Algunos principios de divergencias para el comienzo de I3 bajista

| noviembre 20, 2014 | 23 Comentarios

lupasMientras no se demuestre lo contrario (el índice NYSE haga nuevo máximo que anule el patrón bajista de 3 impulsos) seguimos en una pauta compleja bajista y por tanto debemos estar atentos a cualquier pequeño detalle por nimio que parezca.

Recuerdo que una pauta o patrón bajista está formado por 3 impulsos o 5 ondas, puedes consultarlo en mi libro “Enséñame la pasta: en busca del Market Timing“.

Alguno ya me ha mandado algún mensaje preguntándome si no estaremos ya ante el comienzo del esperado retroceso antes del rally de Santa. Ciertamente, creo que sí, observando algunos indicios podemos afirmar:

ad1divergenciaPuedes consultar este gráfico en tiempo real aquí >>>>

En algún momento llega el final, y aunque esto no es garantía de nada, lo cierto es que las cuatro veces anteriores que hemos visto una divergencia entre AD y precio NYSE (f) el final ha sido corregir un porcentaje entre el 4 y 8%. ¿Será igual esta vez? Seguramente sí.

Este retroceso previsto estaría enmarcado en el patrón bajista de 3 impulsos y cuadraría perfectamente con el desarrollo actual. Tampoco es cuestión de tratar de que el mercado haga lo que nosotros queremos, sino más bien de ver cuándo y en qué momento genera mayor número de señales para tomar las decisiones de cobertura o de compra adecuadas.

ad22divergenciasPuedes consultar este gráfico en tiempo real aquí >>>>

Los pasos del Oscilador McClellan (pendiente de la línea Summation en rojo) por cero, suelen ser los puntos de confirmación entre los finales y comienzos de los impulsos.

Actualmente se divisa un paso por cero hacia negativo, y aunque tampoco es una técnica con un 100% de acierto, combinado con divergencias de AD y otros factores técnicos, pueden ser suficiente como para al menos cubrir parte de la cartera.

CONCLUSIÓN: Se aprecian señales de una corrección al menos de corto plazo que puede completar la pauta bajista de 3 impulsos para finalizar el año con el rally de Santa. Lo iremos viendo a medida que se vaya produciendo el movimiento. Recuerden que esta pauta se cancelaría con el desarrollo del I3 bajista o bien con un NYSE pasando sus máximos anuales.

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Categoría: Market Timing

Comentarios (23)

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  1. Samuel dice:

    Hola Javier, que activos aconsejarías para cubrir cartera…?

    Un saludo.

  2. jmrcalin dice:

    Al utilizar el CFD a la baja de indice SP500 ¿el stoploss quedaria un 1% por debajo de la media?
    saludos

    • No tiene stop porque es una cobertura. Se elimina o bien si la divergencia se rompe o bien si el NYSE supera máximos (supongo que será lo primero antes en caso de seguir subiendo).

      En cualquier caso, de poner stop sería por encima del máximo precedente o máximo semanal. Estaría muy muy ajustado.

  3. Jose dice:

    Hola Javier, en la cobertura de cartera, esa posición, ¿la incluiríamos dentro de nuestra gestión de capital, o va aparte?. O sea, que si no tuviéramos huecos para meter nuevas posiciones, ¿esta cobertura iría aparte?. Gracias y un saludo.

  4. Rafa dice:

    Por ahora el SP500 pasa de todo. A su bola. Noticias buenas, malas; da igual. El a lo suyo, que es subir y subir.

