El arroz y la avena: dos materias primas que cuentan

ARROZ:

    Este gráfico lo llevo siguiendo desde Agosto, justamente cuando un forero conocido en Aguila Roja me llamó la atención sobre el gráifco y sus cualidades alcistas. Ciertamente no estaba nada alejado de la razón: el alza de medio plazo se realizó, eso sí, tras un apoyo pertinente en 13,00. La compra ideal pudo llevarse a cabo en 14,00 esta semana o en el apoyo en media, en cercanías de los 13,00. La clave está siendo el volumen, sin duda muy elevado comparado con meses atrás.

    Este volumen se desarrolla en una zona clave de resistencia y aunque la mano fuerte no está muy convencida, sin duda, dentro de los granos y de la materia prima, para mí es de las pocas que se pueden tener compradas con algo de seguridad. Ahora mismo si no estais dentro, sería para esperar a la zona de los 14 y entrar, o ya en mm30, pero quizás para eso aún quede. El sector de granos no es que esté en su mejor momento, sin embargo el arroz y a avena, de momento apuntan bien arriba, así que tenedlas en cuenta.

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Nos vemos mañana en Borsadiner

    Vaya hombreeee!!! el día que me tiro desde por la mañana haciendo transparencias y preparando las charlas para Borsadiner, resulta que sube un 2,00% el Ibex jejeje… bueno, no pasa nada, así estareis algo más contentos mañana. Bueno, este post era para recordaros que mañana vuelo a Barcelona para asistir a la feria. Comentaros que he preparado 4 bloques de mini charlas para el stan de FinancialRed. En estas charlas resumiré mi método de inversión como: Método, Gestión y Evidencia. Esto último será la novedad, que ya introduje en Bolsalia2009 y que recordaré aquí en Borsadiner con un fragmento del segundo escrito que estoy desarrollando. Espero que os guste.

    Durante las charlas del viernes, hablaré sobre Método y Gestión, y el sábado, será sobre Evidencia y en la última, en la tarde del sábado, haré un resumen general de las 3 mini charlas: Método, Gestión y Evidencia. No os puedo confirmar la hora exacta de ninguna de las charlas, pero serán a la tarde del viernes: a partir de las 17:00 y el sábado, por la mañana sobre las 12:00 y a la tarde sobre las 17:00. Cuando sepa más, espero poder escribiros desde el hotel donde me albergaré.

    Podreis traerme libros para que os los firme y por supuesto el que quiera comprar alguna copia para sí mismo o para algún amigo, lo podrá hacer por 40,00 euros precio especial Borsadiner (precio limitado a las copias existentes). Espero poder charlar con todos vosotros y compartir ideas.

Un saludo a todos y voy a terminar las transparencias. Javier Alfayate.

Ibex35: Una vuelta a 11.200-10.950 es previsible

IBEX35:

    Por el interés que suscita, y por alguna petición que he recibido a mi correo, voy a poneros lo que opino del Ibex35. Aunque ya está comentado en el foro de Aguila Roja, no me importa repetirlo e incluso actualizarlo a día de hoy. Como vemos, la mano fuerte comienza peligrosamente a vender, y aunque sigo pensando que esto es alcista, este signo no es bueno, y me da indicios de que se tocarán niveles de 11.200-10.950 (zona de soporte y mm30 respectivamente). Por otra parte, no estaría nada mal un apoyo en esta media para a finales de año hacer un rally de Santa que nos llevará bien arriba.

    Este escenario debe ser llevado a cabo con un bono alcista, aunque realmente la bolsa puede subir con un bono bajista de medio plazo, estas subidas suelen ser artificiales y poco creibles. Por tanto, si el bono permanece al alza, creo que un apoyo en media sería lo deseable para echar a los miedosos y continuar ascendiendo.

    ¿Cómo operamos en esta tesitura? No hay problema, lo que suelo hacer en estos casos es cubrir un 50% de mis posiciones alcistas de tal modo que no sufro en exceso cuando el mercado cae. Una vez los mercados llegan a zona de mm30, elimino la cobertura y compro algo más… por lo general valores que no hayan perdido la mm30 y que pertenezcan a sectores alcistas.. vamos, sigo el método tradicional explicado en el libro Aleta de Tiburón para las coberturas en mercado.

