¿Antes de ayer fue un día de largos? Sobre impulsos…

Algunas preguntas más que me plantean a través de comentarios son las siguientes: ¿hace dos días hubo un día de largos? Bien, para responder a esto primero hay que saber lo que es un día de largos y después determinar bajo qué circunstancias se da.

El día de largos es justamente el día en que un nuevo impulso alcista se instaura (3 ondas alcistas o el clásico 1-2-3-ABC). Lógicamente este día estará muy cerca de los mínimos relativos y es por esto que es importante saber detectarlo. Bajo mi criterio, un día es el día de largos cuando el Oscilador McClellan es mayor que cero, cuando además justamente en ese día subieron un % muy importante de acciones (hablamos de 29-30 de 30 del Dow Jones por ejemplo) y por lo tanto la vela que vemos tiene un gran cuerpo real blanco o verde y además a poder ser el volumen desarrollado por valores alcistas ser mayor de 10 veces al bajista, idealmente 30-40 o más.

La respuesta por tanto es NO, no fue un día de largos.

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Las consultas del lector: Transdgim y Apple

Hoy abordamos el estudio técnico de Transdgim y Apple, ambas sendas consultas a mi correo. En ambos casos se plantea si es un buen momento de compra y sobre su futuro. Ambas acciones tienen tendencias alcistas, fortaleza y CPMs muy muy elevados, por no hablar de su subida libre que de momento se mantiene.

Transdgim: Su sector es el US aeronáutico (DJUSAS), algo débil. La pregunta es si seguirá subiendo. No somos adivinos pero podemos más o menos elaborar un escenario de futuro en base a la tendencia, fortaleza y otros. Actualmente rebota cerca de un soporte y se podrá mantener siempre que esté por encima de $114,00. Me gusta su alto volumen y fuerza que perdura desde 2010.

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El algodón: continua en tendencia bajista con objetivo $33

Muy mal aspecto el que presenta el algodón. Es curioso porque si observamos el comportamiento de otras materias primas denomindas “softs” podremos ver caídas abultadas por ejemplo en el café que superan el 60% desde abril de 2011, bajadas de un 50% para el zumo de naranja desde primeros de 2012 y como en el caso que observamos, el algodón, con retrocesos que alcanzan el 55% en un año.

Si estudiamos su aspecto, ya vemos un HCH que proyecta un objetivo bajista hasta los $33, que no es más que el resultado de una tendencia bajista de medio plazo (MM30 bajista) y de una debilidad apabullante (RSCMansfield por debajo de cero desde julio de 2011). En estos casos se ve cómo salir a tiempo es siempre una gran victoria.

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Mi TOP10 de acciones españolas

Ayer saqué de mi cartera TOP10 de Bolsa.com dos acciones: IAG y CAF y los sustituí por Vidrala y Técnicas Reunidas. Así actualmente la cartera queda conformada por: Grifols, Miquel y Costas, Viscofán, Jazztel, Técnicas Reunidas, Inditex, Amadeus, DIA, Vidrala y Prosegur. La cartera tiene una rentabilidad en el año del -2,5% contando dividendos vs -22% del Ibex35. Realmente uno de los objetivos es no perder dinero en ninguna cartera aunque comparándonos con la rentabilidad del Ibex y sin meter ningún corto, está francamente bien.

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Selección de valores destacados en Wall Street

Tras el día de ayer de subidas en EE.UU. la lista de valores interesantes se amplió considerablemente. El problema es que estamos en el punto de peligro de la tendencia y puede resultar ciertamente arriesgado. En cualquier caso están listadas las acciones que están cerca de sus máximos anuales, tienen un CPM relativo alto y un riesgo stop relativo moderado. Estas acciones son: IHS, Equifax, The Hershey, Core Labs, Kimberly Clark, CMS Energy, CVS Caremark, Sempra Energy y Dollar General.

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Última llamada Curso Avanzado: M.Timing y G.Capitales

Hola, quería recordarte que este mismo viernes y sábado tenemos curso de bolsa en Barcelona. Hago 2 cursos completos al año por las peticiones de lectores y profesionales del sector que quieren aproximarse a la bolsa y a la inversión. El curso de la próxima semana consiste en mejorar la base de los fundamentos del análisis de medio plazo con el Market Timing (indicadores de amplitud de mercado) y aprender y asentar las bases de la Gestión de Capital en sistemas discrecionales y automáticos en bolsa.

Los apuntes los envío por correo electrónico. Los interesados que aún no estén apuntados me podeis mandar un correo a jalfayate@bolsa.com. Me quedan unas 3 plazas.

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Salvados: España, ¿al borde del rescate?

Video de análisis grabado por la SextaTV, con la participación del Sr. Jose María Gay de Liébana, profesor de Economía Financiera de la UB – Universidad de Barcelona. En el vídeo analiza el endeudamiento y la situación general de España y de un posible rescate financiero. GRACIAS! y que lo disfruten.

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Las consultas del lector: Iberdrola y ACS

Hoy me preguntaban por comentario en uno de los posts si era factible entrar cortos en Iberdrola. Lo primero que tenemos que ver es la tendencia y la fortaleza: en efecto si queremos aprovecharnos de caídas lo mejor es que el valor sea bajista y débil. Bien, IBE cumple estos dos criterios sin embargo el Riesgo Stop (distancia entre el cierre y la MM30 es demasiado elevado, muy superior al 8-9% que yo admito).

