Video Análisis Stan Weinstein 20 de Noviembre

Video de análisis técnico, grabado de pbs.com el 20 de Noviembre, con la participación del Stan Weinstein, hace un análisis general del mercado y de todo su contexto, nos da consejos de su sabiduría, hará un análisis del mercado y sus sectores y de los siguientes valores y conceptos en este orden: Mejores sectores, qué estrategias emplear para ganar dinero, Oro y metales preciosos etc…… Disfrutadlo.

Algodón y Maíz: Buy on November sell on May

ALGODÓN ESTACIONAL:

ALGODÓN:

    Mirando el estacional del algodón y sólo comprobando lo que ocurrió el año pasado, nos damos cuenta que en efecto, comprando en Noviembre y vendiendo en Mayo, se puede sacar un dinero… eso si no entendemos muy bien las fases de mercado. En el gráfico os he colocado la media de 30 semanas para que veais cómo en este caso la cumple a la perfección: apoya siempre en esta media, mientras el valor sigue en ascenso.

    Se puede comprar algodón a estos precios? la respuesta es sí, ya que estacionalmente es el momento para hacerlo, justo a finales de Noviembre, mientras que el valor además sigue alcista de medio plazo. Se puede esperar un recorte a 66 para tratar de entrar, aunque ya veis la estructura alcista que lleva desde la rotura en 62,00.

    72,00-74,00 es la zona de resistencia y aunque quizás tarde un poco en escapar, creo que mirando el índice de materias primas y el de materias agrícolas, tiene todas las papeletas de seguir subiendo.

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Video A.TECN Sr.Cava y Sr.Carrasco 30 Noviembre

Video de análisis técnico, grabado de Intereconomia TV el Lunes 30 de Noviembre a las 7:21 horas, con la participación del Sr. Cava, hace un análisis general del mercado y de todo su contexto, y hará un análisis del SP500 y de los siguientes valores y conceptos en este orden: ETFs sector financiero y demás bolsas europeas.… Disfrutadlo.

Video de análisis técnico, grabado de Intereconomia TV el Lunes 30 de Noviembre a las 9:38 horas, con la participación del Sr. Carrasco, hace un análisis general del mercado, un análisis del Ibex35 y de los siguientes valores y conceptos en este orden: Problema de Dubai, Iberdrola, Colonial, Arcelor-Mittal, Ferrovial, ING Groep, B.Sabadell, BBVA, B.Santander, E.Zinc, Abertis, Europac y el minuto de oro (Telefonica, Santander, BME, Inditex, Arcelor Mittal y pequeñas: Europac, Iberpapel y Rovi).… Disfrutadlo

Detalles sobre evidencia: Yield y materia prima

RENTABILIDADES DE LOS BONOS AMERICANOS (YIELDS) A 10 AÑOS.

    Hago siempre mucho hincapié en los bonos y algún día acabareis por llamarme pesado. En esta ocasión os traigo el manipulado bono americano. Como sabeis, cuando las rentabilidades de los bonos caen, sus precios ascienden, y lo hacen al instante. Evidentemente, si la rentabilidad de los bonos disminuye, será porque hay mayor demanda de los mismos, y por tanto aparte de subir los precios de estos productos, las empresas o estados pueden colocar esta deuda a rentabilidades más favorables para ellos (cuanto más baja mejor para ellos). Rentabilidad y precio van siempre de la mano inversamente.

    Este análisis me gusta recuperarlo del cajón, porque muestra una lección de importancia. Aunque en el caso de los bonos europeos se ve claramente, la deuda americana está enormemente manipulada y en ocasiones cuesta ver mucho lo que nos dicen los gráficos. En cualquier caso, como veis, el mercado en 2003 no inició la senda alcista hasta que la rentabilidad no tocó niveles cercanos al 3%. Lo he repetido muchas veces pero insisto: hasta que el dinero no encuentra otra manera de rentabilizarse, el capital no regresa a la bolsa y con él las subidas.