    En conclusión, esperaría a recortes de un 3,00%-5,00% adicional en el mercado para entrar en valores de manera más segura. Así pues paciencia y no asustarse de bajadas más prolongadas.

Total: Intenta pero no puede

TOTAL:

    Pasando los 42,00 nos da compra, y aunque en el foro Aguila Roja la esperamos a que supere los máximos en 43,10, si se fuera a tocar la mm30 sería igualmente una oportunidad interesante de compra. Recordad que la FR no es el RSCMansfield, pero estoy usándolo porque de momento VisualChart no me funciona aquí en Londres.. curiosidades de la vida.

    La mano fuerte en Total parece que nos e fía demasiado de la rotura, y por tanto la subida podría tardar alguna semana más en verse realizada, sin embargo con la subida que ha tenido el petróleo y viendo el gráfico, para mí que no tardará mucho en ascender y romper los 43,10. Por lo tanto, la compa podría ser en las inmediaciones de los 40,50 o ya una vez rompa los 43,10. Aparte de Neste, Total es otro de los que me gusta del sector. Estaremos atentos.

Análisis de Viscofán: sigue queriendo subir

VISCOFÁN:

    Este tipo de valores pequeños suelen ser bastante complicados de manejar, ya que tienen horquillas elevadas y que por menos de nada saltan los stoploss y una vez esto, suben de nuevo con horquillas grandes. Lo que quiero decir, es que tenemos que tratar este tipos de valores de otra manera y emplear stops de fin de día, ya que las barridas suelen ser típicas en estos valores. Con pocos títulos marcan precios temporalmente bajos, para luego subir la cotización y hacer que la gente tenga que recomprar más arriba si no quiere perderse el movimiento.

    Después de esta mini advertencia, técnicamente es un valor que me sigue gustando, y es que aunque el mercado caiga, esta poco a poco sube, a su rollo, pero sube. La mano fuerte entra ligeramente en esta semana y la fuerza relativa marca una aparente tranquilidad. Si vemos que supera esa zona de los 1,01, será la señal de que el valor comienza a manisfestarse mejor que el mercado (ojo que no es el RSCMansfield, temporalmente fuera de juego ya que la 4.0 de VC no me funciona por el momento).

    Mientras la media siga en ascenso, parece que los 18,00-18,50 de los máximos históricos se quedarán atrás pronto.. aunque el mercado debe apoyar, y eso parece que puede tardar algo. Creo que ahora el mercado global estará ligeramente lateral o lateral-bajista hasta que no llegue Diciembre, y Santa Claus nos regale un bonito rally de fin  de año.. pero para esto tenemos que partir desde algo más abajo. Parece por tanto que hacen un movimiento clásico de aproximación a mm30 para salir hacia arriba a finales de año.

Suerte!

Deere & Co. Me sigue gustando

DEERE:

    Bueno, por si las moscas voy a poner de nuevo el análisis del valor. Deere, aunque es un valor algo retrasado, está comenzando a romper el lateral/triángulo que tiene con una mm30 que sigue siendo ascendente y un comportamiento relativo que comenzará a romper al alza.

    La mano fuerte aunque no compra demasiado, está comenzando a apostar por el valor mientras esté se sitúa en la rampa de despeque. Valores cercanos a 46,50 se pueden aprovechar para comprar en caso de no haber entrado aún. La mm30 ronda los 43,15, por tanto es una compra de escaso riesgo y elevado potencial. Sin duda pasa a ser COMPRA y mantener espectativas alcista para el valor.

Sector Internet: sigue volando alto

INTERNET SECTOR:

    Desde que rompió los 335 el sector sigue viento en popa. Cuando no es Google es Microsoft y cuando no es estas dos es Amazon, Cisco,… etc etc.. En el gráfico se aprecia cómo la fuerza relativa (no es RSCMansfield) sigue en ascenso marcando nuevos máximos mientras el mercado sube menos o incluso retrocede. La mano fuerte pasa a comprador y mientras la MM30 asciende. Este gráfico os lo pongo como justificación a los siguientes análisis que iré poniéndoos sobre acciones del sector, tanto europa como USA y vereis cómo sigue el guión del sector: algunas acciones en zonas de máximos y otras con una marcada tendencia alcista clara.