Adicionalmente tiene un objetivo bajista por impulso en 3,15 € muy cercano así que no me parece interesante para cortos ni por su riesgo excesivo ni por su objetivo cercano a cumplirse. Seguiría fuera del valor.

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Paul Krugman sobre la política zombie de Angela Merkel

Hoy de nuevo elEconomista.es publica un artículo con las ideas del Premio Nobel de Economía Paul Krugman que sigue considerando irremediable una salida de Grecia de la eurozona. A continuación el artículo: 

“Krugman sigue considerando imposible de evitar una salida de Grecia de la zona euro porque, según dijo en una entrevista que publica Der Spiegel en su edición de la semana, ninguna de las soluciones que se proponen son una verdadera alternativa. “Detesto decirlo porque es como gritar “fuego” en un teatro lleno. Pero no hay alternativa. Todas las soluciones que se discuten no sirven para remediar el desastre“, dijo Krugman.

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Repaso a la amplitud de mercado, sistemas, tendencia

Hoy día de domingo, de recogimiento y descanso te traigo mi visión completa sobre la amplitud de mercado, los sistemas y la tendencia según Stan Weinstein. Entiendo el nerviosismo, la confusión o los pensamiento fugaces que pueden pasarnos sobre el mercado y por ello vamos hoy a analizar el mercado desde todos los puntos de vista técnicos. Lo primero será un 1) vistazo a la amplitud de mercado (la base y la estructura de precios de la AD y sus indicadores), 2) los sistemas programados por mí y carentes de sentimientos (largo,  medio y corto plazo) y 3) la tendencia y sus niveles Weinstein.

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Audio A.TECN Sr. Alfayate 17 de mayo de 2012

Video de análisis técnico, grabado por Fran J.Saavedra en MB.Radio en el programa Economía y Finanzas, el jueves 18 de mayo a las 9:04 horas, con la participación del Sr. Alfayate, hace un análisis del mercado en general y sobre los siguientes valores en este orden: Ibex, SP500, prima de riesfo, desconfianza de los mercados, Euro-Dólar, Facebook, Daimler, BAE sys, Bankia, Inditex, Imperial Tobacco, Grifols y otras alternativas de inversión.. GRACIAS! por escucharlo.

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Valores anti-bajadas: Colgate, Heinz y Nextera

Hoy mi amigo el “Fanegas” como le gusta que le llamen me comentaba su sorpresa al comprobar cómo tras comprar acciones fuertes y cerca de sus máximos, hoy por ejemplo le subían 6 de las 7 acciones que tenía en cartera y me comentaba su sorpresa al ver un S&P500 que como todos sabemos ha caído hoy de nuevo algo más de un 0,4%. Mi amigo está descubriendo lo bueno que es que nos acompañe la fuerza en nuestras carteras. Este es un caso verídico y no sólo le ocurre a él.

En nuestro caso la combinación de buenas acciones y una denominación en dólares (podría haber sido en libras) de la cartera generan un buen retorno, magnífico si lo comparamos con el Ibex. Pero no comparemos la velocidad del crucero Titanic en medio de su hundimiento con una lancha motora. Hoy analizaremos 3 de esos casos en los que las acciones se niegan a caer y continuan con su buen hacer. Hablaré de Colgate Palmolive, Heinz Co. y de Nextera.

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Objetivos del Ibex-35 por impulsos: 6.410 – 6.318

El Ibex como la mayoría de los índices bursátiles parece seguir ciertas normas no escritas acerca de su comportamiento y medición en los impulsos. Bien, si seguimos el desarrollo desde 2010, curiosamente ya lleva dos pautas del -28% desde máximo en tendencia bajista. Si seguimos este orden, la proyección y objetivo bajista actual está justamente en 6.410 puntos. Es verdad que tiene un pequeño margen de error, estaría situado en 6.318 puntos como mucho, que se corresponde con la medición que hice hace unas semanas.

Añadir además que normalmente antes de completar el objetivo el volumen o CPM suele aumentar claramente durante 1-3 semanas. Esto es debido a que las manos fuertes y el dinero inteligente compra justamente en estas zonas y propician el rebote. Tampoco quiero dar esperanzas vanas pero ese sería un vivel suficiente para cerrar al menos posibles posiciones cortas.

Las acciones que tienen más cerca sus máximos anuales

Tres son las acciones españolas que están a un 10% de sus máximos anuales o menos. En realidad son cuatro si contamos a Viscofán, aunque no estaría listada por ser un valor pequeño. Las tres en cuestión son: Amadeus, Grifols e Inditex.

Valores archianalizados pero que volvemos por si hubiera alguna posibilidad de trading en ellos. Es posible que cuando el mercado avanza, éstas lo hagan en menor medida, pero aguantan muy bien los embites de los bajistas.

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Algunas acciones a vigilar para la semana que entra

Los valores que más me interesante en la renta variable americana son: Axis Cap, Church & Dwight, FirstEnergy, KimberlyClark, McCormick, NationalGrid, Tanger Factory, AT&T, Verizon Comms, Wisconsin Energy, WR Berkley, Ecolab, NVEnergy y Nextera. Entre estos he escogido tres para analizar, pero la verdad es que cuesta elegir ya que muchos tienen un aspecto técnico excelente. Aún así, si el mercado no remonta será difícil extraerles alguna rentabilidad. Los puntos más interesantes:

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