Análisis de Persimmon, B.Sabadell y Grifols

PERSIMMON:

    Este análsis va en relación con otro que hicimos del sector HouseHold Inglés. El alza del sector anticipaba una evolución positiva de muchos de sus componentes y entre otros está Persimmon. Si os fijais, la mm30 no ha dejado de ascender mientras el valor se desarrollaba al alza.

    Este alza sigue siendo mejor y más sólida que el mercado global, y aunque el volumen debe aumentar pronto, la rotura de los 420 peniques marcará un alza clara y sencilla de ver. Si observamos que el volumen sigue flojo, entonces tendremos que asegurar parte de las ganancias o liquidando un 50% una vez el valor se fugue, o practicar un stop arrastrado que siga al mínimo de la semana anterior.

    El objetivo son los 700 peniques, no la perdais de vista.

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Video A.TECN Sr.Cava y Sr.Carrasco 20 de Julio

Audio análisis técnico, grabado de Radio Intereconomia el Lunes 20 de Julio a las 7:22 horas, con la participación del Sr. Cava ,nos confiere un analisis sobre la situación general de los mercados, dará un repaso general a Indices Bursatiles, S&P 500, Ibex35, Euro-Dólar, Petróleo y materias primas.… Disfrutadlo.

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Análisis de Arcelor-Mittal y Banesto

ARCELOR MITTAL:

    Rebota justamente donde debía de hacerlo, en la media de 30 semanas ponderada. Mientras el volumen de ascenso ha sido impresionante, el coportamiento relativo apunto de pasar cero, y mientras, la mano fuerte entrando en el valor, ¿que más podemos pedir para comprar?

    La zona ideal de compra fue el toque con la mm30, o la superación de los 22,10, y aunque parece que llegamos tarde, para mí que tiene uno de los mejores aspectos técnicos para subir en el medio plazo. Me gusta su fuerza y su perfecto respeto por el análisis técnico. Es un mantener largos con stoploss en 21,48.

BANESTO:

    Otra en la que el volumen negociado sigue siendo alto, no tan alto como cuando caía, pero sí se nota un aumento de la negociación durante el rebote, buena señal. Lo cierto es que ha realizado un apoyo perfecto (de nuevo otro caso) en la mm30, se apoya y se produce el rebote a 8,10, justamente donde tiene la resistencia.

    Si se tienen acciones de Banesto abajo, es cuestión de esperar y mantener, y si aun no se ha entrado, la zona de los 8,21 es buena para entrar siempre que se coloque un stoploss no superior al 10%. Me gusta su aspecto y cómo ha rebotado donde debía. En el medio plazo sigue siendo alcista, y es muy probable que aunque le cueste subir, es para mantener, lo peor ya podría haber pasado.

Mejor y peor sector Europa

    Aunque hay algunos sectores que siguen siendo negativos, como el eléctrico, petróleo, media etc… por lo general se percibe un tono positivo motivado por el rebote de los índices, y mientras unos han aprovechado para rebotar en sus zonas de mm30, otros ya rondan máximos o incluso los superan.

    Ahora os voy a presentar al que mejor aspecto presenta y el peor sector de Europa. Esto es sólo para que podais comprobar dónde no deberíais tener compras y donde se podrían mantener con buenas perspectivas de medio plazo.

SECTOR FOOD&BEVERAGES:

    Seleccionar el mejor es una tarea muy complicada. Esta vez os traigo el de comidas y bebidas porque ya os he presentado en alguna otra ocasión el de Comercio o Retail, el sector Doméstico o Household o el de Automóviles. Son unos cuantos los que tienen un buen aspecto, pero sigo insistiendo en que el sector de comida y bebidas comienza a fugarse silenciosamente.

    La media de 30 semanas es alcista desde hace meses, y la resistencia se está batiendo en estos momentos. Si no se ha entrado ya, se puede esperar al toque con la mm30, como ya hicieran muchos otros sectores. Oportunidades hay, y más en valores individuales. Recordad que un análisis oportuno de los índices, sumado a un análisis correcto de los sectores, ayudan de manera enorme a un acierto óptimo en valores concretos.