    Cualquier aproximación a la MM30 debe ser tenida en cuenta para comprar. Podeis estudiar la composición de este sector ya que sin duda, encontrareis ganadores en potencia. En comentarios os dejo la composición del sector para que le vayais echando un ojillo. Saludos!!

Video A.TECN Sr.Moro 22 de Octubre

Video análisis, grabado de IntereconomiaTV el jueves 22 de Octubre a las 9:36 horas, con la participación del Sr. Moro , hará un análisis general de la situación, del Ibex35 en particular, y de los siguientes valores en este orden: Tubos Reunidos, Telefónica, Santander, Grifols, Sabadell y Citigroup, y como no el minuto de Oro, con sus recomendaciones.… Disfrutadlo.

A.Domínguez, Inditex y H&M

ADOLFO DOMÍNGUEZ:

    Está justamente tocando su mm30, y habiendo subido con volumen y con un comportamiento relativo brillante, ahora parece que le cuesta. La zona de los 12,00 no debe perderla, ya que si no es probable que gire la mm30 y su aspecto empeore definitivamente. Ahora mismo no hay peligro, y si se entra, mejor con el stop metido por si acaso.

    De todas las del sector, es la que menos ha recuperado desde máximos. Ya sabeis que en las continuaciones se debe comprar con la superación en máximos después de un periodo lateral y cuanto más largo sea este periodo, mejor suele ser la rotura. En este caso quizás el periodo lateral aún es escaso.. pero bueno, yo no arriesgaría demasaido, me gustan más las dos siguientes que os voy a comentar…

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Mirando de nuevo: Abengoa y CIE Auto.

ABENGOA:

    Desde que pasó los 13,25 el aspecto de Abengoa cambia completamente. Cuando andaba por los 18,00, alguien me preguntó qué hacer y mi respuesta es la que estais acostumbrados a oir de las acciones que ha subido mucho pero que muestran un aspecto impresionante: esperar a que se acerque a la mm30 para entrar, y en ese caso os propuse el 16,00. Cayó a 15,50 y acto seguido arriba.

    Ahora el aspecto sigue siendo buenísimo y aunque tiene una resistencia en 23,30 en la que tardará algo, seguirá subiendo, nada más hay que fijarse en el volumen, en la mano fuerte y en su aspecto mucho más sólido que el mercado para quitarnos las dudas. Ya sabeis: se mantienen si se está comprado desde abajo, y se entra en la zuperación del 24,00 o en una aproximación a mm30.

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Estancia en Londres: 1 año de aprendizaje

Buenos días, ¿todo bien? este post es algo diferente ya que no trata ni de análisis, ni de gestión de capital ni de ninguna enseñanza sobre bolsa, trata de mi próxima partida el día 19 de Octubre a Londres durante al menos 1 año para aprender la lengua de Shakespeare (inglés). No os preocupeis porque seguiré haciendo los mismos análisis que llevo realizando meses atrás aquí y en el foro de Aguila Roja, aunque si es cierto que me centraré en el mercado londinense y mundial.

La estancia en Londres me ayudará a terminar mi segundo libro sobre mercados, que tratará sobre la evidencia en la bolsa y cómo ésta podrá ayudarnos a ganar dinero. Sin duda las distracciones allí serán menores y además podré salir diciendo que algo de inglés sé.

Los primeros días podría ser que no tuviera acceso a internet, por tanto yo espero que el martes-miercoles ya disponer de internet para seguir colgando posts. Creo que será una bonita etapa donde finalmente, una vez ya me sienta más seguro, poder llevar el blog con alguna parte en inglés, pero que nadie se preocupe, tendrá su correspondiente traducción.