    Pues si con el SP500 subiendo sin parar el IBEX está peleando con no romper soportes, cuando toque una simple corrección en EEUU no sé a donde nos vamos a ir…

  5. Jose dice:

    El problema es que ellos (manos fuertes) están encantados con esto, siguen cogiendo largos de los que ya piensan que se van a perder el rally, y hacen trading con las marionetas del resto de índices, ahora los suben ahora los bajan (y sino fijaos en el Ibex…diría que rayando lo absurdo). Además saben que muchos esperamos la corrección, bien para vender con plusvalías, bien para ponernos cortos. Y claro….eso de que ganemos dinero los “pringaos”….Y lo peor es que harán la corrección de cualquier forma menos de la esperada. Y por qué sigo haciendo trading?? Buena pregunta….pero si mañana me dieran un 3% ó 4% por mis ahorros es probable que lo dejase porque cada día es más parecido al bingo, casino, o las apuestas. Pero bueno, animo que lo mismo estos cabrones empalman con el rally de navidad, jajajajj, os imagináis la cara que se nos quedaría??

    • La teoría de la conspiración, de que nos vigilan, etc. yo no me la creo. Aquí están los que tienen interés porque la bolsa suba y otros porque baje.

      ¿Qué pasó aquel miércoles en el S&P500 cuando andaba por 1950 y Warren B. decía que compraba?
      Mientras G. Soros decía que aumentaba sus cortos. No hemos vuelto a oír hablar sobre ninguno de los dos, y sin embargo, uno ha ganado y el otro ha perdido o ha dejado de ganar. En eso se basa la bolsa, generalmente lo que ganan unos lo pierden otros. Vela por estar siempre en el lado correcto.

      • jose dice:

        Quien habla de conspiración? Hablo de manipulación. Cosa q ellos pueden hacer y mosotros no. Lo cual ya para empezar es estar en inferioridad de condiciones. Pero oye, q esto es divagar, no trato de convencer. Estamos creo en un nuevo tiempo y lo q funcionaba antes no tiene xq funcionar ahora, rally de navidad? Lo habrá o no, ya veremos. Analisis técnico? a veces funciona y a veces no. Pero cuanto lleva alcista wall street? Es normal? No . Por que? Porque ahora los gobiernos hacen lo q les dicen los mercados y no lo q les dice el pueblo. El ibex subiendo y cinco millones de parados….pero tranquilos q el bce inyectará dinero. Para crear empleo? Nooooo, para seguir inflando los mercados. Otra burbuja q dejará millones de enganchados con el papelillo….Jooooder q discurso, perdón.

        • No creas que la Bolsa es algo nuevo… ni pienses por un momento que tiene que ver con la economía. A veces hasta coinciden y ambas van bien, pero en esencia es dinero y rentabilidad. Hay dinero, y pocos lugares rentables, por tanto la bolsa sube aunque a la economía real aún le cueste arrancar y despegar.

          Yo no creo que estemos viviendo algo excepcional ni anormal. Al principio puede ser que pienses así, pero en realidad estamos repitiendo una y otra vez la historia. ¿Este es el periodo más alcista de todos los tiempos? NO. ¿Rally de Navidad? Parece más bien una excusa para seguir la senda de la tendencia.

          El mercado no es el eje del mal. Los que lo operamos ya sabemos que nos movemos en fases de euforia y de pánico, y hay que estar preparados para lo inesperado. ¿Algo nuevo bajo el Sol? Lo dudo…

  6. jose ignacio dice:

    Hola Javier
    cuando dices lo siguiente;
    “Actualmente se divisa un paso por cero hacia negativo, y aunque tampoco es una técnica con un 100% de acierto, combinado con divergencias de AD y otros factores técnicos, pueden ser suficiente como para al menos cubrir parte de la cartera.”

    ¿podrias por favor qué factores tecnicos usas o te fijas para corroborar esto?
    gracias como siempre

    • Eso es análisis de Market Timing. No puedo resumir lo que he escrito en 400 páginas, pero básicamente todo es línea AD o Avance-Descenso y en sus derivados. Cuando son pocos los que suben y los índices hacen máximos, ahí tendrás una de las señales más valiosas del mercado.

  7. Javi dice:

    Hola Javier

    En vez de un CFD a la baja en S&P500 o STOXX50 ¿no podría ser más interesante un CFD a la baja en el IBEX?
    Lo digo porque visto su comportamiento estas semanas con los índices USA subiendo, podría tener un desplome tremendo cuando empiece la corrección en USA y asó obtendríamos un mayor beneficio.