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Video A.TECN Sr.Moro 16 de Julio

Video análisis técnico, grabado de IntereconomiaTV el Jueves 16 de Julio a las 9:39 horas, con la participación del Sr. Moro , hará un análisis general de la situación, del Ibex35, y de los siguientes valores en este orden: Grifols, Zeltia, Ercros, Lab.Rovi, B.Pastor, Sos Cuétara, BBVA y el minuto de Oro (liquidez, OHL, Criteria, Gas Natural).… Disfrutadlo.

Revisando BBVA, FCC y Ferrovial

    Bueno, no os voy a negar que estoy pletórico… todo marcha según el fallo bajista previsto tras los ecos del gran HCH que no se confirmó. Las hordas bajistas ansiaban asaltar el castillo, pero el castillo reaccionó a tiempo y se fue al cielo. No hay que dejarse llevar por la euforia, pero sin duda, las ganancias de estos días nublan a cualquiera el jueicio. Siento una gran satisfacción, pocas veces los hechos se desarrollan como uno esperaba tan a la perfección. Ahora mismo el SP tiene camino a máximos, y mientras el Ibex… en 9.900, sencillamente impresionante.

    Y como el Ibex está que se sale, vamos a retomar análisis de hace tiempo que han funcionado a la perfección.

BBVA:

    Ya las compramos en 8,91, y nos dieron 9 céntimos de dividendo, pero sinceramente, no esperaba una fuga tan explosiva. De momento le sacamos casi un +8% entre el dividendo y lo avanzado y es sin duda, una de las que deberemos mantener. El objetivo alcista se sitúa en los 11,00 euros, y aunque en efecto, el volumen es bastante bajo para una rotura confirmada, es muy probable que la entrada de mano fuerte haga ascender al valor a este primer objetivo.

    Luego, si el volumen sigue bajo, entonces será el momento del pullback o regreso a mm30, pero ahora mismo es para mantener o comenzar a subir el stoploss a stopprofit. El comportamiento relativo pasa a mejor que el mercado y eso es muy positivo en medio de un mercado alcista o rebotista. Si no se ha entrado en zonas de 9,00, ahora lo mejor es esperar a un recorte para dentro de semanas. Mantener largos o esperar para entrar.

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Video A.FUND Sr.Prats 15 de Julio

Video de análisis fundamental, grabado de Intereconomia TV el Jueves 15 de Julio a las 9:36 horas, con la participación del Sr. Prats, hace un análisis general del mercado, y de los siguientes valores y conceptos en este orden: Resultados de Intel, Zeltia, Natra, ¿B.Santander o BBVA?, Solaria, SPS, Iberia y su fusión con British Airways, Repsol, CBH y el minuto de oro (comprar grandes valores: BBVA y Santander, Telefónica y operadores de telecomunicaciones).… Disfrutadlo.

Análisis de Bank of Ireland, LVMH y PPR

    Venga, vamos con más madera, digo.. más análisis. En este caso, la primera es una pedida a mi correo por un lector del blog que afirma haber ganado lo suyo leyendo este blog. Me alegro por vosotros, de verdad. Aunque recordad: sois vosotros los responsables de vuestros aciertos y fallos, yo os ayudo a que sean más aciertos que fallos, pero debeis tener vuestro propio criterio y llevarlo al éxito.

BANK OF IRELAND:

    La verdad que la pinta es buena, a pesar de la cautela con la que hay que tratar al sector. Si todo lo malo a pasado, lo cierto es que está dando una oportunidad de entrada en zonas de mm30. Mientras el valor no pierda de nuevo los 1,20, se podría mantener, aunque es un valor de altísima volatilidad.