Además quería comentaros sobre mi presencia en Borsadiner 2009. Como ya viene siendo habitual, podré acudir a la feria de bolsa de Barcelona los días 30 y 31 de Octubre en la que daré algunas charlillas sobre bolsa e inversión. Me llevaré unos 50 libros por si quereis comprarlo directamente allí y además tendrán alguna oferta especial, como premio por daros una vuelta por allí y hablar conmigo.

Vengo directamente de Londres para después volverme, así que espero que os podais pasar por allí. Estaré en el stan de financialred y me encantaría poder saludaros a todos. Estais invitados. Para más información:

 http://www.finanzas.com/servicios/inversion-revista/borsadiner/

Un saludo y hasta pronto.

Javier Alfayate.

Analizando El Paso Energy y Northern Foods

EL PASO ENERGY:

    Vaya.. mi sistema de búsqueda de compras de mano fuerte ocultas me ha detectado otra del sector de CMS Energy. En este caso es El Paso Energy, y ojo porque esta es mejor que la anterior.. aunque por el estilo. La mano fuerte ya compra sin tapujos la rotura en 10,50 y aunque el volumen no es extraordinario, al menos no es inferior al de semanas pasadas. El aspecto comparativo frente al índice (en este caso es Eurostoxx50, aunque se debería hacer con SP500, aunque la diferencia es mínima), muestra una fuerza relativa en ascenso.

    La pega es el sector, que no está en su mejor momento, sin embargo yo veo que la mano fuerte está llendo a empresas del sector, lo que está diciéndonos que habrá movimientos interesantes con antelación. A mi me gusta sin duda y por ello os la transmito.

    Como ya hicieramos con CMS, si miramos las cifras, está en pérdidas!!! pero eso no tiene por qué darnos miedo. El valor da dividendo, y antes de nada, lo primero que se hace es eliminar el dividendo, y si aún no lo han hecho, es porque esperarán ganar dinero pronto. Lo importante es ver que da dividendo y así tenerlo en cuenta a la hora de mantener valores con cfds.

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CMS Energy: Otra que se lanza

CMS ENERGY:

    Del estilo a Peabody Energy y Duke Energy, que por cierto, estas últimas aún las sigo teniendo desde 14,50 y sí, aunque son un poco petardo, siguen poco a poco subiendo y cayendo poco cuando el mercado se fractura, vamos.. tranquilidad total. CMS en este caso es otra de las que me están dando compra al superar máximos relativos y que sin duda yo ya tengo algunas.

    La proyección es hasta 16,00 y aunque estemos a unos 3,50 dólares de realizarla, el aspecto dede mi punto de vista es fantástico. Escasa volatilidad, mano fuerte que vende en contadisimas ocasiones y que aprovecha todos los precios para comprar y un comportamiento relativo que aunque sea débil, hay que tener en cuenta que es mucho mejor que el sector utilities, que sigue como dormido.

    La mm30 sigue al alza, y aunque irá poco a poco, deberíamos de consultar los dividendos que da, ya que ya puestos a aburrirnos, podremos coger algun reparto de dividendo.

    Aunque estos ratios yo no los miro casi nunca, es bueno saber que si vamos a mantener, cuánto dividendo da, y como vemos, casi es un 4,00%, siendo una tercera parte de su beneficio, no está nada mal. Así pues, técnicamente es un valor alcista, de los que se puede mantener mientras nos dan un dividendo majo. Así pues la incluiremos a las Peabody y a las Duke.

SP500 sigue al alza, y proyecta a 1.289 ptos

SP500:

    No hay día que no lea un comentario negativo de la bolsa: “el principio de la corrección”, “los indsiders venden al nivel más alto desde 2003″, “estamos subiendo sin volumen”, “las manos fuertes venden” etc etc etc… cosa que me alucina y no porque hoy estemos de nuevo en máximos y parezca que ya el mercado me da la razón, es que llevo luchando contra las hordas inexplicablemente bajistas desde que se inventaron ese HCH fantasma. Todos me preguntaban hasta donde caeríamos, ¿iríamos a mínimos o los perforaríamos?.. bueno, parece que cada mes que pasa, más inútil debe resultarle al bajista operar contra tendencia.