    • Puedes hacerlo en el índice que quieras, ahora bien, cuanto más local y pequeño sea corres el riesgo de tener movimientos más volátiles.

      No creo en los desplomes viendo cómo está el mercado, ahora bien, sí creo en las correcciones, que pueden ser algo mayores en índices débiles como los europeos. Aún así, esa divergencia en la fortaleza no debería prolongarse mucho más. Los índices están sincronizados con el que manda, el NYSE.

  8. Manuel dice:

    Pues una vez mas el mercado se empeña en no dar la razon. Ni divergencias,ni indicadores, ni gaitas……FED y BCE. La liquidez es lo que mueve los mercados y estos hacen a sus indicadores, atrasados y adelantados y no viceversa. La AD ha tenido hoy un avance brutal que ya se veia venir ayer. Draghi y Yellen el otro dia, la han levantado y ahora ya supera maximos igual que el precio. SP,DOW,Nasdaq,DAX…hasta el chicharro IBEX estan desatados.I3 Bajista???.

    Salu2.

    • No creas que las señales y los avisos son todos certeros. Faltaba una pérdida de ADn de +80, o lo que es lo mismo, una bajada de la AD. No se ha producido así que los avisos no han sido buenos y ahora pasando la divergencia y dejándola atrás el semáforo del mercado vuelve a estar en verde.

      No me importa dejar de ganar dinero en ciertos momentos si cuando viene la caída me libro en parte de devolver dinero. Ya sé yo que cuando escribo en contra del mercado y de la tendencia dominante es peligroso, y por eso me ando con ojo y advierto siempre que las coberturas son como máximo del 50% de la posición total. Eso de ponerse uno al rojo cuando salen todo negros no es acertado en la ruleta de la Bolsa, pero a veces merece la pena ir compensando y amarrando ciertas ganancias.

      Muchas veces oigo hablar de Draghi, Yellen, encuesta de sentimiento, resultados, etc. y poco de dólar, liquidez, bonos… realmente lo que influye en la bolsa y lo que suele dar dinero. Entiendo que mientras esto siga siendo así la oportunidad estará entre los mejor informados y preparados.

      ¿I3 bajista? era y es una posibilidad mientras el NYSE no marque un máximo que anule la pequeña serie de máximos y mínimos decrecientes. No adivino, actúo en función de lo que veo. Y esto lo digo porque fue saltar la noticia de lo de los tipos de China a media mañana y ya algunos echaban por tierra este escenario sin antes asegurarse de ver el cierre.

      • alfredo dice:

        Hola Javier. No crees que los ultimos repuntes del dollar index.llevaran las cotizaciones del oro y la plata mas hacia el sur?. Podrias decirme que objetivo le ves a la caida?

      • Manuel dice:

        Bueno, el dolar, la liquidez y los bonos obviamente son los que hacen moverse a los mercados, pero quien mueve al dolar, a la liquidez y a los bonos son los bancos centrales y sus decisiones. Y no solo esto, las expectativas de resultados empresariales, el precio del crudo y la macroeconomia, o mejor dicho las expectativas de sus magnitudes. Eso mueve a las manos fuertes y a los mejor informados, el resto tratamos de seguirles en sus movimientos y para eso si son importantes los indicadores y muy especialmente los que usas al tener menos posibilidad de ser manipulados.

        Un saludo

  9. dadido dice:

    Hola,

    Simplemente quería agradecerte tu compromiso con los demás. Compre cosa de un año tus libros y la verdad que me ha servido para mejorar mi operativa en bolsa.

    Tengo los conceptos muy claros, es incluso he llegado a anticiparme al mercado con todos los instrumentos que nos muestras en tus publicaciones.

    Estoy convencido de que el mercado americano va a bajar con fuerza, el viernes abrí cortos en varios valores del nasdaq.

    Lo que aprendes con tus libros es esencial, para saber detectar operaciones fallidas y poder corregir tu estrategia, en tiempo y forma.

    Gracias, muchas gracias por todo.

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