    El volumen es elevado, la mano fuerte está sin vender durante ya muchos meses, y eso puede dar mayor estabilidad al valor. Si las aguas vuelven a su cauce, podríamos ver recuperaciones paulatinas a medida que la confianza vuelve a instaurarse. Yo mantenrdría por tanto mientras siga por encima de su mm30 alcista.

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Análisis de Pepsi Co., RTI Intl., Klac Instr. y AK Steel

PEPSICO:

    El sector de Bebidas y Comida lo hace especialmente bien, y es por ello que debemos seguir de cerca este sector. Tras los dos análisis previos de Coca-Cola de este blog, y su buena evolución, vamos a seguir mirando algunas otras más del sector para detectar alguna oprtunidad. Esta vez le toca el turno a Pepsi, su competidora pero que realmente tiene un buen aspecto.

    Ha pasado dos zonas claves en forma de resistencias de canal, y aunque puede haber un ligero riesgo de caída a zonas de 53,50 para hacer un apoyo en media de 30 semanas, por el momento va camino de luchar contra los 57,00 dólares, zona que una vez batida, dará un buen recorrido adicional en el medio plazo al valor.

    La mano fuerte está entrando en todo este giro, y aunque el volumen está siendo normal-alto, el comportamiento relativo no es nada del otro mundo, por tanto debemos esperar que mejore este comportamiento para entrar con toda la artillería. Llevaba muchos meses mejor que el mercado, y es por ésto que quizás ahora en la subida le toque descansar un poco. Me gusta su aspecto y si se aproxima a la mm30 o supera los 57,00, para mí es una compra interesante.

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Análisis de Lexmark y Joy Global

Bueno, vamos con la consulta de mi amigo Rody, y retomamos otros comentarios como el de Joy Global, que fue tan bien y que está de nuevo en zonas atractivas.

LEXMARK:

    Este valor es uno de los pedidos por Rody, y me sorprende porque generalmente suele pedirme valores que están fugándose o están a punto de hacerlo, aunque en este caso, Lexmark aún me parece una fase4 bajista, aunque con algunas salvedades que os procedo a enumerar:

- La mano fuerte lleva cerrando cortos desde la zona de los 30,00, sin meter ni uno sólo desde la rotura del soporte en los 27,50 dólares. Esto no quiere decir que vaya a ser alcista, pero al menos la caída puede estar viéndose limitada.

- El volumen sigue siendo “normal”, con lo que no está cayendo por su propio peso.

    Ahora bien, sigue mucho más débil que el mercado, en un sector que de momento no es para tirar cohetes (sector consumibles electrónicos) y bajo una media de 30 semanas que presiona ferozmente hacia abajo. Está la esperanza de que el valor no perfore los mínimos de Junio de 2009 en las zonas de los 14,90, de tal forma que se estabilice en un entorno lateral para girar la media y comenzar a ascender. Para eso aún deberán pasar varios meses, ya que no hay ni volumen suficiente ni entrada sospechosa de mano fuerte que nos anuncie un suelo impulsivo o rebote fuerte para el valor. Por tanto mi conclusión para este valor es la de seguir la margen, ya que la señal de cortos ya se generó mucho más arriba con excelentes resultados, mientras que apostar ahora por largos, es precipitado y peligroso.

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Video A.TECN y FUND Sr.Cava y Sr.Carrasco

Audio análisis técnico, grabado de Radio Intereconomia el Lunes 13 de Julio a las 7:22 horas, con la participación del Sr. Cava ,nos confiere un analisis sobre la situación general de los mercados, dará un repaso general a Indices Bursatiles, S&P 500, sector energía, sector financiero, sector tecnológico. Índice VIX de volatilidad, indicadores de momento poco sobrevendidos, petróleo y sobre el paquete de medidas de Obama… Disfrutadlo.

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Análisis de Telefónica y Amper

TELEFÓNICA:

    El riesgo del recorte a 15 euros es más que factible, aunque si nos damos cuenta, seguiría siendo netamente alcista de medio plazo mientras no perfore esa mm30 que precisamente pasa por los 15 euros. Por tanto, marcamos esa cota como soporte fuerte e importante donde deberían de parar las caídas en caso de que el mercado siga débil.

