¿Los grandes gestores se preparan para la deflación?

    Algunos de los inversores más importantes del mundo están cada vez más preocupados por una posible deflación (caída de precios) y están preparando sus carteras para este escenario. Recordemos que la deflación reduce de forma efectiva el ingreso de las empresas y por tanto ralentiza la recuperación incitando una espiral de despidos, ahorro, despidos, ahorro… Fuente Capital Bolsa:

    “Bill Gross, Jeremy Grantham, David Tepper, Alan Fournier, están todos ellos entre los inversores más conocidos y prestigiosos de Wall Street, y todos ellos también se están preparando para una posible deflación, lo que podría paralizar la recuperación global y los mercados bursátiles. “La deflación no es sólo un tema de curiosidad intelectual, está sucediendo”, afirma Bill Gross, gestor del mayor fondo de bonos del mundo Pimco Total Return Fund. “Las incertidumbres mundiales nos están llevando a la deflación”.

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Las compras y las ventas de la mano fuerte a 4 de Agosto

    Aquí os traigo el screener de compras de mano fuerte en España, Nasdaq y las ventas de la mano fuerte. Este screener hace uso del Blai5Koncorde pero recoge el momento, es decir, no el último valor sino el incremento + el último valor. Es una modificación que nos permite detectar movimientos bruscos en la mano fuerte. En esta ocasión nos salen como compras de mano fuerte: Iberia, Clínica Baviera, REE, B.Valencia, Miquel y Costas, Ferrovial, Almirall, Repsol entre otras. Las compras en…

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Acciones para NO tener en cartera

    Aquí os paso el screener de acciones en caída libre que no debemos tener en cartera. Sólo se puede admitir algún caso de suelo impulsivo en caso de formarse o algún valor que haya superado recientemente la mm30 o la haya girado. Hemos pasado de 32 valores en caída libre a 26, algo ha mejorado el panorama. De momento los valores prohibidos son: Gamesa, Sacyr Vallehermoso, Avanzit, Ercros, Quabit (Colonial), Vertice360, Cem. Portland, Corp. Dermoestética, Grifols, Fersa, Urbas, N. Correa, G.A.M, Metrovacesa o SOS Corp entre otras.

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Una sencilla guía de mercado: los bonos USA

    ¿Son los bonos indicadores adelantados de la bolsa? Naturalmente que sí, y esto es porque influyen de manera directa en los flujos de capitales y por tanto en lo que Kostolany llamaba “factor dinero”. Cuando un bono da una elevada rentabilidad, el dinero acude a su llamada y la bolsa pierde fuelle. A la inversa ocurre lo mismo. Este efecto dinero también está relacionado con los dividendos en bolsa, la inflación y los tipos de interés. Todo está relacionado pero para tratar de poneros las cosas sencillas, os traigo dos gráficos fáciles de entender. Esta relación está explicada en mi segundo libro (fecha próxima de publicación Noviembre 2010) sobre “evidencias” y relaciones entre productos.

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Una doble recesión o vuelta en W es improbable

        Las probabilidad de una doble recesión o vuelta en W de la economía en el mundo desarrollado es muy débil a pesar de la caída en la confianza empresarial, afirma el equipo de investigación de Barclays Capital.

    “En términos de confianza empresarial, parece que se ha alcanzado un punto de inflexión. La cuestión clave es si esto resulta provocará que la tendencia económica aunque más débil será positiva, o desarrollaremos un doble suelo”, afirma Julian Callow, economista jefe de Barclays Capital.

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Las subidas libres de España, Nasdaq100 y UK300

    He terminado de desarrollar otro screener que me marca los nuevos máximos de 52 semanas o de un año que siguen en gran número de blogs americanos. No todo lo que venga de allí tiene por qué ser bueno, pero sin duda me parece interesante tener en nuestro arsenal de screeners un detector de nuevos máximos para otros mercados como el nuestro o mercados europeos. En España la acción que hace nuevos máximos es Criteria, en el USA Tech son: Baidu, Expeditors, F5Networks, Intuit, SBA Communications, CH Robinson y Virgin Media. En el FTSE300 inglés son los nuevos máximos son acciones ya conocidas por nosotros: Croda Intl, Reed Elsevier, Homserve entre otros. Me falta poner un criterio de ordenación en los máximos y estoy pensando que sea la distancia con la mm30, ya que así vemos además el potencial de comprar en las fugas (no sería interesante comprar una acción que aún haciendo nuevos máximos, diste un 20%).

