte está vendiendo son: CAM, Unipapel, Uralita, B.Valencia, Duro Felguera, Banesto, Zardoya Otis, Iberdrola, Bankinter, Reno de Medici, Tubos Reunidos, Vidrala, Clínica Baviera, B.Popular y Montebalito entre otros. Aquí teneis el anterior screener de mano fuerte. Vamos a analizar alguno de ellos. Naturalmente que no recomiendo comprar ninguno de ellos.

    CAM: Al final tendrá que afectarle la especial debilidad del sector bancario y era raro que siguiera haciendo nuevos máximos. Está muy controlada pero al final el papel puede hacer cambiar esta especial situación. De momento ha perdido la mm30 alcista y peligra con una debilidad creciente y una venta de mano fuerte que se inición hace 3 semanas. Hay que vender lo que se tuviera y esperar.

    Banesto: Perdiendo el 5,70 mal camino lleva. No me gusta nada su venta de mano fuerte clara, su debilidad creciente y un volumen que no termina de arrancar pese a que estamos en niveles mínimos de casi 2 años. No hay que tener nada de este valor y si se tiene, aprovechar lo que suba para liquidarlo. Lo mejor que puede pasar es que no suba tanto como el resto, por tanto nada de interesante. El objetivo de caída puede estar en 4,50 euros (regla de la oscilación).

    Bankinter: En septiembre recomendé abrir cortos a 5,33 y no ha hecho más que caer. El problema es que conseguir cortos de bancos es bastante complejo, pero nos conformamos con al menos no estar dentro de la merienda de negros que se están preparando con los alcistas. La debilidad roza el increible -4,00 y el aumento de volumen no es capaz ni de generar un rebote. Creo que alguna reacción de corto plazo puede tener, pero no lo veo nada bien en el medio plazo. El objetivo bajista está en los 2,85 euros (regla de la oscilación).

    Montebalito: Un clásico entre las caídas libres. Me voy a ahorrar las palabras ruina etc.. que luego algún inversor se me molesta por oir lo que no quiere que le digan, pero nada, no hay que comprar MTB por favorrr. Pese a rebotes de corto plazo, seguirá cayendo.

    ¿De dónde está huyendo la mano fuerte? Creo que es una respuesta a la que deberemos hacer bastante caso…. recordemos que cuando el Koncorde pierde el nivel de cero, se dice que su velocidad en las compras está disminuyendo, tanto que puede comenzar a significar que liquida posiciones. En este sentido, deberemos poner nuestra atención en estas acciones: Uralita, Zardoya Otis, Reno de Medici, Guipuzcoano, Iberdrola Renovables, Montebalito, Acciona, Vidrala, Dinamia, Inditex, Demoestética entre otras. El valor de K indica el momento de este indicador.

    Zardoya Otis: como novedad incluiré colores entre las medias de 30 semanas y la de 30 semanas ponderada de tal manera que nos indique la fase de un valor y si zona de compra o venta ideal. Así vereis de un golpe de vista cuando los valores son alcistas o bajistas y sobre todo si ascienden sin volumen y por tanto dónde está la zona ideal de compra (zona amarilla), lo mismo para el lado bajista de mercado.

    El caso es que ZOT se está complicando la vida en exceso. Si pierde los 11,00 euros podrá irse al inicio del movimiento alcista en 9,25 y apuntar aún mucho más abajo según la regla de la oscilación. La mano fuerte ya está preparándose para las bajadas mientras el valor sigue perdiendo fuerza a ritmo peligroso. El volumen se ha secado de nuevo así que tiene mala pinta. Deberemos abandonar el barco en caso de estar en este valor, pero nada de cortos al tener un mercado global alcista de momento.

