Cuando los dividendos marcan la diferencia en un gráfico

A raíz de mi lectura matinal habitual de blogs y periódicos, me encontré con la siempre interesante opinión de Hugo de Ferrer en uno de sus posts. Hablaba de Jeremy Grantham y de su visión pesimista del mercado. En este mensaje se comentaba un gráfico con los dividendos sumados al precio, y como era de esperar, la historia era bastante distinta a lo que se muestra en el gráfico del Dow Jones Industriales, un ejemplo que siguen los neo-bajistas y los bajistas de siempre. Ya en la amplitud se ven cosas diferentes, pero si nos vamos a la comparación con los dividendos, igualmente la diferencia es interesante.. por no mencionar la de otros gráficos sectoriales.

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Aleta de Tiburón 2ªed: ¡A punto de salir!

Buenas!, este mensaje es para comentar a todos aquellos que tienen la reserva realizada o para los interesados, que Aleta de Tiburón 2ªed lo tendré en stock dentro de poquito. Hemos tenido un retraso de imprenta y aunque ya me temía que algo se retrasaría, el puente de diciembre nos está afectando. En cualquier caso quedan ya pocos días y será remitido en orden estricto de reservas y a librerías habituales.

El contenido ha sido enriquecido con un nuevo tutorial de PRT sobre la plantilla, numerosos gráficos nuevos en PRT (más de 400), dos nuevas gestiones de capitales, corrección de erratas y una parte final de más de 50 páginas con todos los sectores, subsectores y acciones que los ponderan en USA y Europa (excel disponible para el que compre Aleta y prefiera tenerlo en formato tabla). Tiene 448 páginas a todo color, grueso extra para que no se transparentes gráficos… en resumen, calidad máxima a un precio de 46,00 euros. Sin duda mi compromiso con la calidad creo haberlo cumplido. En cualquier caso, abriré una lista de erratas y cambios propuestos en mi foro aguilarojasistemas.com. El índice a continuación.

Mi primer libro premiado como “Mejor Libro de Bolsa 2010″ puedes comprarlo aquí.

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La distancia al máximo anual: importantísimo parámetro

Llevamos ya bastantes meses e incluso años conociendo la importancia del valor de los máximos anuales y de lo que representa en el mercado. ¿Por qué una mercado débil y bajista presenta tan pocos valores en máximos con respecto a un mercado fuerte y alcista? La influencia del mercado y de los sectores sobre las acciones concretas es una verdad absoluta y si no , verás a continuación los valores que salen en España y en USA y comprobaremos cómo pueden ayudarnos estos buscadores en la búsqueda de buenas acciones, sectores e índices.

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Mejorando la plantilla O’Neill: distancia a máximos

El mensaje que escribí sobre fugas O’Neil y cómo valorar acciones por fundamentales correctamente, además de tener en cuenta el análisis técnico, ha llamado la atención de otros lectores que prefieren invertir en valor. Esto es interesante mientras el mercado mantenga una tendencia alcista (actualmente ya sé que hace dudar al más puro de los Weinstenianos). Resulta que investigando un poco sobre la página de finviz.com y sus buscadores, he conseguido mostrar resultados ordenados por buenos valores por fundamentales (acciones con crecimiento “incremento de más del +30% anual del EPS durante al menos 5 años”, “incremento Q/Q de más del +30%”, “posicionamiento institucional superior al 70%”) y sobre todo ordenador según su distancia al máximo anual. Perfecto!!! ya sólo nos faltaría el Riesgo stop y estaría todo.

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Los mandamientos del Sr. Stan Weinstein

Los 40 mandamientos Weinstein

Fuente original: http://proyectobolsa.blogspot.com/2011/01/los-40-mandamientos-weinstein.html

Hoy investigando un poco por la web he encontrado un articulo titulado los 40 mandamientos de Stan Weinstein que me ha parecido muy interesante. Ya que últimamente estaamos ampliando esta teoria con gestión de capital y gestión del timing, creo que será interesante para no alejarnos demasiado de lo básico y fundamental. Estos 40 mandamientos resumen muy bien todo lo que explica Stan en su libro.

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Los diez norteamericanos más ricos de la historia

Comenzamos una serie de análisis sobre las grandes fortunas y cómo se desenvolvieron a lo largo de la historia. En mi segundo libro “La Bolsa Evidente” hicimos un repaso a las grandes crisis y a lo que realmente mueve el dinero. Los datos de las fortunas de éstos personajes de EEUU, están estimados aplicándoles la inflación hasta nuestros días. El dato de su fortuna, es la mayor cantidad de dinero que tuvieron a lo largo de su vida. Algunos necesitaríamos miles de vidas para llegar a esas cifras.