    El volumen de subida sigue siendo normalito, por lo que estos recortes son más probables, ya que no hay una acumulación notable en el valor y los poarticipantes parece que entran y salen en cuanto tienen pequeñas plusvalías. La mano fuerte se acerca peligrosamente al nivel cero, donde ni acumula ni distribuye, por lo que estas dudas no son buenas en el medio plazo. Sin embargo, si Telefónica sigue manteniéndose mejor que el mercado y mucho mejor que su sector, podría llegar un momento en que esta fortaleza se premie con alzas adicionales. Por tanto, en el corto plazo podría seguir con algún recorte más, pero este recorte tiene que ser visto como oportunidad para comprar a buen precio en medio de la tendencia alcista de medio plazo que de momento mantiene.

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Patrones de caída: otra hipótesis para el 2009

    Sois bastantes los que me mandais mensajes advirtiéndome sobre el HCH de muchos de los índices mundiales y de sus implicaciones bajistas. Lo sé, os lo agradezco por los avisos y análisis que mandais a mi correo. Voy a plantearos la otra posibilidad que manejo, que aunque le doy un 10% de probabilidad de que se produzca, yo os la transmito para que la tengais en cuenta. Que nadie se piense que soy bajista, soy alcista moderado o medido. Sigo pensando que lo peor se ha visto y que con la situación bonos-bolsa, antes de fin de año nos queda otra subida importante, pero bueno, igual soy un cabezón sin redención posible.

    Esta posibilidad que os muestro seguidamente, es una posibilidad que aunque remota, daría confirmación a una vuelta de mercado. Cuando más se parezca a la última onda del mercado bajista del 2000, mucho mejor, pero en este escenario, tampoco se contemplan perforación de mínimos, al contrario que muchos agoreros, que sitúan al ibex en zonas de 5.500 o incluso de 2.900 para los próximos meses o años. Bueno, ahora mismo yo estoy con un 20% de mi cartera en el lado largo, tampoco hay que arriesgarse en exceso: si estamos equivocados perderemos poco, si acertamos, algo ganaremos y acumularemos con la señal alcista confirmada, creo que es lo que hay que hacer.

CAÍDA 2000:

    La caída se produjo en 4 super-ondas, en donde la cuarta super-onda, apenas descendió 1.000 ptos desde los mínimos precedentes, muestra de debilidad creciente en la tendencia bajista imperante. Pero la clave estaba en ese giro de la mm30 y en la superación de la resistencia marcada con línea gruesa verde oliva. La duda que me plantean algunos lectores, es si estamos entre la 3 y la 4 o realmente estamos ya al final de la onda bajista 4. Bueno, yo creo que estamos al final de la onda 4, y aunque puede hacer un recorte que lleve al Ibex a zona de mm30, o en 8.900 o 9.000, creo que no pasará de ahí.

    ¿Por qué afirmo esto? Si en la onda 3 se supera la mm30, para luego seguir cayendo… si, estamos de acuerdo en que se supera, y ahí alguien pudo ponerse largo pensando que lo peor ya habría pasado, y le hubieran dado “pal pelo”. ¿Por qué la situación actual es diferente a la onda 3 y estamos ya en la 4? Mis argumentos son los siguientes, y os los expongo en el gráfico siguiente de la CAÍDA 2007:

CAÍDA 2007:

    Sigo pensando que un giro alcista con la pendiente actual de mm30 (situación actual), no es propio de un entorno lateral-engaña toros, propia de la onda 3 del patrón de caída del 2000. Esa mm30 tan alcista que presenta elIbex, me recuerda mucho al Giro del Ibex durante el 2003. En esta situación, el índice se apoyo repetidas veces en esta misma media para finalmente romper las zonas de los 6.800 y escapar al alza, caso muy parecido con el actual: lo ideal para que la analogía se cumpliera, sería un apoyo del Ibex en zonas de 9.000-9.100 para irse arriba y superar el 9.850, momento en el cual se podría comprar más tranquilamente y aumentar la exposición al 70-80% de cartera desde el 20% actual.