    Acciona: El caso de acciona es claro. Está tratando de hacer un suelo impulsivo que le lleve a los 60, pero la mano fuerte le está fallando… sigue vende que te vende y esto anuncia una rotura de soporte no dentro de mucho. La debilidad sigue presente y salvo un milagro de mercado (que el Ibex pasara el 10300) su camino es el de perder los 50 y seguir con la sangría. Seguir fuera será lo mejor.

    Seguimos vigilando de cerca las compras de la mano fuerte en cualquier mercado. En esta ocasión nos volvemos a centrar en el mercado americano USTECH150 que nos marca el Prorealtime. Fijaros cómo sale una mayoría de valores interesantes y muy alcistas donde la mano fuerte acumula… ¿os pensábais que la mano fuerte era tonta? No, para nada. Los valores con mayor compra de dinero inteligente son: Linear Technologies, Ebay, Century Aluminium, CH Robinson, Sohu.com, Skyworks etc.. El listado completo lo teneis en el gráfico y os aconsejo que mireis cada una por si veis alguna que os pueda servir como complemento a vuestra cartera.

    Linear Technologies: A esta ya la metimos en la zona del 33 y no es para menos… sube con volumen y con una entrada de mano fuerte que quita el hipo. El problema es que se avecinan resistencias de importancia pero eso parece no importarle al dinero listo. Quizás tenga otros planes para esta tecnológica. Por el momento seguiremos manteniendo mientras su comportamiento relativo sea potente y continue haciendo máximos anuales.

    CH Robinson: Vaya vaya! si nos sale una del sector transporte aéreo. Ya sabeis que estas son de mis preferidas. Os cometaba UPS como compra interesante, pero si quereis otra a la que esperar, CH Robinson es la vuestra. Tiene entrada de mano fuerte mientras el valor sube libre. Si retornara a 71-73 se podría comprar con stoploss en 66,78 dólares. La fortaleza es superior al sector transportes y sin duda es la líder. No la perdais de vista.

    Ya que alguno me preguntó ayer sobre las compras del tiburón en Europa, he realizado un escaneo global sobre los mercados y he encontrado estos tres mercados (Inglaterra, Alemania y España) donde hay más acciones con acumulación. Es importante que hagais un filtro de volumen o capitalización sobre los valores. En Inglaterra los valores que más compra el tiburón son: Hansen Tran, Dominos Pizza, RPS, Domino Print, BT Group, Cookson, Telecity, Dunelm… entre otros. En Alemania destacan: MAN, Fresen Medical, K+S, Lufthansa e Infineon. Los valores que la mano fuerte acumula en España son:

    …son: Vocento, Viscofán, CAM, Ebro Foods y Gas Natural. Es importante destacar que la compra de la mano fuerte no asegura la subida del valor pero nos da una idea de hacia dónde fluye el dinero y en qué sectores se puede aprovechar o se está especulando al alza.

    Algunos de estos valores han sido ampliamente analizados en este blog y no es de extrañar que los más alcistas resulten ser los que más compra o ha comprado la mano fuerte.

    Seguimos vigilando a la mano fuerte en sus compras en cualquier mercado. Hacemos una nueva actualización de este interesante screener o buscador de valores. Recordad que lo teneis disponible en Aguila Roja sistemas de trading (gratuito durante unos meses con la compra de cualquier libro de los expuestos en el blog). Actualmente los valores que salen como acumulaciones de dinero inteligente son: Linear Tech, Ebay, Sina Corp, Netflix, Deckers Outdoor, CH Robinson, Cree y Activision Blizzard. 

    Linear Technology Corp: Volvemos a analizar este valor por su situación cercana a la fuga en 33,00 dólares. El stoploss quedaría fijado por los niveles de 30,80 dólares. La compra de la mano fuerte es más que evidente. Si alguien no se fía, se puede esperar a los 31,50 euros con stop a 29,88 euros. El volumen ha estado aumentando de manera muy importante en este último año y esto es muy destacable, aunque en las últimas semanas me falte un aumento.

    Creo que seguirá mejor que el mercado durante más tiempo. Apuntadla.