    Luego lo que ocurre en un mercado alcista es la vuelta de las rentabilidades en la deuda corporativa a niveles normales y de nuevo, hasta que no se tocan niveles elevados del 5,00%, la liquidez no huirá de la bolsa hacia otros mercados. Ahora mismo tenemos algo parecido: tocamos niveles cercanos al 2,00% en 2009, y aunque estos niveles eran exageradamente bajos, incluso se pagaba más por la deuda de corto plazo que por la de largo plazo. Cuando se dan estas situaciones, el mercado es irracionalmente bajista, y se llega al climax vendedor, que da inicio a un mercado alcista.

    Lo que debe ocurrir ahora, es que la rentabilidad del bono caiga a niveles cercanos del 3,00%. Estas zonas deberán ser suficientes para asegurar un flujo de capitales constantes hacia la bolsa y hacia la materia prima (base de mercado inflacionista). Aunque no haya crecimiento real, la bolsa puede subir y la explicación es la que os estoy dando: el capital no tiene otro medio para rentabilizarse que comprar acciones de grandes empresas que reparten dividendo.

DÓLAR VS CRB:

    Aquí os pongo lo que pasó en 2003-2007 con el mercado de las materias primas y los motivos por los que pienso que puede ocurrir lo mismo. Este mercado se basa y se fundamenta en una caída del dólar, lo que supone una expectativa de los operadores por una inflación creciente. La manera en la que los operadores nos dicen lo que esperan del mercado, es a través de sus compras de materia prima y venta de dólares.

    Si el dólar rompe el soporte o mínimos que hiciera hace unos meses, a mediados de 2008, entonces tendremos de nuevo grandes alzas en el índice crb que le lleve por lo menos a niveles de mediados de 2006, todo en función de lo que caiga el dólar.

    A su vez, el índice CRB es un indicador fiel sobre cuando subirán los tipos de interés. La labor principal de los bancos centrales es contener la inflación, y para esto suben los tipos de interés, tratando de no afectar al crecimiento de largo plazo. Parece que el crecimiento puede darse de manera débil, pero se podría crecer, por tanto si se inicia un rally en las materias primas, cuanto más suban, más próxima estará la subida de tipos de interés. De momento ya están recuperando.. por tanto, desde mi punto de vista, y siempre que el dólar caiga y la materia prima siga apreciandose, a este ritmo, en Abril-Mayo, deberá sucederse la primera subida de tipos, aunque digan que no se tocarán en 2010, todo depende de las circunstancias que he enumerado.

Saludos, Javier Alfayate.

Emerson Electric, Abbot Labs y United Techs.

    Vamos a continuar con el análisis de las empresas de alto dividendo y crecimiento de USA y del entorno global del mercado. En esta ocasión, comenzaremos con Emerson, Abbot y United techs. La idea final es elaborar una cartera de las 10 mejores empresas de elevado rendimiento por dividendo y compararlo cada año con el índice. Ahora que empieza el año, comenzaremos a contabolizar esta cartera el 1 de Enero de 2010 y finalizará el 31 de Diciembre de 2010. Si el resultado es positivo, iremos elaborando esta lista cada año, en función de la situación técnica y de dividendos de cada una de ellas.

EMERSON ELECTRIC:

    Realmente el aspecto es bastante bueno. Es probable que haga un pullbac a zonas de 40,00 dólares, sin embargo la mano fuerte y el comportamiento relativo son alcistas, por lo que esto junto con un sector que es mejor que el mercado y sube con decisión harán que este valor alcance cotas superiores.

    El valor es de alta rentabilidad, por lo que tiene un doble interés. Va un poco rezagado con respecto a su sector, pero esto puede ser distinto en cuanto empiece a despegar. Le falta quizás el apoyo del índice en su subida. Esperar precios cercanos a 40,00 para entrar. Se puede mantener tranquilamente mientras asciende poco a poco.