    La verdad que se lo han montado muy bien las manos fuertes en este mercado alcista galopante. Por un lado filtraban las noticias de que ellos vendían, y por otro lado, mucho más oculto, los volumenes positivos y de mano fuerte era cada vez más elevado y tocaban niveles no vistos desde hacía muchos años. Ni siquiera la teoría conspiradora de los bancos comprando acciones, ni los bancos centrales bajando tipos me las he creido. Opino que el mercado siempre ha sido así: cuando hay liquidez y pocas oportunidades de rentabilizar esa liquidez, la bolsa suba, caiga Lehman o digan misa.. mientras que cuando la liquidez es estrecha y hay otras opciones de inversión alternativa más rentables, como casas, oro, bonos corporativos etc.. la bolsa cae, gane un 50% más telefónica o estemos en el mes de Obama.

    Al final el mercado es más sencillo de lo que parece, yo lo denomino como evidente. Que en 935 había que comprar tras la trampa de ositos en 850, si…. que había que haber comprado en la vergüenza de correcciones que no han superado ni el 5%, pues también… incluso que vuelve a caer a 1.000, pues habrá que comprar.. todo mientras el bono y las demás evidencias sigan siendo positivas, como lo son. Fijaos la proyección del SP500, 1.289!!.. bueno, eso es si pasa la primera resistencia en 1.225. La señal del MACD mensual ya sabeis que cortó al alza y eso es una señal bastante poderosa al alza. También sabeis mi escenario de largo plazo, y el super-alcista de 2016, pero para antes habrá una recesión intermedia… bueno que me voy por veteneras..

    Volviendo al SP500, el escenario sigue alcista mientras la mm30 siga desarrollándose al alza y no sea perforada en 2 semanas. Así pues esto es alcista mientras siga por encima de 980 y con proyección de medio plazo a 1.289 ptos. Así pues, no es que tenga fijación sólo por los largos, sino que la teoría básica de medio plazo dice que mientras los índices estén por encima de sus mm30 sólo hay que plantear largos, y por ello es que durante todos estos meses os he ido poniendo análisis completos de sectores y de acciones sólo para comprar… porque sabía que el lado ganador era el alcista y por el momento lo seguirá siendo. Esto va dirigido a los que me piden cortos a mi correo y les respondo con negativas. Nada de cortos en un mercado alcista! sólamente cobertura y no más del 50%-70%.

Krones, SGL Carbon y Cranes: Maq. Industrial

    Vamos a seguir con nuestra investigación de sectores con otro que me ha llamado la atención desde hace tiempo y del cual hemos ido comprando valores como Caterpillar, MAN, Joyg Global,… que pertenecían al sector de vehículos industriales, en esta ocasión iremos al otro subsector importante, que es la maquinaria industrial, ligada a la ingeniería industrial. Veremos 3 ejemplos que sin duda os interesarán, sin embargo hay otros muchos que debereis investigar vosotros y que están bien.

MAQUINARIA INDUSTRIAL:

    Ya sabeis que este paso es fundamental a la hora de seleccionar las acciones individuales. Ya conocemos el super-sector y conocemos el sector, y sabemos que ambos son alcistas: Bienes industriales e Ingeniería industrial. Cuando vemos al detalle el subsector, tenemos que mirar detenidamente sobre todo la distancia con la mm30 y la mano fuerte, cómo está actuando. Vemos que de momento, la mm30 es alcista, siguada a 20 ptos (-10%) desde los niveles actuales y su mano fuerte está comprando de manera clara el sector. Si la distancia con respecto a la mm30 es muy superior a ese 10%, mucho cuidado con comprar acciones ya que una caída normal del sector, puede implicar caídas superiores al 20% en acciones individuales, lo que nos hacen saltar los stops por lo aires al abrir posiciones nuevas.

    Así pues vemos que en efecto el sector es bastante alcista, y aunque no tenemos el RSCMansfield aún desarrollado, (me he atrancado en el último paso y no lo consigo compilar), yo diría que va a ser más fuerte que el mercado. Por tanto pasamos al siguiente punto, que son los valores individuales que os he propuesto.

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