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El análisis de Telefónica: esperanzas en 17,40€

    Uyyy! pues resulta que la buena marcha de Telefónica tiene también mucho que ver con su sector, que está pasando a mejor que mercado y atentos a la rotura de los 270 que puede significar una señal de compra para las telecos europeas. Ha sido un sector muy rezagado pero ojito ya que está formada por empresas de alto dividendo que nos puede ofrecer buena cobertura (que chiste más malo) para nuestra cartera en tiempos difíciles. Telefónica debe cerrar por encima de 17,40 para comenzar a mostrar un mejor aspecto, aunque ya ha pasado la mm30 y sin duda esto le está viniendo muy bien al Ibex.

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Una opinión más de mercado: alza de corto plazo pero…

    Fuente: Maxglo Opinión y Capitalbolsa

    Llega Agosto, un mes de bajo volumen y de alta volatilidad. Es un mes que con poco volumen los precios se pueden manipular tanto al alza como a la baja. A veces, cansino, sin moverse, pero creo que este mes vamos a tener movimientos, no creo que mucha gente se vaya de vacaciones tal como está el patio, tal vez una semanita para cada uno y listo.  

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IbexSmall Cap y Medium Cap siguen peor

    Según la teoría de mercado, los primeros en ascender son los valores grandes para después, una vez la fase alcista de mercado está plenamente vigente, dar paso a los pequeños y medianos valores. Por el momento ha pasado un año y medio desde el suelo de mercado y de momento no se ve ningún atisbo de mejora en los pequeños valores, aunque sí en los medianos, que tocan mm30 bajista. Esto muestra que en el caso del mercado español suben pocas acciones siendo la mayoría grandes valores. La ruina del inversor está localizada en estos pequeños que no consiguen salir del pozo.

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Sector Oil USA: Se ve debilidad

    Cualquiera diría viendo estos gráficos que el petróleo debe estar en mínimos… pues a pesar de estar manteniendo su precio, se nota cierta debilidad en empresas petroleras tan importantes como Exxon. En Europa el caso es el mismo, hay cierta debilidad pese a un entorno de precios supuestamente favorable, con un Brent cada vez más cerca de 80 que de 60 dólares por barril. He escogido una grande y otra mediana para estudiar este sector débil.

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El análisis de la blogosfera: Bankinter y B. Pastor

    Como cada 15 días, volvemos con el análisis de la blogsfera de blogs de finanzas y bolsa. Nos piden un análisis sobre Bankinter y B.Pastor, dos acciones que parecen jugar al juego de mesa “Bancarrota”, un juego que he pasado muchas horas de niño jugando con mis amigos y cuyo objetivo era arruinarse en el menor tiempo posible. Bankinter ha pasado de 12 a 6 con un mínimo en 4 (-66%) mientras que B.Pastor pasó de 14 a 3 (-80%). Si me permitís el humor negro, sin duda serían dos duros contrincantes para jugar a Bancarrota.

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Algún valor potente: Lam Research Corp

    Aquí os traigo Lam Research, otro de los semiconductores que vigilo. Broadcom es uno de los que estaban tratando de fugarse, ahora bien, el sector nos dice que tengamos precaución: los semiconductores podrían pasar a peor que mercado, por lo que en LRCX (Lam Research) deberemos entrar únicamente en caso de superarse los 44,10 con stoploss en 39,88 dólares.

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Indicadores interesantes de mercado: Michigan, ECRI y CMI

    Como es fin de semana y no tenemos el stress del mercado, aquí os paso 3 interesantes indicadores para que estudieis y examineis. Son el Sentimiento del Consumidor de Michigan, el famoso ECRI de indicadores líderes y el Consumer Metrics que mide el comportamiento de los consumidores. Vamos a ver qué lectura nos dan, aunque ya os anticipo que no es muy buena.

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Dos ventas ideales: Iberdrola Renovables y Tubacex

    A unos 6 horas para el cierre, me siguen saliendo Iberdrola Renovables y Tubacex como ventas ideales. Vamos a revisarlas y conocer los motivos por el que JBV (Jalfayate Buy Value) marca un -10,00 y por tanto una venta ideal. A través de este post revisaremos el sentido de este indicador y ver cómo nos puede ayudar en la determinación de los mejores y peores valores a la hora de invertir o de realizar beneficio.

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La situación de otros índices, señales enfrentadas

    Aquí os traigo algunos índices exóticos para que veamos la situación global. Aunque me hubiera gustado poneros el de China, la Argentina, la India, Korea o el global de emergentes, no tengo espacio o algún código para PRT aún se me resiste. Lo importante de estos gráficos es ver que las grandes economías de Japón y China (no mostrado) tienen gráficos bursátiles que siguen siendo bajistas mientras que hay algunos otros que resisten bien las cáidas incluso desafían a la tendencia global como Indonesia o Chile. La mejor manera de aprovecharse de estas diferencias es a través del uso de ETFs, fondos cotizados que permiten obtener evoluciones similares a los índices de manera barata.

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