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Valores de alto dividendo según Barrons (V)

    Esta tarde os pondré en este mismo post los primeros análisis de estas acciones. Suelen tener algo en común: muchas de ellas han caído poco desde máximos y han recuperado de manera rápida las pérdidas, por tanto pueden ser consideradas como valores refugio en caso de venir algo más de tormenta. Muchas de ellas o las hemos analizado en anteriores posts (valores alto dividendo durante más de 100 años) o incluso hemos entrado en algunas, como Coca Cola, Pepsico o United Technologies, las cuales aún mantengo en mi cartera, por ser acciones estables y nobles, que me dan un diviendo interesante cada cierto tiempo sin preocuparme.

    Las iremos viendo. Si quereis ver anteriores análisis sobre acciones de alto rendimiento, sólo teneis que poner en el buscador de mensajes: dividendo, y saldrá en la parte media de la barra desplazadora. Esperarme a esta tarde y empezaré por algunas.

BARRON’S LISTS TOP DIVIDEND PAYERS…

Consumer staples (Coca Cola, McDonalds, Nestle, Pepsico, Procter & Gamble, Wal Mart) 

Healthcare (Abbott Labs, Johnson & Johnson, Merck, Novartis)

Utilities (Emerson Electric)

Telecom (AT&T, Telefonica, Verizon)

Energy (Chevron)

Others (Intel, Lockheed Martin, Microsoft, United Technologies)

Video A.TECN Sr.Saez 27 de Noviembre

Video de análisis técnico, grabado de Intereconomia TV el Viernes 26 de Noviembre a las 9:32 horas, con la participación del Sr. Saez Del Castillo ,hace un análisis general del mercado y de todo su contexto, nos da consejos de su sabiduría, hará un análisis del Ibex35 y de los siguientes valores y conceptos en este orden: ¿Volveremos a ver mínimos de Marzo?, ¿llegaremos a 12.500?, Grifols, Europac y el minuto de Oro (largos en USA: Cocacola, International Paper, McDonalds, IBM y cortos en Volkswagen, Prisa, Indra).… Disfrutadlo.

El Bund puede iniciar otro tramo al alza

EURO BUND:

    Justamente por encima de 123,000 es el nivel clave que generará un nuveo alza hasta al menos los 125,500-126,000. Sin duda, este movimiento al alza, aunque en el corto plazo puede parecer que afecta negativamente a la bolsa, es todo lo contrario en el medio plazo. Un bono al alza, es la base para nuevas subidas en bolsa dentro de unas semanas-meses.

    Hoy la bolsa cae un 1,6%, sin embargo, mientras el bono siga al alza, insisto en que no hay problema, ya que una de las bases de la evidencia es en sí el flujo de dinero, y que el bono suba de precio singnifica que su rentabilidad disminuye, quedando pocas alternativas de inversión. Por tanto, si el bono cierra por encima de 123,000 se dirigirá a 125,000 como poco y cuando esto suceda, la bolsa pasará los 12.000 de manera rápida.

Video A.FUND Sr. López: 24 de Noviembre

Video de análisis técnico, grabado de Intereconomia TV elmartes 24 de Noviembre a las 9:39 horas, con la participación del Sr. López, hace un análisis general del mercado, un análisis del Ibex35 y de los siguientes valores y conceptos en este orden: Iberdrola, Fusión de Cintra y Ferroial, Pescanova, Prisa, Acerinox, ACS, Volkswagen y el minuto de Oro (Telefónica, Iberdrola, Repsol y Codere).… Disfrutadlo

Índices: Ibex35, Stoxx50 y Dow Jones30

IBEX35:

    Sin duda la zona del 11.750-11.800 es la clave para el medio plazo. Si consigue cerrar por dos semanas consecutivas por encima de este valor, podría iniciar otro tramo al alza que llevar al índice a zonas de 14.000, ahora bien, para mí esas cotas altas podrían representar niveles cercanos para una corrección a mm30 más seria, más de las que hemos tenido hasta ahora del 5-7% desde máximos.