    Si os fijais, la única diferencia entre el patrón del 2000 y del 2007, es la rapidez en la que se desarrollaron los impulsos bajistas. Incluso en la proporción, son sorprendemente parecidos. Este análisis de analogías, también lo sustento con la situación DEFCON o de la evidencia, que continuamente me muestra que en el medio plazo, las caídas podrían estar apunto de finalizar y por tanto es difícil imaginar un entorno de Ibex por debajo de los 7.000 ptos, aunque las noticias económicas sean muy malas, uno diga que el SP500 se va a los 500 ptos, y el otro que el paro se situará en el 22% con un déficit del estado en el 12%. Eso es ruido, lo importante es el mercado y su forma de oscilar.

    Asi pues, que el SP y compañía están débiles y marcan caídas del 7-9% por HCH, puede ser.. y seguramente el Ibex por tanto reaccione a la baja, pero como digo, hasta 8.900-9.100 queda entorno al 4-6%, por tanto, en todo caso, espero que el Ibex se siga comportado mucho mejor que el resto, excepto los asiáticos, que van como una moto. Así es como veo el panorama nacional y por eso soy tan reacio a los cortos: para mí que el medio plazo ya es alcista, aunque pueden venir curvas y turbulencias, lo normal sería que el mercado recuperara brío, para finales de año rondar los 10.000-10.400 e iniciar la tan esperada recuperación.

    Como despedida, os dejo uno de los indicadores DEFCON, o de la evidencia que apoya mi tesis de que estamos en el final de la onda4 del patrón 2000, o al final de las caídas:

Este gráfico es bastante aclaratorio. Estudiadlo y si alguien tiene dudas, no dude en preguntar o comentarlo aquí. Esta teoría de mercado es la que estoy desarrollando en la parte2 de “aleta de tiburón: tácticas de un operador en bolsa“, que se llamará la “la bolsa evidente: ciclos y relaciones entre subyacentes”.

Video A.TECN Sr.Moro y parte2 entrevista al nobel

Video análisis técnico, grabado de IntereconomiaTV el Viernes 10 de Julio a las 9:22 horas, con la participación del Sr. Moro , hará un análisis general de la situación, del Ibex35, de ciertos valores interesantes y de los siguientes valores en este orden: B.Santander, Criteria, Española del Zinc, Vueling, Iberdrola y el minuto de Oro (índices en el lado corto, cortos en B.Santander y largos en Telecinco).… Disfrutadlo.

Video entrevista (parte2), grabada de Intereconomia TV el Viernes 10 de Julio a las 9:45 horas, con la participación del Sr. Luis Vicente y con la presencia del premio nobel Prescott, en el cual, hace un análisis de los siguientes conceptos en este orden: ¿Cuánto queda de recesión?, la influencia del endeudamiento en la recuperación económica, ¿se deben mantener los tipos de interés bajos?, ¿habrá super-inflación?… todas estás y más preguntas con sus respuestas en la entrevista.… Disfrutadlo.

Análisis de Cintra

CINTRA:

    La sigo vigilando muy de cerca, porque sigue intentando girar a medida que el tiempo pasa. Sin embargo, ni la mano fuerte ni el comportamiento relativo son positivos, por no decir el volumen, que en las últimas semanas ha descendido. Esto me dice que aún podría caer otro poco más, para tocar la mm30 que gira al alza, y una vez reciba los apoyos suficientes, entonces si irá al alza.

    La superación de los 4,75 podría dar la señal al alza, aunque como digo, aun se podría comprar algo más abajo. El objetivo de subida de triángulo estaría en los 7,00, pero hay que ir viéndolo. Si se está dentro es un mantener con stoploss en 3,96 y si aun se está fuera, tendremos que esperar o zonas de mm30, o ya la superación del 4,75.