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Últimos días para el último curso del año en Zaragoza

– Curso iniciación al trading y operativa de medio plazo exitosa (3ª edición). En Zaragoza los días viernes 11 y sábado 12 de Noviembre. Organiza Landa S.F. Tendrá un precio de 295 euros IVA incl. Además se invitará a la comida del sábado, mándame un correo a adam@weinstein.es. Trataremos la operativa de éxito en el medio plazo, la gestión de capital, el flujo del dinero y los indicadores de amplitud. ¡Plazas limitadas y en orden de llegada!. Creo que es una formación apta para personas con poca experiencia y para aquellos que quieran profundizar con el método Weinstein. Es recomendable llevar portátil para resolver dudas etc..

El temario consistirá en:

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Las consultas del lector: sobre deluxes y estadísticas

Ayer, alguien preguntó sobre las estadísticas de las fugas deluxe. Al margen de lo que pueda pensarse de si son convenientes, tienen rachas de pérdidas etc etc.. los datos son los datos y a día de hoy bate al índice, que es lo que se debe buscar en un sistema. Haciendo una prueba con un stop medio al 10% y un riesgo por operación del 2%, el drawdown en los últimos 10 años del sistema deluxe en el Ibex fue del 14,3% vs 56% desde máximos que tiene el Ibex. En cuanto a las ganancias, por años:

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El famoso impulso 3 del que hablo: en desarrollo

Hoy he querido mostrarte el gráfico que manejaba en Metastock y que he conseguido exportar a Word. Son bastantes las preguntas que recibo en mi correo sobre la onda, impulso o como queramos llamarlo. Muchos me preguntan por qué es el número 3 el crítico, por qué es justo ese cuando se girará el mercado en el corto plazo y por qué confío tanto en él. Vamos por partes ya que la teoría está basada en libros de numerosas páginas y aquí sólo pondré una breve descripción.

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¿Está el mercado barato? Pues de momento no

Gráficos: dshort.com

Actualmente hay muchas maneras de valorar el mercado y últimamente se oyen muchos comentarios acerca de lo barato del mercado y otros comentarios interesados sobre las valoraciones comparadas con hace 10-20 años (época .com). Creo que comparar la valoración actual con una época de burbuja es absurdo porque naturalmente que cualquier cifra será muy barata comparado con esos locos años.

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Keyness: Muerte y resurección por Julián Pavón

Fuente UPM Cápsula formativa

Video de análisis, grabado de UPM, con la participación del Sr. Pavón, hace un análisis del mercado y de la teoría de Keyness y Friedman: Demanda Global y cómo se controla el desempleo y la inflación.… Disfrutadlo.

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Alguna advertencia más de mercado: PAS, RIO y AZK

Hoy he completado el buscador de acciones con opciones bajistas. He puesto el código del screener, ahora bien hay que tener programados la “Distancia a MM30″ que es el riesgo stop, el indicador “RSCMansfield2″ y el indicador “Capital Proporcional Medio”. Los tres explicados en mi nuevo libro “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing”. Aún así, este mensaje no es para poner los dientes largos a nadie, anuque lo parezca… lo que me inteersa es hacer una breve introducción a cómo se programan estos cacharros…

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El papel de los Leading Indicators como herramientas

Fuente: blog.kimblechartingsolutions.com
 
Por el interés que muchos me mostrais por los indicadores “Leadings”, voy a reproducir un análisis que trata sobre ellos. Un saludo: “El 18 de mayo señalé que a veces es mucho más rentable para el inversor a colocar su dinero en una “caja” y no tener sus activos de inversión en riesgo o en la bolsa. A la izquierda se muestra el gráfico que reflejaba la credibilidad de estos indicadores y cómo estaban muy cerca de envar la primera señal de meter el dinero en una “caja de zapatos”.

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Cómo influyen las QEs en la bolsa y en los bonos

Fuente: Dshort.com

A continuación reproduzco la siempre tan interesante opición de Douglas Short, el cual hace una reflexión sobre las medidas de QE y su influencia sobre la bolsa y los bonos. “Septiembre ha tenido un comienzo débil. A finales de esta semana el presidente Obama se dirigirá al Congreso con un plan de trabajo. Diez días más tarde la Reserva Federal se embarcará en una reunión de dos días del FOMC (prevista inicialmente para un día) para evaluar la economía y sopesar las opciones futuras. Con esto en mente, echemos otro vistazo a la trayectoria de la intervención de la Reserva Federal desde el inicio de la gran contracción.

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El Q-Ratio se acerca al peligroso nivel de 1.08

Fuente: Dshort.com

“El Ratio Q es un método popular de estimación del valor justo del mercado de acciones desarrolladas por el Premio Nobel James Tobin. Es un concepto bastante simple, pero laborioso de calcular. El Ratio Q es el precio total del mercado, dividido por el costo de reposición de todas sus empresas. Afortunadamente, el gobierno hace el trabajo de la acumulación de los datos para el cálculo. Los números se presentan en la Reserva Federal Z.1 en sus cuentas de flujo de fondos de los Estados Unidos, que es publicado cada trimestre.

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