    La mm30 es alcista, la mano fuerte sigue comprando, el índice es claramente mejor que el SP500, no hay resistencias relevantes por encima de 12.000 hasta la zona del 14.000… es decir todo parece ser alcista, y como ya sabeis, los MACD mensuales están cortados al alza desde Agosto de 2009, lo que apoya la tesis alcista de medio plazo.

    Me he apoyado además en el indicador de ciclos de Jatubio (el indicador que sale abajo del todo) desarrollado por él y que se puede estudiar en la sección de Pro Real Time que tenemos en el foro de Aguila Roja Sistemas de Trading (www.weinstein.es). Este indicador mide con gran acierto las fases de medio plazo o fases weinstein que tanto estudiamos y a las que tanto caso hacemos. Este indicador devuelve barras grises cuando el índice no tiene tendencia y devuelve colores rojos cuando es bajista y viceversa con el color verde.

    Aunque no es necesario un indicador para darse cuenta de que el gráfico es bastante alcista, de vez en cuando viene bien, para ver de forma clara y de forma objetiva, la evolución de los mercados. Una vez el índice haga un cierre por encima de 11.800 o incluso por encima de 12.000, seguiremos subiendo.

EUROSTOXX50:

    Sin embargo, en el gráfico de los valores europeos, se nota cierta reticencia a subir, aunque eso sí, el gráfico es alcista, aunque se toma su tiempo. La clave actalmente son los 2.900 y de ser superados, el índice se irá derecho a los 3.400. Naturalmente esto no lo hará en 3 días, pero teniendo la mm30 tan cerca y la resistencia apunto de ser superada en varias semanas, creo que acabará rompiendo al alza, y más viendo otros gráficos como el del Dow.

    De momento es débil, y por tanto hay que ser selectivos a la hora de escoger valores europeos. La conclusión es que una vez rompa 2.900 subirá otro escalón más.

DOW JONES:

    Y aquí tenemos al “papá”. Estudiar este gráfico es estudiar el mercado global. A veces estudio el SP500, y otras el DOW30, para mí son igual de importantes. Ahora mismo el Dow pasa a mejor que SP y además pasa con una compra de dinero inteligente bastante interesante y fuerte. Aunque ya compraron en zonas de 9.000 cuando pillaron a todos los bajistas con un HCH en diario (por eso os digo que no hay que mirar el ruido del diario en exceso) ahora mismo siguen comprando y el índice parece no tener fin en sus subidas.

    Este fin de semana envié un informe a los suscritos a ARST (Aguila Roja Sistemas de Trading) recomendando tomar posiciones en algunos valores del Dow. Ciertamente hay oportunidades y si estudiais los sectores, los hay fuertes con valores apunto de salir al alza.

    Aunque parece que el Dow está subiendo demasiado, lo hace poco a poco, alejándose cada vez más de la mm30. Yo le veo subida hasta por lo menos 11.800, luego ahí tendrá que hacer una fase de consolidación. Por tanto sobreponderar la renta variable USA frente al resto.

DOW JONES EN DIARIO:

    Aunque no lo suelo poner, os cuelgo este gráfico porque de nuevo me preguntais acerca del canal que os marqué cuando el Dow iba por 9.700 y os decía que era la ocasión perfecta de comprar… dijera lo que dijera Bolinches. Bueno, el apoyo fue perfecto, y como veis la mano fuerte en diario no ha paraod de comprar desde mediados de Octubre. Esto me hace pensar que en algún momento el canal se romperá al alza, por tanto yo sólo recomiendo cubrir parte de las posturas alcistas en caso de que el índice toque parte alta de canal, pero nada de abrir cortos, ya sabeis que están prohibidos mientras el índice tenga una tendencia de medio plazo alcista.

    Lo que sí se puede aprovechar son todas las aproximaciones que haga el índice a parte baja de canal para comprar valores más fuertes que el mercado o que pertenezcan a sectores alcistas.

Video A.TECN Sr.Cava y Sr.Vicho: 23 Noviembre

Video de análisis técnico, grabado de Intereconomia TV el Lunes 23 de Noviembre a las 7:21 horas, con la participación del Sr. Cava, hace un análisis general del mercado y de todo su contexto, y hará un análisis del SP500 y de los siguientes valores y conceptos en este orden: Euro-Dólar.… Disfrutadlo.

Video de análisis técnico, grabado de Intereconomia TV el Lunes 23 de Noviembre a las 9:32 horas, con la participación del Sr. Vicho, hace un análisis general del mercado, un análisis del Ibex35 y de los siguientes valores y conceptos en este orden: Antena3 y su dividendo, B.Santander, Deutsche Telecom, Gamesa, Eurostoxx50, Derechos de Dinamia, Dinamia, Técnicas Reunidas, Endesa, Iberdrola, Sos Corp, Criteria, alguna eléctrica: Iberdrola y el minuto de oro (Repsol).… Disfrutadlo

Algunas del Nasdaq100 para abrir boca

JINPAN INTERNATIONAL:

    Un valor que me pasa Rody y que sin duda es increiblemente interesante. El volumen yaempezaba a despuntar en zonas de 32-25 pero es que parece que hay ganas de subir y subir libre, sin barreras. Esta acción me recuerda a las BYD, la de las baterías, donde en la zona de 14,00 las compramos y notábamos cómo el volumen aumentaba de manera notable.. llegaron a 80 en pocos meses, con eso os digo todo.

    Me gusta la triangulación del valor, el volumen impresionante, su fortaleza y la entrada de mano fuerte, que aunque no se muestre, ha estado comprando en las últimas semanas. Si volviera a zonas de 33,00 sería perfecta la compra, pero se puede ir comprando algo y esperar: o bien a que se acerque a 33,00 o ya una vez pase los 40,00. Si pasa esta cota superior, iniciará la subida libre que tan rentable es en muchos casos.

    MANTENER o intentar entrar en precios de apoyo o inicio de subida libre.

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Partida y regreso: por Sos Corp.

    Así es cómo se llamaba el libro que Bilbo Bolsón escribe al final de su viaje con los elfos, los trolls etc.. en el señor de los anillos, pero no hay que estar en un entorno de ficción para darnos cuenta que esto ocurre con bastante frecuencia en muchas acciones. Esta claro que hay ganadores y perdedores, que muchas de las compañias que hoy conocemos, quizás dentro de 10 años ya no existan, pero el caso de Sos Cuétara, que ahora se llama Sos Corporación es para estudiarlo y ver cómo las fases de mercado actuan implacablemente ya sea la maravillosa Sos que no pasaba de subir a principios de 2001 u otros bancos de renombre y supuestamente sólidos.. quizás el fallo de Sos fue no ser un banco al que ayudar o nacionalizar.

SOS CUÉTARA:

    Las subidas libres y las caídas libres ya os he contado en muchas ocasiones que son los fenómenos más rentables de todos. En el gráfico de sos, me he permitido la licencia de incluir un sistema Weinstein bastante sencillito, el cual sigue los SIes y NOes de Stan. No compra cuando el valor está por debajo de la mm30 ni mantiene posiciones al alza, ni está vendido cuando el valor está por encima de su mm30 o su mm30 asciende.

    Además tiene un filtro de volúmenes y de resistencias relevantes. Sólamente manteniendo largos cuando el valor está por encima de la mm30 (valor en fase2) y manteniendo cortos cuando el valor está por debajo de la mm30 (valor en fase4) y entrando siempre con criterios de volumen y soporte/resistencia, se pueden lograr resultados excepcionales, aunque haya fallos intermedios donde salte el stoploss 3-6 veces seguidas.

    El método que llevamos aquí es claro y sencillo, aunque se ha enriquecido con otras aportaciones, lo ideal es dejarlo casi como lo encontramos, pero intentando automatizarlo o hacer un sistema de él. Ésto es lo que estamos haciendo en Aguila Roja Sistemas de Trading. Cuando las decisiones las toma una máquina que se supone que gana, todo es mucho más fácil.. y se supone que gana porque valor tras valor se comprueba que en efecto gana dinero (con comisiones tenidas en cuenta).

    Por tanto, aplicar el método de medio plazo o de Weinstein y equivocarse 5 veces antes del gran acierto es normal… de hecho, comprobareis que la única manera de sobrevivir a esto es aplicando una gestión de capital adecuada… pero al final viene la operación que reporta grandes beneficios y entonces es la que tenemos que dejar correr.. aunque al final se devuleva un 20 o 30%, si al final le hemos sacado un 200%…

    Gráfico a gráfico me doy cuenta de esto.. incluso en las operaciones que voy proponiendo en mi foro, se nota como el acierto ronda el 50-60% pero sin embargo los aciertos en algunas ocasiones son mayúsculos, superando los 30-50%, mientras que las pérdidas son limitadas el 7-11%. La clave está en saber que prefiere cada uno… si acertar mucho pero cuando se falla devolver mucho dinero, o acertar con menor frecuencia pero tener pérdidas muy asumibles y modestas. No hay una regla de oro, pero últimamente a mi me gusta mucho tener pérdidas pequeñas, y ojo porque eso no significa ni ganar menos ni tener negocios menos rentables.. significa comenzar a tomar la senda del éxito en la bolsa, que comienza por tener un conocimiento profundo de cómo hay que perder en la bolsa. Es algo que repito mucho en mis seminarios y charlas. Cuando no sabes hasta cuanto puedes ganar y sin embargo conoces hasta cuanto puedes llegar a perder, estás empezando a ascender niveles.

    Sobre todo esto hablaremos largo y tendido.

Algo se está tramando en Sol Meliá y en Miquel y Costas

SOL MELIA:

    No hay que pasar por alto esa última barra de volumen, increible. Que algo traman parece evidente y es que la mano fuerte no ha parado de comprar desde que pasó los 5,00 euros. Como es lógico, el valor ha pasado a mucho más fuerte que el mercado. La zona de los 5,80-6,00 es la zona de compra, y si aplicamos un stoploss sobre los 5,49 podría ser una operación de bajo riesgo y alta recompensa.

    No sé por qué me huele a operación corporativa, así que estad atentos.. sería lo ideal viendo el panorama complicado del turismo y de la crisis en general. Igual es una suposición mía, pero algo raro hay.

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Sector Bancario mundial: no está tan mal como parece

BANCA AMERICANA:

    Cuando hago análisis de sectores, me gusta ver los valores que más ponderan para así hacerme una idea de los que tengo que mirar primero y darme cuenta si realmente el sector sube por uno de estos grandes o por el conjunto de ellos. Si os parece vamos a estudiar cada uno de ellos y así podremos saber la situación exacta del sector y de sus principales componentes. Es cierto que hay bancos y bancos, pero si sabemos la dirección general, será fácil acertar. Luego dentro de la banca hay otros subsectores, pero eso ya os lo dejo al que tenga tiempo y ganas. Yo poco a poco voy investigando, pero no puedo cubrir todos los campos y subcampos.

    Mirando el gráfico del sectorial, de momento está realizando otro apoyo bastante interesante en mm30 donde además parece que por fin la mano fuerte va entrando, aunque tímidamente. El sector está cercano a pasar a más fuerte que el mercado (actualmente está bastante neutral), por lo que deberíamos de confiar en que superará máximos y seguirá ascendiendo, tal cual hacen los índices.

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